Masalah Pengaduan
Klien telah mengajukan keluhan ini kepada Komisi Keuangan dengan alasan berikut:
Klien menggunakan akun # 599941130 (USD) untuk operasi aktif dengan instrumen pasar valas. Menurut Klien, semua perdagangan yang dilakukan pada akun perdagangan yang ditentukan dibuka secara manual atau dengan menggunakan EA, yang diizinkan oleh Pialang. Klien mengakui bahwa untuk tujuan meminimalkan masalah keterlambatan, ia menggunakan VPS berbasis di Inggris dan AS.
Peristiwa pada akun Klien terjadi pada tanggal 1 Maret 2022, yaitu pada hari ketika Pialang membatalkan permintaan penarikan Klien dengan alasan bahwa akun Klien dinonaktifkan karena melanggar aturan perdagangan yang ditetapkan oleh Perusahaan. Klien menyatakan bahwa Pialang telah memblokir akunnya tanpa alasan yang jelas, karena menurut pendapat Klien, tidak ada satu pun aturan Pialang yang dilanggar. Menurut Klien, Pialang hanya mengizinkannya menarik setoran awal sebesar 1400 USD dan menolak membayar keuntungan sebesar 3657 USD, yang menurut pendapat Klien diperoleh secara sah selama periode perdagangan di platform Pialang.
Klien tidak setuju dengan keputusan Pialang (lihat di bawah) dan menganggap tindakan Pialang tidak adil. Menurut Klien, dia telah berdagang di platform Pialang selama beberapa hari menggunakan strategi perdagangan yang sama tanpa masalah. Sehubungan dengan hal tersebut di atas, Klien meminta Komite Penyelesaian Sengketa Komisi Keuangan untuk memeriksa transaksi yang disengketakan untuk dugaan pelanggaran dan mengharuskan Pialang mengembalikan sisa dana yang ditahan. Klien memberikan penyelidikan dengan komentar Pialang tentang keluhan ini, sebagai bukti dokumenter.
Sebaliknya, Broker mengklaim bahwa sebelum insiden tersebut, Klien telah menggunakan kombinasi VPS dan EA yang mencoba menyalahgunakan sistem (memanfaatkan kelemahan pada platform perdagangan Broker). Dengan demikian, Broker tidak melihat adanya dasar untuk pengaduan Klien dan merujuk pada klausul 35.2 dari Perjanjian Klien mereka, yang menyatakan:
35.2. Bahasa Indonesia: Dalam hal Klien menempatkan Posisi Terbuka, Perdagangan dan/atau Perintah yang melanggar salah satu pernyataan dan jaminan yang diberikan atau jika XXX memiliki alasan bahwa salah satu Pihak terlibat dalam bentuk perdagangan terlarang, yaitu teknik perdagangan tertentu yang umumnya dikenal sebagai "perdagangan arbitrase", "picking/sniping" dan/atau mengikuti strategi perdagangan yang kasar seperti aktivitas perdagangan apa pun, yang bertujuan untuk mendapatkan keuntungan tanpa risiko dengan membuka perintah yang berlawanan, selama periode kondisi pasar yang bergejolak, selama pengumuman berita, pada pembukaan gap (sesi perdagangan dimulai), atau pada kemungkinan gap di mana instrumen yang mendasarinya telah ditangguhkan atau dibatasi pada pasar tertentu, antara akun perdagangan yang sama atau berbeda, atau jika klien diyakini telah memanipulasi kuotasi, proses eksekusi, atau bentuk penyalahgunaan pasar lainnya, XXX, dapat, atas kebijakannya sendiri (dan dengan atau tanpa memberikan pemberitahuan kepada Klien), dan tanpa berkewajiban untuk memberi tahu Klien tentang alasannya melakukannya, menutup Posisi Terbuka dan/atau Perintah tersebut dan Posisi Terbuka dan/atau Perintah lain yang mungkin dibuka Klien saat itu, dan atas kebijakan mutlak XXX:
– Menegakkan Posisi Terbuka atau Perdagangan terhadap Klien jika itu adalah Posisi Terbuka atau Perdagangan di mana Klien telah mengalami kerugian
– Memperlakukan semua Posisi Terbuka dan Transaksi Klien berdasarkan paragraf ini sebagai batal demi hukum, bahkan jika itu adalah Posisi Terbuka atau Transaksi di mana Klien telah memperoleh laba.
– mengakhiri Layanan ini dengan pemberitahuan segera kepada Klien dan/atau hubungan bisnis yang terjalin antara Perusahaan dan salah satu Pihak;
– menutup salah satu akun Klien di Perusahaan dan/atau menangguhkan akunnya untuk jangka waktu yang tidak terbatas;
– mengenakan biaya denda kepada Klien mana pun sesuai dengan yang dianggap layak dan proporsional oleh Perusahaan;
– memberlakukan transaksi terhadap Klien jika transaksi tersebut mengakibatkan Klien memiliki utang kepada Perusahaan
– menutup akun, menyita keuntungan yang timbul dari teknik perdagangan terlarang dan mengembalikan setoran awal kepada Para Pihak. Jika keuntungan yang timbul dari Perdagangan Terlarang telah ditarik, keuntungan dapat disita dari akun terkait Para Pihak untuk menutupi selisihnya.
