Protokol Pemantauan & Penegakan

Protokol Pemantauan & Penegakan ini mengatur bagaimana Komisi Keuangan mengawasi kepatuhan terhadap Kode Etik Sertifikasi Perusahaan Properti serta bagaimana potensi pelanggaran dinilai, ditangani, dan, jika perlu, dikenai sanksi.

Protokol ini berlaku untuk:

• Semua perusahaan perdagangan propietary yang memegang Sertifikasi Perusahaan Propietary aktif; dan
• Semua pelamar yang telah mendapatkan sertifikasi sementara atau sedang menjalani perbaikan sebagai bagian dari proses sertifikasi.

Protokol ini dirancang untuk memastikan kredibilitas, konsistensi, keadilan prosedural, dan kepercayaan publik, sambil tetap menghormati sifat sukarela dan non-regulasi dari sertifikasi.

Komisi Keuangan, atas kebijakannya sendiri, dapat menolak permohonan, menetapkan persyaratan, menangguhkan sertifikasi, atau mencabut sertifikasi jika pemohon atau perusahaan yang telah disertifikasi: (a) memberikan informasi yang salah, menyesatkan, tidak lengkap, atau secara material menghilangkan fakta-fakta yang relevan; (b) gagal bekerja sama dengan permintaan informasi atau verifikasi yang wajar; (c) terkait dengan tuduhan atau bukti yang kredibel tentang penipuan, ketidakjujuran, penyalahgunaan pasar, penggelapan, atau pelanggaran serius lainnya; atau (d) menimbulkan risiko yang tidak dapat diterima terhadap integritas, reputasi, atau tujuan program sertifikasi. Dalam menilai hal-hal tersebut, Komisi Keuangan dapat mempertimbangkan sifat, kredibilitas, keseriusan, dan relevansi informasi yang tersedia, dan tidak diharuskan menunggu putusan pengadilan atau peraturan akhir sebelum mengambil tindakan perlindungan.

Komisi Keuangan berhak, atas kebijakannya sendiri, untuk menentukan kelayakan partisipasi dalam program Sertifikasi Perusahaan Properti dan untuk mengambil tindakan yang sesuai jika muncul kekhawatiran tentang integritas.

Tanpa batasan, Komisi Keuangan dapat menolak permohonan, menangguhkan sertifikasi yang ada, atau mencabut sertifikasi jika suatu perusahaan:

• Memberikan informasi yang salah, menyesatkan, tidak lengkap, atau secara material tidak akurat pada setiap tahap proses aplikasi, pengesahan, atau peninjauan;
• Gagal mengungkapkan fakta-fakta material yang dapat memengaruhi kelayakan, operasional, atau kepatuhannya terhadap Kode Etik;
• Berkaitan dengan tuduhan atau bukti yang dapat dipercaya tentang penipuan, salah penyajian, pelanggaran keuangan, atau perilaku tidak etis atau melanggar hukum serius lainnya, baik yang melibatkan perusahaan itu sendiri, para pimpinannya, atau entitas afiliasinya;
• Melakukan tindakan yang, menurut penilaian wajar Komisi Keuangan, menimbulkan risiko bagi para pedagang, merusak integritas pasar, atau dapat merusak reputasi atau kredibilitas program Sertifikasi.

Perusahaan yang tersertifikasi memiliki kewajiban berkelanjutan untuk memastikan bahwa semua informasi yang diberikan tetap akurat, lengkap, dan tidak menyesatkan, serta untuk segera memberitahukan Komisi Keuangan tentang setiap perubahan material yang relevan dengan kelayakan atau kepatuhan mereka.

Untuk keperluan ketentuan ini, kekhawatiran yang “kredibel” dapat mencakup, tetapi tidak terbatas pada:

• pengaduan yang terbukti atau pola pengaduan;
• temuan atau investigasi oleh regulator, badan industri, atau forum penyelesaian sengketa;
• informasi publik yang dapat diverifikasi yang menunjukkan adanya pelanggaran; atau
• Kegagalan untuk menangani atau memperbaiki tuduhan serius secara wajar ketika diberi kesempatan untuk melakukannya.

Komisi Keuangan tidak diwajibkan menunggu penetapan hukum atau peraturan akhir sebelum mengambil tindakan berdasarkan ketentuan ini, asalkan keputusannya didasarkan pada alasan yang masuk akal dan penilaian berbasis bukti.

