The FinancialДЕТАЛИ ПРЕТЕНЗИИ
После изучения материалов претензии, предоставленных сторонами спора 31 декабря 2013 года, КРС выяснил, что клиент имел некоторые проблемы с исполнением ордеров в брокерской компании в июле 2013 года. По информации клиента, сумма претензии составляет примерно $200000, так как у него был свой ПАММ счет, на котором было проведено около 2000 сделок за месяц. Клиент утверждает, что в процессе торговли на указанном счете часто возникали задержки во время исполнения отложенных ордеров. Кроме того, эти отложенные ордера, как правило, исполнялись по худшей котировке в истории тиков в течение 6 секунд каждый раз после того, как рынок достигал уровня цен, указанных в ордере. Клиент также утверждает, что все эти ордера были отложенными ордерами и выставлялись им за несколько часов до того, как были исполнены. Такая практика исполнения ордеров использовалась брокером независимо от состояния рынка и объема ордеров. По информации клиента проскальзывание при исполнении ордера отсутствовало только тогда, когда в истории тиков не было ни одной котировки хуже, чем 10 пунктов (0,00001) по сравнению с ценой отложенного ордера (что является минимальным проскальзыванием для стандартного счета).
РЕШЕНИЕ КРС
| Financial Commission Complaint Response | ||||
| Имя Заявителя | Компания — Брокер | |||
| КЛИЕНТ | БРОКЕР | |||
| Претензия в Финансовую Комиссию | # XX | |||
| Дата претензии | Дата подачи претензии в Комиссию | |||
| 7/30/2013 | 12/30/2013 | |||
| Суть претензииКЛИЕНТ подал претензию в Финансовую Комиссию ввиду следующего:
Торговый счет № ХХХ. В период активной торговли на инвестиционном счете с 1 по 30 июля 2013 года (совершено около 2000 сделок в течение месяца) БРОКЕР систематически исполнял отложенные Stop ордера клиента с задержкой в несколько секунд и проскальзыванием в несколько пунктов, тем самым ограничивая потенциальную прибыль клиента. Согласно расчетам клиента, речь идет о недополученной прибыли в размере $200000. Клиент требует компенсации за недополученную прибыль путем пересчета цены исполнения и возмещения разницы. |
||||
| Ответ по претензии Решение по данной претензии было вынесено на основании информации, предоставленной БРОКЕРОМ и КЛИЕНТОМ.
Прежде всего, следует отметить, что ордера Buy Stop и Sell Stop по своей природе не гарантируют исполнения поручений клиента по точно указанной в них цене. В зависимости от рыночной ситуации такие ордера могут быть исполнены либо точно по указанной в них цене, либо по цене хуже указанной. Отложенный ордер Buy Stop (Sell Stop) становится активным, как только хотя бы одна котировка в потоке транслируемых брокером цен достигает значения, указанного клиентом. После активации отложенного ордера, он исполняется по первой доступной в потоке транслируемых брокером цен котировке. В случае повышенной волатильности рынка, цена исполнения отложенного ордера может отличаться от цены, указанной клиентом на несколько пунктов. Такая практика исполнения отложенных ордеров никак не противоречит официальному ответу компании БРОКЕР, полученному клиентом в ответ на свою претензию. Согласно регламентирующим документам компании БРОКЕР, «все отложенные ордера и ордера «IF-Done» исполняются Компанией по заявленной цене, либо по цене, доступной на момент исполнения ордера, при этом цена исполнения может отличаться от уровня ордера» (пункт ХХ.ХХ Регламента торговых операций). В претензии клиента речь идет о довольно большом количестве сделок, совершенных в течение довольно длительного промежутка времени. Можно предположить, что рыночные условия не всегда могли служить оправданием брокеру для исполнения отложенных ордеров с задержкой и проскальзыванием. Однако из торгового отчета клиента можно увидеть, что большая часть распоряжений клиента была исполнена в период высокой активности рынка (разгар европейской или американской торговой сессии), и, как правило, незадолго до, либо во время, либо сразу после публикации важных экономических новостей. Как правило, такие события сопровождаются ростом волатильности рынка, что неизбежно влечет за собой увеличение спреда и проскальзывания. Утверждать, что некачественное исполнение отложенных ордеров явилось следствием злого умысла брокера на наш взгляд некорректно, поскольку формально ни одного пункта Регламента нарушено не было. Резюмируя вышеизложенное, можно утверждать, что брокер обеспечил клиенту достаточно приемлемые условия для совершения торговых операций, несмотря на тот факт, что эти условия были не самыми лучшими с точки зрения клиента. Таким образом, арбитражный комитет не усматривает никаких нарушений со стороны брокера и не видит никаких оснований для претензии клиента. Данная претензия была рассмотрена членами арбитражного комитета Финансовой Комиссии и оформлена главой комитета Анатолием Булановым. |
||||
| Решение в пользу | Компенсация | |||
| БРОКЕР | Отсутствует | |||
| Если у Вас остались вопросы относительно данного рассмотрения, пожалуйста направляйте их на адрес [email protected] | ||||
| Подтверждение | ||||
| Я подтверждаю, что вся информация была рассмотрена Комитетом Финансовой Комиссии и подтверждаю, что решение было принято честно, непредвзято и без чьего-либо вмешательства. Я уверен, что информация предоставленная в документе является правдой. | ||||
| Подпись | Должность | Дата | ||
| Глава Арбитражного Комитета |
01/30/2014 |
|||