The Financial
Закона о Forex в России пока нет. Но известны успешные примеры работы СРО и частных организаций, занимающихся урегулированием претензий на внебиржевом валютном рынке. Одна из таких организаций – Financial Commission (Финансовая Комиссия) – была образована в сентябре 2013 года и успела зарекомендовать себя с лучшей стороны, благодаря практике успешного разрешения споров на международном уровне. На сегодняшний день компания объединяет 7 брокерских организаций и предоставляет сервис на 7 языках. Ее арбитражный комитет состоит из 9 профессионалов индустрии.
Анатолий Буланов, глава Арбитражного комитета Финансовой Комиссии, дал интервью порталу iLearney, в котором рассказал о мировой практике регулирования на рынке Forex и поделился результатами деятельности своей организации.
iLearney: Финансовая Комиссия работает на финансовом рынке почти год и занимается разрешением споров в сфере трейдинга на Forex. В чем её принципиальное отличие от подобных организаций в мире?
Анатолий Буланов (А.Б.): Прежде всего Financial Commission является единственной организацией, которая занимается разрешением споров на международном уровне вне географической или языковой принадлежности. Существуют локальные организации подобного типа, но их деятельность сфокусирована в рамках локальных рынков , соответственно существуют определенные ограничения по доступу к международной экспертизе.
Большинство регуляторов в мире фокусируются преимущественно на обеспечении финансовой безопасности форекс-компаний, контроле за соблюдением процедур, направленных на предотвращение отмывания нелегально полученных средств, а также предотвращение пособничества терроризму. Однако сам процесс торговли и прозрачность основной услуги – исполнение сделок с клиентами – контролируется недостаточно тщательно. Порой он ограничивается лимитированием кредитного плеча и обязательным уведомлением о рисках.
Ключевой задачей для таких организаций остается именно контроль и регулирование бизнес-среды, поэтому экспертиза самой механики процесса торговли для них отходит на второй, а то и на третий план. В результате, процесс рассмотрения претензий может затягиваться на месяцы, а это увеличивает издержки как самого брокера, так и его клиента. В Комиссии претензия рассматривается, как правило, в течение нескольких дней. Все решения обязательны к исполнению ее членами.
Помимо рассмотрения споров, деятельность Financial Commission нацелена на оптимизацию издержек, возникающих в результате взаимодействия компаний, как с клиентами, так с партнерами. Мы сейчас внедряем ряд новых сервисов в Комиссии, которые позволят снизить как финансовые, так и репутационные риски для брокеров и их клиентов.
Cost –efficiency индустрии в целом – краеугольный камень ее развития.
iLearney: Какие функции выполняет Комитет по Разрешению Споров и по какому принципу он формируется?
А.Б.: Комитет Рассмотрения Споров несет полную ответственность за разбор претензий и принятие решений по ним и является полностью независимым органом.
Для обеспечения независимости Финансовой Комиссии, а также исключения конфликта интересов, Совет Директоров Комиссии не может иметь в своем составе брокерские компании.
Финансовая Комиссия и Комитет Рассмотрения Споров не имеют отношения к какой-либо брокерской компании, а также не аффилированы с какой-либо регулирующей организацией.
Ключевое преимущество Комитета – это многолетний опыт торговли на рынке и высокий уровень технической IT- экспертизы. Поэтому для нас важно, чтобы в нём присутствовали компании, чья основная деятельность – создание технологий для интернет-трейдинга. В ближайшее время мы планируем включить дополнительно независимых страновых экспертов по OTC рынкам. Переговоры уже ведутся.
iLearney: С какими претензиями чаще всего обращались к Финансовой Комиссии трейдеры?
А.Б.: Торговля в период публикации новостей/объявлений, приводящая к проскальзыванию при исполнении отложенных ордеров. Неправильное понимание трейдерами принципов расчета гарантийного обеспечения, приводящее к его дефициту и принудительной ликвидации позиций брокером.
Также встречались случаи использования трейдерами торговых роботов, использующих откровенно мошеннические тактики, призванные нанести финансовый урон брокеру и требование вернуть нечестно полученные деньги.
