The Financial5 Февраля 2016: Нью-Йорк и Гонконг: FinaCom PLC, оператор первой нейтральной организации разрешения споров в сфере Forex, CFD, Бинарных Опционов, a также Криптовалют – Финансовая Комиссия (FinancialCommission.org) – сегодня выпускает свой Годовой Отчет за 2015.
Деятельность компании
 |
Финансовая Комиссия предлагает профессиональное и независимое урегулирование проблем между брокером и клиентом, рассматривая широкий спектр претензий вне зависимости от их суммы. Организация гарантирует защиту интересов трейдеров и брокеров, обеспечивая тем самым площадку для сбалансированного и справедливого рассмотрения спорных ситуаций. |
Обзор за 2015 год
2015 год ознаменовался множеством важных событий, о чем сообщалось на сайте Финансовой Комиссии в течение года, например, назначение новых членов комитета по рассмотрению споров, присоединение новых компаний к комиссии, а также участие в ключевых отраслевых событиях.
Ниже мы приводим наш отчет за 2015 год, который включает статистику по рассмотрению претензий. Данная информация представляет ценность для наших членов, их клиентов и общественности, а также для брокерских компаний, которые рассматривают преимущества получения членства в Финансовой Комиссии.
Обзор Статистики за 2015 Год
Прошедший год был отмечен значительным ростом как общего количества поступивших претензий (+60%), так и доли претензий, по которым было вынесено решение Арбитражного комитета (+18%).
В течение года были предъявлены претензии на суммы от $27 до $40482. В общей сложности 82 поданных в комиссию претензии были связаны с операциями на рынке Forex, оставшиеся 11 относились к торговле Бинарными Опционами.
73 претензии были успешно разрешены посредством Процесса Разрешения Споров Финансовой Комиссии, одна претензия в настоящий момент находится на рассмотрении (на момент написания этого отчета).
Так выглядит общая статистика по претензиям:
- Претензии против Членов 64
- Претензии против не-Членов 29
- Максимальный размер претензии $ 40482
- Минимальный размер претензии $ 27
- Недостаточно информации 15
- Находится на рассмотрении 1
Подводя итоги прошедшего года, на наш взгляд, следует отметить несколько важных моментов и тенденций в работе Финансовой Комиссии:
Так же как и в 2014 году, по-прежнему значительная доля претензий (около 25%) имеет непосредственное отношение к проблеме принудительного закрытия брокером убыточных позиций клиента ввиду дефицита маржинального обеспечения (Stop Out). Трейдеры не уделяют достаточного внимания контролю над своими рисками, и как следствие, получают Stop Out. Основными факторами риска, которые упускают из виду трейдеры с небольшим опытом или полным отсутствием такового, являются следующие:
- Использование чрезмерного кредитного плеча;
- Высокий уровень Stop Out, установленный брокером на некоторых типах счетов;
- Широкие спреды по финансовым инструментам в портфеле трейдера;
- Торговля в периоды высокой волатильности рынка.
Стоит напомнить, что механизм Stop Out используется брокерами для защиты своего торгового капитала и капитала трейдера от неблагоприятных колебаний цены. Это своеобразная страховка в виде финансовой подушки безопасности, используемой сторонами сделки в критических ситуациях. Довольно часто ситуация складывается таким образом, что если убыточные позиции клиента не будут ликвидированы брокером принудительно, то убытки клиента превысят сумму его начального депозита и, следовательно, брокер будет вынужден покрывать данную разницу за собственный счёт.
Наиболее частая причина закрытия позиций по Stop Out заключается в том, что в период роста волатильности рынка размер спреда по финансовым инструментам расширяется. Как следствие, при наличии открытой позиции или нескольких позиций (в том числе локированных) размер плавающего убытка растет, а размер плавающей прибыли сокращается. Следствием такого явления этого является дефицит маржинального обеспечения. Когда соотношение Equity/Margin (депозит с учетом плавающего P&L/ залог по открытым позициям) падает ниже критического уровня определенного брокером, то происходит принудительная ликвидация убыточных позиций клиента (Stop Out).