– menahan dana apa pun dari Klien yang kami duga telah memperoleh salah satu kegiatan tersebut di atas.
Kecuali dan sampai Klien dapat memberikan bukti konklusif bahwa pada kenyataannya, mereka tidak melakukan pelanggaran jaminan dan/atau pernyataan keliru sebagaimana disebutkan di atas, dalam jangka waktu satu bulan sejak tanggal penutupan berdasarkan paragraf ini, semua Perdagangan antara Perusahaan dan Klien (di mana Klien telah memperoleh laba) akan batal demi hukum.
Untuk mendukung keputusannya, Pialang memberikan riwayat semua transaksi yang dilakukan oleh Klien, catatan log server, riwayat login ke akun perdagangan # 599941130 yang dioperasikan oleh Klien, riwayat transaksi yang dilakukan pada akun # 599940660 milik klien lain, yang menurut pendapat Pialang, telah menggunakan strategi perdagangan yang sama, serta tangkapan layar dengan dinamika harga umum instrumen keuangan XAUUSD dalam periode aktivitas perdagangan Klien, sebagai bukti dokumenter.
| Pengadu | Pialang | |||
| XXX | YYY | |||
| Pengaduan Komisi Keuangan | #ZZZ | |||
| Tanggal Pengajuan Keluhan | Tanggal Pengajuan Pengaduan | |||
| 01/03/2022 | 09/03/2022 | |||
| Tanggapan Keluhan:
Keputusan atas pengaduan ini didasarkan pada informasi yang diberikan oleh perusahaan pialang XXX dan Klien. Setelah melakukan analisis menyeluruh terhadap bukti-bukti dokumenter yang diberikan oleh Klien dan Pialang, Komite Penyelesaian Sengketa Komisi Keuangan telah sampai pada kesimpulan berikut: 1. Pertama, menurut Pialang, sebelum kejadian tersebut Klien mengidentifikasi masalah teknis di pihak Pialang dan menerapkan strategi yang bertujuan untuk menghasilkan laba bebas risiko dengan mengorbankan harga yang tertinggal/di luar harga pasar. Menurut Pialang: a) Klien telah memperdagangkan XAUUSD melalui VPS berkualitas tinggi dengan latensi rendah (alamat IP 89.31.124.153) yang berlokasi di Inggris. Pialang mengizinkan penggunaan EA dan VPS, asalkan kombinasi VPS dan EA tersebut tidak mencoba menyalahgunakan infrastruktur MT4 milik Pialang. b) Operasi Klien mungkin didorong oleh EA. Di sisi lain, Broker mengindikasikan bahwa aktivitas perdagangan yang didorong oleh EA tidak diverifikasi oleh MT4, karena alasan semua perdagangan dalam riwayat terminal perdagangan adalah 'Klien' dan bukan 'Ahli'. Menurut pendapat Broker, "ini biasanya dilakukan (tersembunyi) pada EA yang mencoba menyalahgunakan sistem". c) Sebagian besar perdagangan Klien dibuka dan ditutup dalam hitungan menit dalam kondisi pasar yang fluktuatif dan sebagian besarnya merupakan posisi berlawanan dengan volume yang sama. d) Setelah membandingkan harga mereka dengan LP utama lainnya seperti LMAX, Pialang yakin bahwa dalam kebanyakan kasus Klien mendapatkan harga yang lebih baik. Pialang yakin bahwa operasi perdagangan semacam ini mengonfirmasi fakta bahwa Klien secara sengaja melakukan perdagangan dengan memanfaatkan kerentanan sistem. e) Klien telah memperdagangkan XAUUSD berdasarkan strategi arbitrase harga 2 leg dengan mengambil berbagai posisi berlawanan pada 2 atau lebih broker dan mengunci keuntungan setelah penutupan. f) Semua transaksi yang dilakukan pada akun Klien dilakukan dari 89.31.124.153. Pialang menyatakan bahwa VPS yang terletak pada alamat IP yang ditentukan digunakan oleh satu orang untuk mengelola akun # 599941130, serta akun klien lainnya, dengan strategi perdagangan yang sama persis. Riwayat login investor ke akun perdagangan # 599941130 yang diberikan oleh Pialang mengonfirmasi fakta ini.