Setiap tindakan yang diambil berdasarkan bagian ini harus konsisten dengan prinsip-prinsip keadilan prosedural, proporsionalitas, dan transparansi, termasuk memberikan pemberitahuan kepada perusahaan dan kesempatan untuk menanggapi jika dianggap perlu.

Pemantauan dan penegakan hukum dipandu oleh prinsip-prinsip berikut:

• Kemerdekaan: Ulasan dilakukan tanpa pengaruh komersial atau konflik kepentingan.
• Proporsionalitas: Tindakan yang diambil sebanding dengan sifat, cakupan, dan tingkat keparahan pelanggaran.
• Keadilan Prosedural: Perusahaan diberi pemberitahuan, kesempatan untuk menanggapi, dan keputusan yang beralasan.
• Penilaian Berbasis Bukti: Keputusan didasarkan pada fakta yang terdokumentasi dan catatan yang dapat diverifikasi.
• Transparansi: Hasil yang memengaruhi status sertifikasi dicatat dan, jika sesuai, dipublikasikan.

Kepatuhan terhadap sertifikasi dipantau melalui kombinasi mekanisme berikut:

4.1 Pengesahan Triwulanan

Perusahaan bersertifikat diwajibkan untuk menyerahkan pernyataan triwulanan yang mengkonfirmasi:

• Terus mematuhi Kode Etik.
• Keakuratan aturan dan kebijakan yang diungkapkan kepada publik
• Pengungkapan setiap perubahan operasional material

4.2 Pemberitahuan Perubahan Material

Perusahaan wajib segera memberitahukan kepada Komisi Keuangan tentang perubahan material, termasuk namun tidak terbatas pada:

• Perubahan pada buku aturan, termasuk perubahan pada lingkungan perdagangan atau model eksekusi: praktik lindung nilai pesanan, pencermian, perutean, atau internalisasi (dalam pengaturan simulasi, langsung, atau hibrida)
• Perubahan logika evaluasi, termasuk metodologi klasifikasi buku A/buku B, jika berlaku.
• Revisi kebijakan pembayaran, termasuk perubahan material pada model ekonomi perusahaan yang relevan dengan perlakuan terhadap peserta atau pendanaan pembayaran.
• Perubahan kepemilikan atau kendali

4.3 Pemantauan Sengketa

Pemantauan juga dapat dimulai sebagai respons terhadap:

• Keluhan pedagang diajukan melalui mekanisme penyelesaian sengketa.
• Pola perselisihan yang mengindikasikan adanya masalah sistemik.
• Rekomendasi dari penyedia teknologi atau pihak lawan
• Informasi publik yang menunjukkan potensi ketidakpatuhan

4.4 Pemantauan Ketahanan Keuangan

Perusahaan bersertifikat mungkin diwajibkan untuk menyerahkan informasi keuangan berkala, pernyataan, atau materi pendukung yang secara wajar diminta oleh Komisi Keuangan untuk menilai solvabilitas berkelanjutan, kapasitas pembayaran dividen, dan ketahanan keuangan, termasuk bukti cadangan material, posisi likuiditas, eksposur pembayaran dividen, atau hasil uji stres yang relevan.

Perusahaan wajib segera memberitahukan kepada Komisi Keuangan tentang setiap penurunan kondisi keuangan yang signifikan, termasuk penundaan pembayaran berulang, tekanan likuiditas, kekhawatiran tentang kelangsungan usaha, tindakan kreditur yang signifikan, atau perkembangan lain yang dapat berdampak buruk pada Peserta atau kemampuan Perusahaan untuk mematuhi standar sertifikasi.

Komisi Keuangan dapat memulai tinjauan kepatuhan jika ada alasan yang masuk akal untuk meyakini bahwa perusahaan bersertifikat mungkin telah melanggar Kode Etik.

Pemicunya dapat meliputi:

• Pengaduan yang dapat dipercaya yang menuduh adanya pelanggaran sistemik atau material.
• Kegagalan untuk bekerja sama dalam proses penyelesaian sengketa
• Perselisihan pembayaran yang berulang atau tidak terselesaikan
• Bukti pemasaran yang menyesatkan atau penegakan aturan yang tidak diungkapkan
• Ketidakmampuan atau penolakan untuk memberikan catatan yang diperlukan

• Bukti yang menunjukkan kesulitan keuangan, kekurangan likuiditas, risiko kebangkrutan, atau ketidakmampuan untuk memenuhi kewajiban pembayaran.