Публикация важных экономических и политических новостей привлекает много начинающих трейдеров, которые видят резкие колебания цены и рассчитывают заработать на этом большие суммы за короткий промежуток времени. Однако здесь необходимо понимать, что в таких рыночных условиях очень часто случаются проскальзывания и расширение спреда. Это и есть основная причина возникновения Stop Out.
Одна из претензий, поступивших в Финансовую Комиссию совсем недавно, заслуживает особого внимания, хотя и относится к разряду претензий, описанных выше. Ситуация, с которой столкнулся клиент, неординарная в том смысле, что Stop Out произошел по причине, связанной с определенной очередностью исполнения отложенных ордеров, попавших в ценовой разрыв. В данном конкретном случае несколько отложенных ордеров клиента разного объема оказались в ценовом разрыве, образовавшемся сразу после публикации отчета по рынку труда в США. В итоге все отложенные ордера клиента были активированы на сервере брокера одновременно. Однако первым из них был исполнен ордер максимального объема, а не тот, который был первым с точки зрения цены ордера. В связи с этим на счете клиента возник дефицит маржинального обеспечения и как следствие, Stop Out. Для сравнения, на реальном межбанковском рынке в ситуации, подобной описанной выше, с большой долей вероятности сначала исполнился бы ордер именно большего объема, так как это соответствует логике рынка. Технология сведения/исполнения заявок/сделок построена таким образом, чтобы сначала исполнить заявки/сделки большего объема, а уже затем более мелкие, по тем ценам, что остались.
Финансовая Комиссию отмечает, что одной из проблем в 2015 году, с которой по-прежнему сталкиваются многие трейдеры, является задержка в выплатах заработанной прибыли и основной суммы торгового капитала со стороны нечистых на руку брокерских компаний. Важно отметить, что ни одна компания, на которую поступили такого рода жалобы, не являлась ассоциированным членом Финансовой Комиссии.
Помимо случаев, указанных выше, в Финансовую Комиссию поступали жалобы от клиентов на отказы брокеров выплачивать им причитающееся вознаграждение по причине нарушения клиентами правил бонусных акций. Стоит отметить, что в некоторых случаях правила бонусных акций были описаны недостаточно подробно. Финансовая Комиссия настоятельно рекомендует брокерам описывать правила акций самым тщательным образом, а также рекомендует использовать примеры всевозможных расчетов для более четкого восприятия информации клиентом. Это поможет избежать неправильного толкования информации клиентами, снизит количество спорных ситуаций, а также значительно сократит репутационные риски для компаний.
В то же время Комиссия настоятельно рекомендует клиентам тщательно изучать условия предлагаемых брокерами бонусных акций и задавать уточняющие вопросы по электронной почте. Если общение с представителями компании осуществляется посредством онлайн чата, то обязательно сохраняйте лог переговоров. Это поможет отстаивать свои интересы в спорных ситуациях.
Отдельного внимания заслуживают бонусные программы, которые ограничивают доступ клиента к своим собственным средствам. Как правило, такие программы предлагают невероятно высокие бонусы (100% на пополнение), предполагают подписание отдельного договора с брокером, а также требуют выполнения определенного торгового оборота клиентом. Нами было обнаружено, что в большинстве случаев требования, выдвигаемые компаниями, были запредельными, что приводило к ситуациям, когда клиент должен был совершить очень большое количество сделок (уплатить большие комиссионные), прежде чем снова получит доступ к собственными средствам. Другими словами, клиент заранее гарантирует брокеру комиссионные, тем самым ставит себя в очень уязвимое положение. Финансовая Комиссия не поощряет такие программы и призывает клиентов очень тщательно изучать предлагаемые условия. Попросите представителя брокера показать размер требуемого вознаграждения в долларах США, а также уточните, учитываются ли бонусные средства в покрытии возможных убытков по операциям.