a) Analisis terhadap sifat transaksi yang dilakukan oleh Klien menunjukkan hal-hal berikut:
b) Analisis hasil keuangan transaksi yang dilakukan oleh Klien menunjukkan hal berikut:
3. Ketiga, DRC telah memverifikasi keabsahan pernyataan Pialang mengenai penggunaan kerentanan peralatan teknis dan perangkat lunak mereka oleh Klien untuk mendapatkan keuntungan. Untuk tujuan ini, DRC telah memeriksa bukti dokumenter yang diberikan oleh Pialang, serta riwayat data harga pada instrumen keuangan dalam transaksi yang disengketakan, yang diperoleh dari penyedia layanan keuangan independen. Untuk memastikan penyelidikan yang objektif, Komisi Keuangan menggunakan beberapa sumber yang berbeda, seperti Tradeproofer, Tradefora, Verify My Trade, TrueFX, FX Benchmark, dan beberapa lainnya untuk tujuan verifikasi kualitas pelaksanaan perdagangan. Analisis kualitas pelaksanaan perdagangan Klien menunjukkan bahwa sebagian besar perdagangan dibuka dan ditutup pada harga aktual yang tersedia di pasar. 4. Di sisi lain, para ahli DRC tidak melihat adanya penjelasan yang masuk akal mengapa tindakan Klien melanggar Aturan Perdagangan apa pun dari Pialang: a) Para ahli tidak melihat adanya masalah dengan klien yang menggunakan VPS, maupun masalah dengan klien yang menggunakan EA, maupun masalah dengan EA yang menggunakan tag “klien” alih-alih tag “ahli”; b) Para ahli tidak melihat adanya perdagangan bebas risiko dari pernyataan di akun Klien, karena sebagian besar posisi Klien dibuka dan ditahan dalam waktu lama tanpa penguncian. Keuntungan dalam harga pembukaan dan/atau penutupan dapat diimbangi oleh pergerakan pasar. Dengan demikian, risiko perdagangan ada dalam kasus ini. c) Menurut pendapat para ahli, arbitrasi harga antara broker adalah cara yang sangat cerdas untuk berdagang. Tidak ada masalah dengan ini karena ini adalah cara berdagang yang sangat diterima dan digunakan oleh para pedagang profesional tingkat atas di bank dan dana lindung nilai; d) Selain itu, penetapan harga produk (XAUUSD) pada periode kejadian tersebut jelas sangat agresif, tetapi pada akhirnya penetapan harga tersebut diterima dari LP dan diteruskan ke Klien atau dibuat oleh Pialang sendiri. Skenario seperti ini telah terlihat sebelumnya: di mana LP mendistorsi penetapan harganya sesuai dengan eksposurnya sendiri, yang membuat harga menjadi jauh lebih agresif dan mengekspos pialang. Ini bukan praktik yang tidak umum, tetapi ini adalah masalah yang perlu ditangani pialang dengan LP mereka, bukan dengan pedagang. Dengan demikian, menurut pendapat umum anggota DRC, Pialang tidak memiliki dasar yang cukup untuk menyatakan bahwa transaksi yang disengketakan yang dilakukan pada akun perdagangan Klien # 599941130 dieksekusi pada harga yang tertinggal/di luar harga pasar. Tidak mungkin bahwa Klien mungkin telah menggunakan sarana teknis khusus (EA) yang mengeksploitasi kerentanan dalam sistem kuotasi Pialang. Berdasarkan hal tersebut di atas, para anggota DRC Komisi Keuangan telah memutuskan yang berpihak pada Klien dan memutuskan sebagai berikut:
Selain itu, para ahli DRC menyampaikan pendapat umum mereka terkait dengan pengorganisasian proses operasional berkelanjutan infrastruktur Pialang: Para ahli DRC percaya bahwa jika Pialang tidak dapat menyediakan pasokan harga normal, mereka harus mencari sumber informasi lain. Saat ini, ada banyak perusahaan yang menawarkan Data Pasar berkualitas tinggi yang dapat digunakan tanpa risiko apa pun bagi bisnis. Menurut para ahli DRC, Pialang harus menanggung risiko yang terkait dengan kualitas kutipan yang diberikan. Keluhan ini ditinjau oleh anggota Komite Penyelesaian Sengketa Komisi Keuangan dan diproses oleh Ketua Komite. |
||||
| Diputuskan Mendukung | Kompensasi | |||
| Konfirmasi | 3657 USD | |||
| Jika Anda memiliki pertanyaan mengenai investigasi ini, silakan kirimkan ke alamat berikut [email dilindungi] | ||||
| Pengakuan | ||||
| Saya menyatakan bahwa semua informasi telah dipertimbangkan oleh Komite Penyelesaian Sengketa Komisi Keuangan dan dengan ini menegaskan bahwa keputusan dibuat secara adil, tidak memihak, dan tanpa campur tangan. Saya yakin bahwa informasi yang diberikan dalam dokumen tersebut benar. | ||||
| Tanda tangan | Penamaan | Tanggal | ||
| Anatoly Bulanov |
Kepala DRC |
25/04/2022 | ||