Финансовая Комиссия занимает жесткую позицию в этом вопросе и считает, что использование подобных методов для получения прибыли является нарушением общепринятых норм и принципов ведения бизнеса, основанного на честном и взаимовыгодном партнерстве. Мы считаем особо важным отметить здесь, что не позволим не чистым на руку клиентам, которые пытаются обогатиться подобными методами, использовать Финансовую Комиссию в целях оказания давления на брокерские компании.
iLearney: Какая максимальная сумма претензии может быть рассмотрена Комиссией?
А.Б.: Максимальная сумма претензии – 1 млн. долларов. Также важно отметить, что в Комиссии существует компенсационный фонд. Фонд финансируется путем ежемесячного отчисления 10% от суммы всех взносов членов, а максимальная сумма компенсации по претензии, которая может быть покрыта фондом, составляет 10 000 долларов США на одного клиента. Для случаев, превышающих данный объем, применяется отдельная процедура.
iLearney: Рассматриваете ли вы претензии от клиентов брокерских компаний, не являющихся членами Финансовой Комиссии?
А.Б.: Комиссия может выступать независимым консультантом и выносить рекомендации. Однако, если компания не является членом комиссии, в случае заключения о возмещении убытков клиенту необходимо будет урегулировать претензию с брокером самостоятельно.
iLearney: Как показала отчетная статистика Финансовой Комиссии, 74% споров было разрешено в пользу брокеров. Можете ли Вы дать рекомендации брокерам, как они могут улучшить работу, чтобы свести претензии клиентов к минимуму?
А.Б.: Компании могут предоставлять самые лучшие и прозрачные сервисы на рынке. Однако это не является панацеей от недобросовестных клиентов либо от недопонимания сложных технологических процессов в интернет-трейдинге со стороны начинающих трейдеров. В ближайшее время мы намерены запустить серию профильных онлайн образовательных курсов для трейдеров, где мы будем разъяснять клиентам, как избежать наиболее распространенных ошибок при работе с брокером.
iLearney: Финансовая Комиссия на сегодняшний день работает в России, странах Восточной Европы, Юго-Восточной Азии, странах Арабского региона. В нашей стране, как известно, закон о регулировании Forex пока не принят. А как обстоят дела с регулированием в других странах, например в Новой Зеландии?
А.Б.: В Новой Зеландии процесс разрешения споров по торговым операциям был делегирован локальным омбудсменам. Но, к сожалению, это не решило проблемы эффективности разрешения споров, поскольку данная деятельность является для них абсолютно новой.
В результате, как клиенты, так и компании сталкиваются с затягиванием и удорожанием процесса рассмотрения спора. Стоимость разрешения спора для брокера может варьироваться от $1400 до $4500, независимо от размера жалобы. Что касается клиента, то для него сервис является бесплатным, но клиент должен обращаться за рассмотрением спора на английском языке. Согласно нашим исследованиям, официальные схемы разрешения споров в Новой Зеландии предполагают максимальную выплату по претензиям до 175 000 долларов США.
Похожие процессы происходят и во многих других странах. Бюрократия, большие сроки, финансовые и другие издержки – основное, с чем приходится сталкиваться трейдерам на многих локальных рынках. Мы это слышим регулярно в рамках конференций и проводимых исследований на локальных рынках.
iLearney Как вы относитесь к поправкам о запрете на участие оффшоров в форекс-компаниях, о котором заявляет ЦБ РФ?
А.Б.: Мы приветствуем и поддерживаем инициативы ЦБ, направленные на развитие российского рынка форекс. Надеемся, что при всесторонней проработке необходимых вопросов регулирования в РФ будет принята наиболее оптимальная модель, учитывающая текущие реалии российского рынка. Со своей стороны мы готовы оказать полную поддержку в данных вопросах.
iLearney: Если говорить о перспективах развития, какие регионы Вы рассматриваете для дальнейшего расширения деятельности и с чем связан такой выбор?
А.Б.: Мы уже начинаем активную работу на Китайском рынке по нескольким причинам: в этой стране взят курс на постепенную либерализацию рынка FOREX, национальная валюта движется к полной конвертируемости, благосостояние среднего класса – основного клиента брокерских компаний – по-прежнему находится в стадии роста.