Претензия от 23 апреля 2019

Решение по данной претензии было вынесено на основании информации, предоставленной компанией и Клиентом.

В целях обеспечения объективного рассмотрения претензии, Комитет Рассмотрения Споров Финансовой Комиссии внимательно изучил документальные свидетельства, предоставленные сторонами диспута. Проанализировав материалы претензии, Комитет пришел к следующим выводам:

1. Прежде всего, следует отметить, что в соответствии с записями журнала сервера, предоставленными Брокером, попытка изменить уровни цен отложенных ордеров Stop Loss и Take Profit, сделанная Клиентом за несколько минут до инцидента, увенчалась успехом:

2019.04.17 01:33:21.726 order /update 5002454 – {“ticket”:29685032,”tp”:0.908,”sl”:0.90273,”comment”:”WebTrader”,”info”:”IP : 82.132.223.89″}

2019.04.17 01:33:34.003 order /update 5002454 – {“ticket”:29685034,”tp”:0.908,”sl”:0.90273,”comment”:”WebTrader”,”info”:”IP : 82.132.223.89″}

2019.04.17 01:33:46.467 order /update 5002454 – {“ticket”:29685036,”tp”:0.908,”sl”:0.90273,”comment”:”WebTrader”,”info”:”IP : 82.132.223.89″}

2019.04.17 01:34:34.219 order /update 5002454 – {“ticket”:29685092,”tp”:1.92,”sl”:1.93,”comment”:”WebTrader”,”info”:”IP : 82.132.223.89″}

2. Во-вторых, следует отметить, что во время публикации важных экономических новостей, таких как индекс потребительских цен (CPI) и другие, рынок очень часто испытывает значительное снижение ликвидности в сочетании со значительным увеличением волатильности. В свою очередь, это обстоятельство радикально меняет поток котировок, что приводит к резкому расширению спредов и возникновению ценовых разрывов. Клиент должен осознавать, что торговля в таких рыночных условиях сопровождается значительными рисками.

3. В-третьих, следует также отметить, что стоп-ордер, который также включает в себя ордеры Buy Stop / Sell Stop, не гарантирует исполнения ордеров клиента точно по указанной в них цене. В зависимости от ситуации на рынке такие ордеры могут быть исполнены либо точно по указанной в них цене, либо по цене, ниже указанной. Отложенный стоп-ордер становится активным, как только хотя бы одна котировка в потоке котируемых брокером цен достигает значения, указанного клиентом.

Если подробно раскрыть логику исполнения стоп-ордера на реальном рынке, то это будет выглядеть следующим образом: когда рынок достигает цены, указанной в отложенном ордере клиента, система подает ордер Market по любой цене, доступной на рынке (в пределах глубины рынка) для указанного объема. Исполнение ордера в этом случае будет происходить в соответствии с очередностью текущих позиций на торговом сервере брокера.

4. Согласно информации, предоставленной Брокером (история тиков по финансовому инструменту NZDCAD), отложенные ордеры Stop Loss, прикрепленные к длинным позициям ## 29685032, 29685034, 29685036, были активированы в 01: 45: 02.071 после ценового разрыва и выполнены по доступной рыночной цене:

2019.04.17 01:45:01.721; 0.90361; 0.90474

2019.04.17 01:45:02.071; 0.90056; 0.90190

2019.04.17 01:45:02.641; 0.90035; 0.90159

5. Чтобы обеспечить объективное расследование дела, КРС запросила исторические данные о ценах на финансовые инструменты в спорных транзакциях у других независимых поставщиков финансовых услуг. Сравнение котировок Брокера с котировками из независимых источников, подтвердило тот факт, что котировки, предлагаемые Брокером на момент инцидента, отражали реальную ситуацию на рынке. Таким образом, принимая во внимание ненормальные рыночные условия в период инцидента, эксперты КРС сочли исполнение всех спорных сделок корректным, поскольку котировки финансовых инструментов, предлагаемые Брокером в период инцидента соответствовали приемлемым рыночным ценам.

6. Наконец, торговые условия на торговом счете Клиента предполагают Stop Out на уровне 20%. Эта информация четко определена на сайте Брокера (раздел «Торговые условия»). Открывая торговый счет выбранного типа, Клиент соглашается принять условия торговли, предоставленные Компанией. На момент происшествия соотношение эквити и маржи на счете Клиента упало ниже критического уровня (20%). Таким образом, из-за недостаточной маржи все убыточные позиции были закрыты автоматически по ценам, доступным на рынке (Stop Out). Этот факт подтверждается записями из журнала сервера, предоставленными брокером.

Обобщая все вышесказанное, Комитет по разрешению споров принял решение в пользу Брокера, поскольку Брокер действовал в полном соответствии с положениями внутренних нормативных документов и правилами, принятыми в Компании. Соответственно, требование Клиента о возмещении убытков в размере 165,5 долл. США было сочтено членами Комитета необоснованным.

Данная претензия была рассмотрена членами Комитета Рассмотрения Споров Финансовой Комиссии и оформлена главой комитета Анатолием Булановым.

Глава КРС