Regulasi Pasar Valas AS

RFED – Retail Foreign Exchange Dealer

CFTC

Ditahun 1974, Kongres AS mendirikan Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas atau Commodity Futures Trading Commission (CFTC)  – sebuah badan regulator federal yang wilayah kekuasaannya seputar perdagangan berjangka.

Dalam perundangan yang sama disertakan juga wewenang pendirian “asosiasi berjangka terdaftar” (registered futures association), sampai kemungkinan pendirian organisasi regulator mandiri ditingkat nasional. Inilah sejarah didirikannya NFA pada 1982, setelah berhasil memenangi posisinya ketika bersaing dengan asosiasi perdagangan lainnya yang disebut Futures Industry Association (FIA) yang akhirnya gagal terpilih.

Pada tahun 2000 dan 2008, Kongres meloloskan perundangan untuk tipe perusahaan tertentu yang mewajibkan mereka mendaftar di CFTC dan menjadi anggota NFA.

• Perusahaan yang menjalankan fungsi transaksi pihak kedua dipasar valas (dealer)
• fund manager dipasar valas
• penasehat perdagangan dipasar valas
• perwakilan broker dipasar valas
• operator pengumpul valas

Pada tahun 2010, Kongres kembali meluluskan Dodd-Frank Wall Street Reform dan UU Perlindungan Konsumen, yang memberi kekuasaan membuat aturan bagi CFTC dan mengawasi over swap, swap dealer dan peserta major swap. Kemudian CFTC mensahkan regulasi yang mensyaratkan swap dealer dan peserta major swap mendaftar di CFTC dan menjadi anggota NFA.

NFA

Asosiasi Berjangka Nasional atau National Futures Association merupakan organisasi regulasi mandiri bagi industri derivatif AS termasuk futures yang diperdagangkan dibursa, pasar valas OTC dan swap.

NFA mengembangkan dan menerapkan berbagai kebijakan dan layanan untuk memastikan keamanan dan integritas pasar serta perlindungan bagi investor.

Keanggotaan NFA wajib bagi semua perusahaan dipasar ini. Saat ini NFA memiliki sekitar 4,100 perusahaan anggota dan 57,000 spesialis terdaftar.

NFA adalah organisasi non-komersil, mandiri, berdiri sendiri yang sepenuhnya didanai oleh biaya keanggotaan.

1.Ketentuan dasar RFED

2. Tanggung jawab utama anggota:

• Menyelesaikan daftar pertanyaan tahunan secara daring bersama NFA;
• Menyelesaikan Pemutakhiran Pendaftaran Tahunan secara elektronik;
• Membayar iuran NFA setiap tanggal ketika perusahaan mendaftarkan perusahaannya;
• Menjaga informasi kontak pegawai yang bertanggung jawab melakukan komunikasi dengan regulator tetap mutakhir (diperbaharui) sesuai permintaan USA PATRIOT Act 314(a);
• Mengawasi operasi setiap GIB dan/atau Kantor Cabang, termasuk melakukan inspeksi tahunan onsite (ditempat) disetiap GIB dan Kantor Cabang;
• Memeriksa kinerja departemen penjualan dan melakukan audit laporan internal;
• Mengirimkan Kebijakan Pribadi perusahaan kesetiap nasabah;
• Menghubungi nasabah aktif yang masuk kategori individu, setidaknya setiap tahun, untuk memastikan informasi yang didapat dari nasabah menurut Aturan Kepatuhan NFA (NFA Compliance Rule 2-30(c)) masih akurat dan memberi kesempatan kepada nasabah untuk membetulkan dan melengkapi informasi. Memastikan nasabah telah menerima dan paham dengan peringatan resiko dan dokumen-dokumen lainnya;
• Melakukan tinjauan tahunan rencana pemulihan bencana dan membuat penyesuaian. Wajib dilakukan pencatatan/dokumentasi.
• Meninjau keamanan, kapasitas, kendali kredit dan manajemen resiko termasuk catatan atau dokumentasi yang disediakan oleh sistem perdagangan elektronik dan menyatakan semua ketentuan yang digariskan di NFA Interpretive Notice 2-36(e) terpenuhi. Siapkan sebuah sertifikat, ditanda tangani oleh seorang pentinggi yang juga merupakan AP terdaftar, dan sediakan salinan cetak kepada NFA disertai laporan keuangan tahunan yang telah diaudit.
• Untuk Anggota Dealer Forex (FDMs) tunjuk satu atau lebih petinggi yang bertindak sebagai Chief Compliance Officer (CCO). Masing-masing CCO, seperti tertuang di Compliance Rule 2-36, harus menyatakan/menetapkan setiap tahun kepada NFA bahwa FDM memiliki proses dalam menegakkan, mengelola, meninjau, memodifikasi dan menguji berbagai kebijakan dan prosedur yang dirancang layak dalam memenuhi kepatuhan regulasi dan perintah CEA, CFTC termasuk ketentuan NFA. Masing-masing CCO juga harus menyatakan bahwa FDM sudah memiliki proses kepatuhan dan CCO telah memberitahukan kepada CEO FDM (atau setara dengan personil manajemen) tentang kepatuhan FDM selama ini termasuk mengenali setiap masalah kepatuhan dan rencana CCO dalam menyelesaikan masalah tersebut. Masing-masing FDM harus mengirimkan setifikasi tahunan ini kepada NFA ketika mengirimkan laporan keuangan tahunan yang sudah disyahkan.
• Memberikan tautan situs NFA kepada nasabah, yang berisi informasi perusahaan, direktur, sejarah pelanggaran dll. Informasi ini juga harus dikirimkan kesemua nasabah baru ketika membuka akun baru.

3.Ketentuan laporan Dealer Forex Ritel