Участие в Отраслевых Forex Конференциях в 2015 году
|
|
В июне Финансовая Комиссия приняла участие в международной форекс конференции FXIC в Нью-Йорке. На конференции обсуждались инновации торговых технологий, развитие форекс регулирования в мире, а также развитие криптовалют как современных финансовых инструментов. |
|
|
В октябре представители Финансовой Комиссии посетили форум ММВБ в Нью-Йорке. На форуме были освещены успехи модернизации российской рыночной инфраструктуры в прошлом году, а также планы мегарегулятора по поддержке роста выделенной, долгосрочной базы отечественных инвесторов. На форуме также обсуждались проблемы корпоративного управления, с которыми по-прежнему сталкивается Россия. |
|
|
В ноябре Финансовая Комиссия участвовала в ежегодном саммите Forex Magnates в Лондоне. Посетители могли пообщаться с сотрудниками Финансовой Комиссии на стенде компании и получить информацию о роли организации в развитии форекс индустрии. |
Ключевые Назначения
|
|
Август: Маор Лахав, Операционный Директор и сооснователь компании Panda Trading Systems в Хайфе, Израиль, стал членом Комитета по Разрешению Споров (КРС) Финансовой Комиссии. |
|
|
Октябрь: Председатель финансовой комиссии Петр Татарников вошел в состав экспертного совета ЦРФИН, а в августе этого же года Финансовая Комиссия и ЦРФИН объявили о сотрудничестве. |
|
|
Декабрь: Кристина Нэттлс, Вице-Президент Интеграл Девелопмент, Пало-Альто, США, вошла в состав членов Комитета Рассмотрения Споров (КРС). |
Объявления о Новых Членах в 2015 году
|
|
Декабрь: NPBFX – международный форекс-брокер, зарегистрированный в Белизе и регулируемый Международной Комиссией по Финансовым Услугам, присоединился к Финансовой Комиссии. |
|
|
Декабрь: ЕQMarkets зарегистрирована в Сейнт-Винсенте и Гренадинах вступила в ряды Финансовой Комиссии |
|
|
Ноябрь: AITS FX – международный форекс брэнд, зарегистрированyый в Сейнт-Винсенте и Гренадинах, присоединился к Финансовой Комиссии. |
Члены Финансовой Комиссии на момент составления отчета
 |
 |
 |
|
|
|
|
|
|
|
|
 |
 |
 |
 |
 |
Члены Комитета Рассмотрения Споров (КРС)
- Анатолий Буланов – Глава Комитета Рассмотрения Споров
- Илан Азбель – Генеральный Директор Autochartist
- Франческ Риверола – Генеральный Директор FX Street
- Карл Элсаммак – Генеральный Директор Kammas Trading
- Илья Сорокин – Генеральный Директор ACT Trader
- Саймон Грюнфельд – Учредитель Gallant Partners
- Эндрю Ралик – Co-Founder oneZero Financial
- Лиор Набат – Генеральный Директор Tradency
- Алексей Куценко – Основатель и Генеральный директор Tools4Brokers
- Маор Лахав – COO и основатель Panda Trading Systems
- Хуан Пабло Джутгла – CEO Better Way FX Consulting
- Акин Аббак – Управляющий Партнер ABBAK Attorneys at Law
- Кристина Нэттлс – Вице-Президент Интеграл Девелопмент
Перспективы на 2016 год: Расширение, Волатильность и Обучение Клиентов
В конце января 2016 года Финансовая Комиссия успешно выступила на выставке IFX в Гонконге в качестве экспонента.