6.1 Pemberitahuan Peninjauan

Perusahaan akan menerima pemberitahuan tertulis yang mengidentifikasi:

• Cakupan tinjauan
• Area-area yang diduga mengalami ketidakpatuhan
• Dokumentasi atau informasi yang diminta
• Garis waktu indikatif

6.2 Pengumpulan Informasi & Bukti

Perusahaan mungkin diwajibkan untuk menyediakan:

• Buku aturan dan riwayat versi, termasuk dokumentasi yang menjelaskan lingkungan perdagangan, model eksekusi, praktik lindung nilai atau pencermian pesanan, dan metodologi A-book / B-book, jika berlaku.
• Catatan atau penjelasan yang cukup memadai untuk memverifikasi bahwa pengungkapan publik mengenai pengaturan perdagangan simulasi, langsung, atau hibrida dan model ekonomi perusahaan secara material akurat.
• Laporan keuangan manajemen terkini, informasi arus kas, atau pengungkapan cadangan yang cukup memadai untuk menilai solvabilitas dan kapasitas pembayaran dividen.
• Berkas pengaduan dan komunikasi, termasuk keputusan pembayaran dan bukti pendukung, seperti catatan dan log tingkat akun.
• Prosedur dan kebijakan internal, termasuk hasil uji stres internal, penilaian ketahanan keuangan, atau materi pendukung terkait.

Komisi Keuangan dapat mengandalkan kuesioner, pernyataan, dan materi pendukung apa pun yang diajukan oleh pemohon atau perusahaan bersertifikat, tanpa terikat olehnya, dan dapat meminta klarifikasi lebih lanjut, verifikasi, atau pembuktian independen jika dianggap perlu. Jika diperlukan secara wajar untuk memverifikasi pernyataan pemohon atau perusahaan bersertifikat, Komisi Keuangan dapat meminta wawancara, pernyataan manajemen, demonstrasi sistem, akses uji, catatan sampel, atau konfirmasi pihak ketiga. Kegagalan untuk bekerja sama atau memberikan informasi yang diminta dapat menjadi dasar untuk tindakan penegakan hukum.

6.3 Tanggapan Tegas

Perusahaan harus diberikan kesempatan yang wajar untuk:

• Kirimkan penjelasan tertulis.
• Berikan bukti tambahan
• Mengusulkan tindakan korektif

Setelah peninjauan, Komisi Keuangan akan mengeluarkan keputusan tertulis yang berisi:

• Temuan fakta
• Penilaian berdasarkan Kode Etik
• Apakah telah terjadi pelanggaran?
• Tindakan yang diperlukan atau disarankan

Penentuan tersebut dapat mencakup: tidak ada pelanggaran, pelanggaran kecil, atau pelanggaran material klasifikasi.

Apabila terjadi pelanggaran, atau apabila Komisi Keuangan menetapkan bahwa sertifikasi diperoleh, dipelihara, atau digunakan berdasarkan informasi yang tidak lengkap, tidak akurat, menyesatkan, atau dihilangkan secara material, atau bahwa status sertifikasi, tanda sertifikasi, atau referensi ke Komisi Keuangan telah digunakan dengan cara yang menipu, menyesatkan, tidak sah, atau tidak pantas lainnya, Komisi Keuangan dapat memberlakukan tindakan penegakan hukum, yang dapat mencakup satu atau lebih hal berikut:

8.1 Pemberitahuan Penasihat

Dikeluarkan apabila kekurangan bersifat kecil atau prosedural dan tidak secara material memengaruhi para pedagang atau integritas program sertifikasi.

8.2 Persyaratan Perbaikan

Perusahaan diwajibkan untuk mengambil tindakan korektif tertentu dalam jangka waktu yang telah ditentukan.

8.3 Sertifikasi Bersyarat

Sertifikasi tetap berlaku dengan tunduk pada pengawasan yang lebih ketat atau kondisi khusus.

8.4 Pengumuman Publik

Publikasi temuan atau perubahan status di situs web Komisi Keuangan jika transparansi diperlukan.

Suspensi 8.5

Penangguhan sementara sertifikasi jika masalahnya serius tetapi berpotensi dapat diperbaiki.

8.6 Pencabutan

Pencabutan sertifikasi secara permanen jika pelanggaran bersifat berat, sistemik, berulang, atau melibatkan itikad buruk, atau mencerminkan ketidakkooperasian material dengan Komisi Keuangan.