Претензия от 25 Апреля 2022

Решение по данной претензии было вынесено на основании информации, предоставленной брокерской компанией  и клиентом

После всестороннего анализа представленных Клиентом и Брокером доказательств Комитет Рассмотрения Споров Финансовой Комиссии пришел к следующим выводам:

1. В первую очередь следует отметить, что инцидент на торговом счете Клиента произошел на фоне снижения ликвидности рынка, связанного с праздниками в Европе и США. Клиент должен понимать, что во время международных праздников, в частности Страстной пятницы и т.п., на рынке очень часто наблюдается значительное снижение ликвидности в сочетании со значительным увеличением волатильности. В свою очередь, это обстоятельство коренным образом меняет поток котировок, приводя к резкому расширению спредов и формированию ценовых разрывов. Клиент должен осознавать, что торговля в таких рыночных условиях сопряжена со значительными рисками.

2. Во-вторых, по общему мнению экспертов DRC, инцидент, произошедший на торговом счете Клиента, необходимо разделить на два отдельных события:

• Первое событие – технический сбой платформы, из-за которого Клиент не смог закрыть свои позиции ## 74105041, 74105055, 74105166, 74105180. В период с 01:20:34.349 по 01:21:07.506 Клиент пытался закрыть только одну позицию из четырех, предприняв много попыток, но потерпев неудачу из-за системного сбоя.
• Второе событие связано с торговыми/финансовыми операциями, совершенными Клиентом после технического сбоя платформы. Клиент пополнил свой торговый счет и открыл позиции №№ 74105515, 74105641, несмотря на ненормальную рыночную конъюнктуру.

3. В-третьих, по словам Брокера, в день инцидента их служба поддержки признала проблему, с которой столкнулся Клиент, и возместила ему 14676,38 долларов США до подачи его претензий в Финансовую Комиссию. Также Брокер указывает, что хотя Клиент и предпринимал попытки закрыть только один из нескольких ордеров, они возместили Клиенту все четыре ордера. В дополнение к убыткам по этим 4 ордерам, т.е. 1800000 иен, компенсация включала любую прибыль, которую клиент получил бы, если бы ему удалось закрыть свои позиции по цене его первой попытки, т.е. по цене 164,867, что составило бы прибыль в размере 280000 JPY.

4. В-четвертых, при оценке суммы компенсации, предлагаемой Брокером, эксперты КРС учитывали следующее:

а) До самого момента сбоя системы Клиент обозначил свои намерения по позициям ## 74105041, 74105055, 74105166, 74105180 следующим образом: закрытие позиций рыночными ордерами по цене 164,867 (Ask) или ниже.

б) Брокер компенсировал нереализованную прибыль по позициям Клиента ## 74105041, 74105055, 74105166, 74105180 исходя из цены 164,867 (Ask), доступной на рынке на момент сбоя системы.

в) локальный минимум цены по финансовому инструменту GBPJPY в указанный период был зафиксирован на уровне 164,756/164,839 (Bid/Ask, TrueFX);

г) После сбоя системы Клиент обозначил свои намерения в отношении своих позиций следующим образом:

• Отложенные ордера Take Profit были выставлены по всем 6 позициям, но впоследствии они не могли быть исполнены, так как ценовые уровни отложенных ордеров не были достигнуты ни в день происшествия, ни в последующие 10 дней;
• Отложенные ордера Stop Loss Клиентом не выставлялись, а значит, последний был готов к потере всего депозита в случае неблагоприятного изменения цены финансового инструмента GBPJPY, что в итоге должно было произойти в ближайшие 4 дня ;

д) Таким образом, даже если предположить, что Клиент потенциально мог закрыть с прибылью позиции ## 74105041, 74105055, 74105166, 74105180 до момента сбоя системы и, как следствие, не было бы оснований для развертывания сценария со Stop Out 15.04.2022, у Клиента все равно был бы Stop Out по его позициям ## 74105515, 74105641 в течение торговой сессии 19.04.2022, даже с учетом вознаграждения Брокера и пополнения счета на 1000000 JPY, произведенного Клиентом 15.04.2022.

5. Наконец, что касается размера спреда по финансовому инструменту GBPJPY, на который Клиент также ссылается в тексте своей жалобы, следует отметить, что для обеспечения объективного расследования дела КРС запросил исторические ценовые данные по указанному финансовому инструменту от других независимых поставщиков финансовых услуг. Финансовая Комиссия использует несколько различных источников, таких как Tradeproofer, Tradefora, Verify My Trade, TrueFX, FX Benchmark и другие для проверки качества исполнения сделок. Сравнение предоставленных Клиенту котировок Брокера с котировками, полученными из независимых источников, подтвердило тот факт, что на момент Stop Out (15.04.2022, 06:19:27 по Гринвичу) опубликованные Брокером котировки отражали фактическую ситуацию на рынке. Таким образом, эксперты КРС признали совершение спорных сделок №№ 74105515, 74105641, 74105041, 74105055, 74105166, 74105180 правильным и законным, поскольку предлагаемые Брокером котировки финансового инструмента GBPJPY соответствовали допустимым рыночным ценам.

Подводя итог всему вышеизложенному, следует отметить, что при принятии решения по данному делу голоса экспертов разделились поровну:

а) Члены КРС признали, что из-за сбоя системы на стороне Брокера торговые планы Клиента были сорваны, и данное событие имело негативные последствия для психологического состояния Клиента. С другой стороны, по общему мнению экспертов, после первого события Клиент должен был приступить к торговым операциям только с учетом средств, имеющихся на его счете на тот момент и не рассчитывать ни на какие суммы обещанных компенсаций, поскольку ситуация с ним еще не разрешилась.

б) Отрицательным аспектом всей ситуации является тот факт, что у Брокера нет четко прописанных положений Клиентского соглашения, регламентирующих меры и сроки реагирования на последствия технических инцидентов на своей стороне.

в) В связи с этим следует отметить, что Финансовая Комиссия придерживается наивысшей деловой практики, принятой в отрасли, которая предполагает, что в случае возникновения какой-либо проблемы, вызванной действиями брокера, влияние на клиента должно быть минимальным, а некоторые действия должны быть совершены в кратчайшие сроки, чтобы смягчить негативное влияние на позиции клиента.

г) Брокер возместил Клиенту убытки и нереализованную прибыль, которые могли быть получены до сбоя системы, по всем открытым позициям. По общему мнению экспертов Комитета Брокер действовал правильно, однако скорость реакции (3 рабочих дня) и сумма компенсации, предложенная Клиенту, были признаны членами КРС некоторыми.

Таким образом, с учетом разделения голосов экспертов по делу, КРС принял компромиссное решение, согласно которому Брокер должен предложить Клиенту дополнительную компенсацию нереализованной прибыли по позициям №№ 74105041, 74105055, 74105166, 74105180, рассчитанную по наилучшей возможной цене (164,839), доступной на рынке в период инцидента (112000 иен).

Данная претензия была рассмотрена членами Резолюционного Комитета Финансовой Комиссии и оформлена главой Комитета

Глава КРС