Претензия от 24 сентября 2019

Решение по данной претензии было вынесено на основании информации, предоставленной компанией и Клиентом.

В целях обеспечения объективного рассмотрения претензии, Комитет Рассмотрения Споров Финансовой Комиссии внимательно изучил документальные свидетельства, предоставленные сторонами диспута. Проанализировав материалы претензии, Комитет пришел к следующим выводам:

1. Прежде всего, следует отметить, что в периоды rollover, в частности, в выходные дни, на рынке очень часто наблюдается значительное снижение ликвидности в сочетании со значительным увеличением волатильности. В свою очередь, это обстоятельство радикально меняет поток котировок, что приводит к резкому расширению спредов и возникновению ценовых разрывов. Клиент должен осознавать, что торговля в таких рыночных условиях сопровождается значительными рисками.

2. Согласно информации, предоставленной Брокером (история тиков на инструменте), рынок CL открылся с ценовым разрывом в 663 пункта после выходных:

2019-09-13 23:58:58 54.80 54.86 

2019-09-16 01:05:06 61.43 61.53 

3. Несмотря на вышеупомянутое, спорная сделка Клиента # 41112027 была закрыта Брокером по цене, указанной Клиентом в его отложенном ордере TP (55,38), что подтверждается записями из журнала сервера Брокера. С другой стороны, в соответствии с положениями внутренних нормативных документов Брокера:

1.32 Лимит (Тейк Профит) – это тип, который присваивается Ордеру, если такой Ордер установлен по цене (курсу), которая выше текущей рыночной цены или покупается по цене, которая ниже текущей рыночной цены. Основная цель лимитных ордеров – гарантировать выполнение Торговой операции по цене, которая не хуже указанной в Ордере.

Эта информация четко определена в клиентском соглашении брокера (раздел «Условия и определения»). Таким образом, Брокер действовал в полном соответствии с положениями внутренних нормативных документов и правилами, принятыми в Компании.

4. Чтобы обеспечить объективное расследование дела, КРС запросила исторические данные о ценах на финансовые инструменты в спорных транзакциях у других независимых поставщиков финансовых услуг. Сравнение котировок Брокера с котировками из независимых источников, подтвердило тот факт, что котировки, предлагаемые Брокером на момент инцидента, отражали реальную ситуацию на рынке. Тем не менее, это обстоятельство также доказывает, что исполнение ордера Клиента было вне рынка.

5. По общему мнению членов КРС, ситуация, когда Брокер действует в полном соответствии с правилами, принятыми Клиентом, но в то же время выполняет заказ ТР Клиента по цене, не соответствующей фактическим рыночным ценам, не является приемлемой. Такое исполнение не соответствует принципам наилучшего исполнения, применяемым Финансовой Комиссией, и противоречит принципам добросовестной рыночной практики, широко используемой во всей отрасли финансовых услуг.

6. Кроме того, стоит отметить, что Брокер признал, что их внутренние нормативные документы нуждаются в уточнении формулировок / дополнительных разъяснений в отношении исполнения Лимитных ордеров (TP) после разрыва цен. Этот факт также дает КРС право требовать лучшего решения для Клиента. В связи с этим члены КРС предложили компромиссное решение, согласно которому Брокер должен будет предложить частичную компенсацию Клиенту.

Обобщая все вышесказанное, Комитет Рассмотрения Споров принял решение в пользу Клиента. Согласно окончательному решению, Брокер должен предложить Клиенту компенсацию либо в виде неснимаемого бонуса в размере нереализованной прибыли (6050 долларов США), либо в виде половины этой суммы (3025 долларов США) в виде реальных средств. Вся прибыль, которую Клиент может получить в ходе торговли с использованием неснимаемого бонуса, должна быть доступна для снятия с торгового счета без каких-либо ограничений.

Данная претензия была рассмотрена членами Комитета Рассмотрения Споров Финансовой Комиссии и оформлена главой комитета Анатолием Булановым.

Глава КРС