Queja del cliente con fecha 29 de marzo de 2023

La decisión sobre esta queja se basa en la información proporcionada por la empresa de corretaje XXX y el Sr. XXX.

Luego de un análisis exhaustivo de la evidencia documental aportada por el Cliente y el Broker, el Comité de Resolución de Disputas de la Comisión Financiera ha llegado a las siguientes conclusiones:

1. En primer lugar, es necesario tener en cuenta que el incidente en la cuenta de trading del Cliente se produjo durante un período de mercado de baja liquidez, al inicio de la sesión asiática tras el fin de semana. El Cliente debe tener en cuenta que durante este período suele producirse una disminución significativa de la liquidez en el mercado. A su vez, esta circunstancia altera radicalmente el flujo de cotizaciones, provocando una fuerte ampliación de los spreads y la formación de gaps de precios. El Cliente debe ser consciente de que realizar operaciones de trading en estas condiciones de mercado conlleva riesgos significativos.

2. En segundo lugar, cabe señalar que las órdenes Stop, que también incluyen órdenes de compra/venta, no garantizan la ejecución de las órdenes del cliente exactamente al precio especificado. Dependiendo de la situación del mercado, estas órdenes pueden ejecutarse exactamente al precio especificado o a un precio inferior. Una orden Stop pendiente se activa en cuanto al menos una cotización del flujo de precios emitido por el bróker alcanza el valor especificado por el cliente.

Si detallamos la lógica de ejecución de una orden Stop en el mercado real, se verá así: cuando el mercado alcanza el precio especificado en la orden del cliente, el sistema envía una orden de mercado a cualquier precio disponible en el mercado (en la profundidad de mercado) para un volumen determinado. En este caso, la ejecución se realizará según la cola de posiciones registrada en el servidor del bróker.

3. En tercer lugar, de acuerdo con las condiciones de trading especificadas en la sección correspondiente del sitio web del bróker, así como en sus documentos regulatorios (véanse las cláusulas 2.1 y 2.4 c) del Reglamento para las operaciones de trading de las cuentas MT4 del Mercado Estándar), la cuenta del Cliente tiene un spread flotante y un stop out del 20 %. La apertura de una cuenta del tipo especificado por parte del Cliente implica su consentimiento para aceptar las condiciones de trading ofrecidas por el bróker. En este sentido, cabe señalar que, según la información proporcionada por el bróker, durante el incidente, el nivel de margen de la cuenta del Cliente cayó por debajo del nivel crítico (1.56 %) y, por lo tanto, el bróker liquidó forzosamente las posiciones no rentables del Cliente: ## 50743483, 50900194, 51427174, 52024537. Este hecho queda confirmado por los registros del servidor de operaciones, así como por el historial de ticks del instrumento financiero EURAUD, proporcionados por el bróker. Las acciones del bróker durante el incidente cumplen plenamente con lo dispuesto en las cláusulas 7.1 y 7.2 del Reglamento:

7.1 La Compañía se reserva el derecho de cerrar forzosamente las posiciones abiertas del Cliente sin consentimiento ni previo aviso si el ratio de capital/fondos de la cuenta de operaciones cae por debajo del límite de stop out. Este límite se indica en el sitio web de la Compañía, en la sección "Condiciones de operación".

7.2 El nivel de margen lo controla el servidor, el cual, si se cumple la condición 7.1, genera una orden para cerrar forzosamente todas las posiciones en los instrumentos durante su sesión de negociación sin previo aviso. La orden de cierre forzoso se ejecuta al precio de mercado, en el orden de la cola general con las órdenes del Cliente. El Cliente acepta que el precio de ejecución puede diferir de la cotización con la que se generó la orden de cierre forzoso. El cierre forzoso de una posición se acompaña de una entrada correspondiente en el archivo de registro del servidor con el comentario "Stop out or so".

4. En cuarto lugar, respecto a la obligación del bróker de advertir al cliente sobre la necesidad de reponer el saldo de su cuenta de operaciones debido a una disminución del margen en su cuenta, lo cual el cliente también menciona en el texto de su reclamación. A este respecto, cabe señalar que, según lo dispuesto en los documentos regulatorios del bróker:

2.34 El Cliente se compromete a supervisar de forma independiente el nivel del margen requerido en su cuenta comercial.

5. En quinto lugar, para garantizar una investigación objetiva, el Comité de Resolución solicitó a otros proveedores independientes de servicios financieros el historial de cotizaciones del instrumento financiero en las posiciones en disputa del Cliente en el momento del incidente. La Comisión Financiera utiliza diversas fuentes, como Verify My Trade, Tradeproofer, Tradefora, TrueFX, FX Benchmark y otras, para verificar la calidad de la ejecución de las operaciones. Según la opinión general de los miembros del Comité, el resultado financiero (-171745.44 RUR) obtenido por el Cliente en las transacciones en disputa debería ser cancelado por el Bróker. Los miembros del Comité llegaron a esta conclusión tras comparar las cotizaciones del Bróker ofrecidas al Cliente con las obtenidas de otras fuentes fiables. Durante el período del incidente, las cotizaciones del instrumento financiero EURAUD en el flujo de cotizaciones del Bróker difirieron significativamente de las recibidas de otros proveedores independientes de servicios financieros, por lo que no reflejaban la situación real del mercado.

6. Por último, también cabe señalar que al tomar una decisión sobre esta reclamación, los miembros del Comité tomaron en cuenta las siguientes circunstancias:

a) El Cliente no utilizó órdenes Stop Loss pendientes para limitar posibles pérdidas financieras en las posiciones en disputa ## 50743483, 50900194, 51427174, 52024537, y por lo tanto estaba preparado para perder todo el depósito en determinadas circunstancias.

b) unas horas después del incidente, el precio del instrumento financiero EURAUD alcanzó el nivel en el que debería haberse activado el Stop Out en la cuenta comercial del Cliente.

c) Las órdenes Take Profit pendientes del Cliente no fueron ni pudieron ser ejecutadas hasta ahora, ya que el precio del instrumento financiero EURAUD no alcanzó los niveles adecuados.

Teniendo en cuenta lo anterior, así como la documentación aportada por el bróker, los expertos del Comité consensuaron que la liquidación por parte del bróker de las posiciones no rentables del cliente n.º 50743483, 50900194, 51427174 y 52024537 fue incorrecta. En relación con esta circunstancia, los miembros del Comité propusieron una solución de compromiso a las partes en la disputa: restablecer las posiciones n.º 50743483, 50900194, 51427174 y 52024537, siempre que el cliente esté dispuesto a depositar los fondos adicionales necesarios en la cuenta de operaciones n.º XXX para mantener estas posiciones (teniendo en cuenta el nivel de stop out del 20%, así como la dinámica de precios del instrumento financiero EURAUD tras el incidente).

Si el Cliente está dispuesto a restablecer las posiciones en disputa y dentro de los tres días a partir de la fecha de esta decisión cumple las condiciones señaladas por el Comité, el Broker deberá restablecer las posiciones en disputa.

Esta queja fue revisada por los miembros del Comité de Resolución de Disputas de la Comisión Financiera y fue tramitada por el Jefe del Comité.

Jefe de la República Democrática del Congo