La Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC) ha revocado la licencia de servicios financieros australianos (AFS) de XTrade.AU Pty Ltd.
Incumplimiento de las obligaciones de AFS
XTrade, un emisor minorista de derivados extrabursátiles (OTC) que ofrece contratos por diferencia (CFD) y contratos de divisas (contratos FX), perdió su autorización ASIC debido al incumplimiento de sus obligaciones generales como licenciatario de AFS.
ASIC determinó que “varios clientes vulnerables fueron alentados a operar con CFD a pesar de no poder costearlo o tener una experiencia comercial limitada, lo que generó pérdidas significativas para los consumidores”.
Los licenciatarios de AFS deben diseñar y distribuir productos financieros teniendo en cuenta las necesidades de los consumidores y garantizar una distribución adecuada. También deben supervisar los resultados y reevaluar sus mecanismos de gobernanza de productos con el tiempo.
En espera del fallo final del Tribunal
XTrade posee la licencia AFS 343628 desde el 12 de abril de 2010. Sin embargo, la investigación de ASIC reveló que entre junio de 2018 y septiembre de 2022, XTrade:
– Participó en una conducta abusiva;
– No se aseguró de que los representantes cumplieran con las leyes de servicios financieros;
– Falta de una gestión adecuada de los conflictos de intereses;
– No alineó la distribución minorista de productos con las determinaciones del mercado objetivo;
– No se proporcionaron servicios financieros de manera eficiente, honesta y justa.
El regulador señaló que XTrade priorizó sus propios intereses sobre los de sus clientes y no actuó de buena fe. Además, el bróker no impidió que sus representantes cometieran faltas de conducta ni se aseguró de que recibieran la capacitación adecuada.
XTrade solicitó al Tribunal Administrativo de Apelaciones (TAA) el 29 de abril de 2024 la revisión y suspensión de la decisión de la ASIC. El TAA denegó la suspensión, dejando la licencia AFS de XTrade cancelada hasta su decisión final sobre la solicitud de revisión.
Australia endurece las regulaciones sobre CFD
Los contratos por diferencia (CFD) son contratos derivados apalancados que permiten especular sobre el cambio en el valor de un activo subyacente, como tipos de cambio, índices bursátiles, acciones individuales, materias primas o criptoactivos.
ASIC ha implementado varias medidas para proteger a los consumidores de productos derivados OTC de alto riesgo, entre ellas:
– Promulgar la orden de intervención de productos CFD (PIO) a partir del 29 de marzo de 2021, que restringe los CFD emitidos y distribuidos a clientes minoristas (Instrumento 2020/986 de Corporaciones ASIC (Orden de Intervención de Productos – Contratos por Diferencia));
– Extender la orden de intervención de productos CFD hasta el 23 de mayo de 2027, reduciendo de manera efectiva los riesgos de daños significativos a los clientes minoristas derivados de los CFD (Informe 724 Respuesta a las presentaciones sobre la CP 348 Extensión de la orden de intervención de productos CFD);
– Publicación del Informe 770 Obligaciones de diseño y distribución: Derivados OTC minoristas el 6 de septiembre de 2023, que resume las observaciones de ASIC sobre cómo los emisores cumplen con estas obligaciones y destaca las áreas de mejora;
– Supervisar más de $17.4 millones en pagos de compensación combinados a más de 2,000 clientes minoristas afectados por violaciones de la ley de servicios financieros por parte de ocho emisores minoristas de derivados OTC (23-298MR).
Acciones de cumplimiento anteriores
Las acciones de cumplimiento anteriores contra emisores minoristas de derivados OTC incluyen una Multa de 75 millones de dólares contra AGM Markets y sus representantes autorizados OT Markets y Ozifin, una multa de 20 millones de dólares contra Forex Capital Trading Pty Limited, Adicional Condiciones en AxiCorp La licencia AFS de Financial Services Pty Ltd y la suspensión de la licencia AFS de Prospero Markets.