Komisi Sekuritas dan Investasi Australia (ASIC) telah mencabut lisensi layanan keuangan Australia (AFS) XTrade.AU Pty Ltd.
Ketidakpatuhan terhadap Kewajiban AFS
XTrade, penerbit derivatif over-the-counter (OTC) ritel yang menawarkan kontrak untuk perbedaan (CFD) dan kontrak valuta asing (kontrak FX), kehilangan otorisasi ASIC-nya karena tidak mematuhi kewajiban umumnya sebagai pemegang lisensi AFS.
ASIC menetapkan bahwa “beberapa klien rentan didorong untuk berdagang CFD meskipun tidak mampu membelinya atau memiliki pengalaman berdagang yang terbatas, yang mengakibatkan kerugian konsumen yang signifikan.”
Pemegang lisensi AFS harus merancang dan mendistribusikan produk keuangan dengan mempertimbangkan kebutuhan konsumen dan memastikan produk didistribusikan dengan tepat. Mereka juga diharuskan memantau hasil dan menilai kembali pengaturan tata kelola produk mereka dari waktu ke waktu.
Menunggu Putusan Akhir Pengadilan
XTrade telah memegang lisensi AFS 343628 sejak 12 April 2010. Namun, penyelidikan ASIC mengungkapkan bahwa antara Juni 2018 dan September 2022, XTrade:
– Terlibat dalam perilaku yang tidak adil;
– Gagal memastikan perwakilan mematuhi undang-undang jasa keuangan;
– Kurangnya manajemen konflik kepentingan yang memadai;
– Tidak menyelaraskan distribusi produk ritel dengan penentuan target pasar;
– Gagal menyediakan layanan keuangan secara efisien, jujur, dan adil.
Regulator mencatat bahwa XTrade mengutamakan kepentingannya sendiri daripada kepentingan klien dan gagal bertindak dengan itikad baik. Selain itu, broker tersebut tidak mencegah perwakilannya melakukan pelanggaran dan tidak memastikan mereka menerima pelatihan yang memadai.
XTrade mengajukan permohonan kepada Pengadilan Banding Administratif (AAT) pada tanggal 29 April 2024 untuk peninjauan dan penangguhan keputusan ASIC. AAT menolak permohonan penangguhan tersebut, sehingga lisensi AFS XTrade dibatalkan hingga keputusan akhir AAT atas permohonan peninjauan tersebut.
Australia Memperketat Regulasi CFD
Kontrak untuk perbedaan (CFD) adalah kontrak derivatif dengan leverage yang memungkinkan spekulasi atas perubahan nilai aset dasar, seperti nilai tukar mata uang asing, indeks pasar saham, ekuitas tunggal, komoditas, atau aset kripto.
ASIC telah menerapkan beberapa langkah untuk melindungi konsumen dari produk derivatif OTC berisiko tinggi, termasuk:
– Menetapkan perintah intervensi produk CFD (PIO) mulai 29 Maret 2021, yang membatasi CFD yang diterbitkan dan didistribusikan kepada klien ritel (Instrumen Korporasi ASIC (Perintah Intervensi Produk – Kontrak untuk Perbedaan) 2020/986);
– Memperpanjang PIO CFD hingga 23 Mei 2027, yang secara efektif mengurangi risiko kerugian yang signifikan bagi klien ritel dari CFD (Tanggapan Laporan 724 terhadap pengajuan pada CP 348 Perpanjangan perintah intervensi produk CFD);
– Merilis Laporan 770 Kewajiban desain dan distribusi: Derivatif OTC ritel pada tanggal 6 September 2023, merangkum pengamatan ASIC tentang bagaimana penerbit memenuhi kewajiban ini dan menyoroti area perbaikan;
– Mengawasi lebih dari $17.4 juta dalam pembayaran kompensasi gabungan kepada lebih dari 2,000 klien ritel yang terkena dampak pelanggaran hukum jasa keuangan oleh delapan penerbit derivatif OTC ritel (23-298MR).
Tindakan Penegakan Hukum Sebelumnya
Tindakan penegakan hukum sebelumnya terhadap penerbit derivatif OTC ritel meliputi: Denda $75 juta terhadap AGM Markets dan perwakilan resminya OT Markets dan Ozifin, denda sebesar $20 juta terhadap Forex Capital Trading Pty Limited, Tambahan kondisi di AxiCorp Lisensi AFS Financial Services Pty Ltd, dan penangguhannya lisensi AFS Prospero Markets.