Данное событие ознаменовало экспансию Финансовой Комиссии в Азию, а также послужило основой для заключения новых договоренностей с поставщиками финансовых услуг в регионе, которые на данный момент так востребованы в Азии. Рост спроса на данные услуги был отмечен как и на самой выставке, так и в средствах массовой информации. В данном контексте брокеры пытаются заполучить свою долю на новом и быстроразвивающемся Forex рынке в этом густонаселенном регионе. Выставка проходила в выставочном центре делового района в главном финансовом центре Азии – Гонконге.
В дополнение к будущему участию в ключевых событиях отрасли Forex в 2016 году, Финансовая Комиссия ожидает растущий интерес брокеров Азии, Африки, Европы, а также Южной Америки, где поставщики технологий и брокеры нацелены на построение доверия и интеграции с их клиентами путем принятия мер по укреплению доверия и привнесения прозрачности в свои процессы.
Отрасль Forex услуг продолжает предпринимать шаги по предложению новых продуктов, увеличению продаж, поддержке и сохранению клиентов, что включает в себя и собственные шаги брокеров по саморегулированию, выработке обязательных нормативных полномочий, а также добровольному содействию своим клиентам, что и предполагает членство в Финансовой Комиссии.
Волатильность конъюнктуры FX и мировые фондовые рынки
Повышенная волатильность рынка в 2015 году продолжает расти и в 2016, создавая огромные возможности для заработка, но при этом значительно повышая риски участников рынка – повышенная волатильность ведет к большим объемам продаж и доходов брокеров. Несмотря на то, что это может быть отличной возможностью заработать, такие рыночные условия также могут привести трейдеров (особенно новичков) к существенным потерям.
2015 год научил трейдеров тому, какие аномалии бывают на финансовых рынках. Это и события со Швейцарским Франком, вызванные действиями Национального Банка Швейцарии, а также события, вызванные кризисом GREXIT. Теперь клиенты должны учитывать риски удержания открытых позиций посредством мониторинга новостей (событий), особенно в течении выходных дней, когда рынки закрыты.
Уровень знаний клиентов – ключевой фактор развития отношений и двигатель продаж
On-line брокеры, которые ставят интересы клиентов превыше всего, будь то брокерские агентства или маркетмэйкеры, показывают свою глубокую приверженность данному принципу, вступая в Финансовую Комиссию.
Обучение клиентов продолжает быть в центре внимания брокеров, так как данный фактор является средством увеличения объемов продаж, одновременно снижая риски возникновения спорных ситуаций в результате недопонимания или сценариев, где клиент был дезинформирован касательно предоставленной продукции или услуги (т.е. обучение повышает клиентскую лояльность).
Финансовая Комиссия продолжает свои стремления в обучение клиентов и поддерживает связанные с этим инициативы, так как большинство претензий связаны именно с вопросами чисто технического характера. Чтобы узнать больше о преимуществах и требованиях вступления в Финансовую Комиссию брокеров и поставщиков технологий, свяжитесь с нами и посетите www.financialcommission.org .
Заключительное слово Председателя Финансовой Комиссии
Мы рады сообщить об успешных итогах 2015 года в своем ежегодном отчете. Ценности, что привнесла Финансовая Комиссия в индустрию on–line брокерства, оказали большое влияние на компании и их клиентов, что подтверждается постоянно растущим количеством наших членов.
За последние несколько лет Финансовая Комиссия эволюционировала из организации с основной миссией по установлению стандартов и развитию альтернативной, специализированной платформы по разрешению споров между участниками Forex рынка в организацию, которая своими силами обеспечивает трудоемкий процесс рассмотрения жалоб, сертификации и обеспечивает нужды своих членов более эффективно и результативно. Мы достигли надежной и прочной организационной структуры и с уверенностью смотрим в 2016 год.
Мы приглашаем брокеров и поставщиков технологий присоединиться к Финансовой Комиссии и тем самым напомнить своим клиентам о вашей приверженности к ним. Мы учитываем мнение обеих сторон при рассмотрении жалоб и нацелены на разрешение спора в быстрой и справедливой манере.
Петр Татарников,
Председатель,
Финансовая Комиссия