Queja del cliente con fecha 12 de julio de 2022

La decisión sobre esta queja se basa en la información proporcionada por la empresa de corretaje XXX y El Cliente.

Luego de un análisis exhaustivo de la evidencia documental aportada por el Cliente y el Broker, el Comité de Resolución de Disputas de la Comisión Financiera ha llegado a las siguientes conclusiones:

1. En primer lugar, cabe destacar que el apalancamiento no afecta en absoluto las ganancias/pérdidas, sino que solo afecta el volumen de posiciones que el Cliente puede abrir, considerando el capital disponible en su cuenta de operaciones. Por un lado, el Cliente declara haber sufrido pérdidas porque el bróker no redujo su apalancamiento de 1:500 a 1:50, pero por otro lado, no menciona que reducir el apalancamiento le causaría aún más stop outs, ya que reducirlo a 1:50 multiplicaría por diez los requisitos de margen. Además, el cliente con un apalancamiento mayor siempre puede limitar personalmente su volumen de operaciones, considerando la parte de su depósito que desee utilizar: con un apalancamiento de 10:1, el cliente puede mantener sus riesgos al mismo nivel que si su apalancamiento fuera de 500:1, es decir, utilizar menos fondos y limitar el volumen máximo de posiciones abiertas al nivel correspondiente al apalancamiento necesario.

2. En segundo lugar, según la información recibida del bróker, el cliente había estado modificando su apalancamiento en varias ocasiones y utilizó el apalancamiento más alto de 1:500 en múltiples fechas. Además, el cliente alternaba constantemente entre un apalancamiento mayor y uno menor, y viceversa. Por lo tanto, el bróker está seguro de que el cliente conocía perfectamente el funcionamiento del apalancamiento y cómo diferenciarlo. Por lo tanto, una vez que el cliente solicitó la actualización más reciente de su apalancamiento de 1:500 a 1:50 el 22.6.2022 de junio de 1, seguramente se habría dado cuenta de que el requisito de margen para sus posiciones seguía siendo bastante bajo, en comparación con el apalancamiento previsto de 50:10, lo que le habría obligado a pagar diez veces más para abrir una nueva posición. Lamentablemente, el cliente fue informado del cambio de apalancamiento exitoso ese mismo día, pero debido a un problema técnico, este nunca se actualizó en la plataforma. En este sentido, para respaldar su postura, el bróker se remite a la cláusula 10.23 de sus Términos y Condiciones, según la cual:

10.23 Usted acepta que: 

(g) existen riesgos significativos al utilizar un Servicio de Comercio Electrónico para negociar nuestros Productos Financieros porque es operado por sistemas informáticos y de telecomunicaciones.

3. En tercer lugar, las condiciones de negociación de la cuenta del Cliente sugieren un spread flotante y un stop out del 50%. Esta información se explica claramente en el sitio web del bróker. Al abrir una cuenta del tipo seleccionado, el Cliente aceptó las condiciones de negociación proporcionadas por la Compañía. Cabe señalar que la posición en disputa n.° 202333806 se cerró automáticamente, ya que el nivel de margen disminuyó por debajo del mínimo permitido del 50%. Durante el incidente, el bróker actuó en total cumplimiento con las disposiciones de sus documentos regulatorios y las normas de negociación establecidas por la Compañía.

15.7 Es exclusivamente su responsabilidad monitorear y satisfacer todos los requisitos de cobertura de margen.

15.8 Usted está obligado a mantener la cobertura de margen, lo que podría significar que deba pagar más margen, independientemente de que le enviemos o no un llamado de margen e incluso si no podemos comunicarnos con usted.

...

15.11 XXX puede (sin notificárselo) Cerrar, pero no estará obligado a Cerrar o intentar Cerrar, algunas o todas las Posiciones Abiertas, en ese momento o en cualquier momento posterior que determinemos (ya sea a nuestra discreción o mediante la gestión automática de la plataforma de negociación) si:

(a) el Valor de su Cuenta cae por debajo del Nivel de Liquidación; o

(b) no mantiene la cobertura de margen requerida; o

(c) en cualquier momento, y de vez en cuando, XXX determina que el valor de todas sus Posiciones Abiertas (y sin tener en cuenta ningún saldo de efectivo en su Cuenta) representa una pérdida neta no realizada sustancial para usted, de modo que, en nuestra opinión, la negociación continua o la falta de Cierre de una o más de sus Posiciones Abiertas perjudicará o es probable que perjudique materialmente el Valor de su Cuenta.

15.12 Los detalles de los montos de margen pagados y adeudados por usted están disponibles iniciando sesión en su cuenta.

4. Finalmente, cabe destacar que el Cliente pudo monitorear el estado de su cuenta de operaciones (capital, margen y ratio capital/margen). Además, en los parámetros de la cuenta de la plataforma de operaciones, pudo ver en todo momento su apalancamiento, por lo que era plenamente consciente del riesgo de liquidación anticipada de sus posiciones. Además, tras abrir las posiciones en disputa, el Cliente no utilizó órdenes de stop loss pendientes para limitar posibles pérdidas financieras en caso de una variación desfavorable del precio. Esta circunstancia indica que el Cliente estaba preparado para una situación de pérdida total del saldo de su cuenta.

Resumiendo todo lo anterior, el Comité de Resolución de Disputas ha emitido una decisión a favor del Cliente. En opinión general de los miembros del DRC, el bróker debe asumir una responsabilidad limitada por las pérdidas financieras del Cliente y reembolsarle únicamente las pérdidas correspondientes a la orden n.° 202333806, cerrada por Stop Out. Si el Cliente cambió su apalancamiento anteriormente y vio el margen activo en la plataforma, es difícil creer que no haya notado la ausencia de cambios.

Esta queja fue revisada por los miembros del Comité de Resolución de Disputas de la Comisión Financiera y fue tramitada por el Jefe del Comité.

Jefe de la República Democrática del Congo