Жалоба клиента от 25 апреля 2022 г.

Решение по данной жалобе принято на основании информации, предоставленной брокерской компанией XXX и Клиентом.

После всестороннего анализа документальных доказательств, предоставленных Клиентом и Брокером, Комитет по разрешению споров Финансовой комиссии пришел к следующим выводам:

1. Прежде всего, следует отметить, что инцидент на торговом счете Клиента произошел на фоне снижения ликвидности рынка, связанного с праздниками в Европе и США. Клиент должен понимать, что в период международных праздников, в частности Страстной пятницы и подобных, на рынке очень часто наблюдается существенное снижение ликвидности в сочетании со значительным ростом волатильности. В свою очередь, это обстоятельство кардинально меняет поток котировок, что приводит к резкому расширению спредов и образованию ценовых разрывов. Клиент должен осознавать, что торговля в таких рыночных условиях сопровождается существенными рисками. 

2. Во-вторых, по общему мнению экспертов DRC, необходимо разделить инцидент, произошедший на торговом счете Клиента, на два отдельных события:

• Первое событие – технический сбой платформы, из-за которого Клиент не смог закрыть свои позиции №№ 74105041, 74105055, 74105166, 74105180. В период с 01:20:34.349 по 01:21:07.506 Клиент пытался закрыть только одну позицию из четырех, предприняв множество попыток, но из-за сбоя системы это не удалось.
• Второе событие связано с торговыми/финансовыми операциями, которые Клиент совершил после технического сбоя платформы. Клиент пополнил свой торговый счет и открыл позиции ## 74105515, 74105641, несмотря на аномальные рыночные условия.

3. В-третьих, по словам Брокера, в день инцидента их Служба поддержки клиентов признала проблему, с которой столкнулся Клиент, и возместила ему 14676.38 долларов США до подачи им претензий в Финансовую комиссию. Также Брокер указывает, что, хотя Клиент предпринял попытки закрыть только один из немногих ордеров, они возместили Клиенту все четыре ордера. В дополнение к убыткам по этим 4 ордерам, т. е. 1800000 JPY, компенсация включала любую прибыль, которую Клиент получил бы, если бы ему удалось закрыть свои позиции по цене своей первой попытки, т. е. по цене 164.867, что принесло бы прибыль в размере 280000 JPY. 

4. В-четвертых, при оценке размера компенсации, предлагаемой Брокером, эксперты DRC принимали во внимание следующее:

а) До момента сбоя системы Клиент обозначил свои намерения в отношении позиций №№ 74105041, 74105055, 74105166, 74105180 следующим образом: закрытие позиций посредством рыночных ордеров по цене 164.867 (Ask) или ниже.

б) Брокер компенсировал нереализованную прибыль по позициям Клиента №№ 74105041, 74105055, 74105166, 74105180, исходя из цены 164.867 (Ask), доступной на рынке на момент сбоя системы.

в) Локальная минимальная цена по финансовому инструменту GBPJPY в указанный период зафиксирована на уровне 164.756/164.839 (Bid/Ask, TrueFX);

г) После сбоя системы Клиент обозначил свои намерения относительно своих позиций следующим образом:

• По всем 6 позициям были выставлены отложенные ордера Take Profit, однако впоследствии они не могли быть исполнены, поскольку уровни цен отложенных ордеров не были достигнуты ни в день инцидента, ни в последующие 10 дней;
• Отложенные ордера Stop Loss Клиентом не выставлялись, и, таким образом, последний был готов к потере всего депозита в случае неблагоприятного изменения цены финансового инструмента GBPJPY, что в конечном итоге произошло бы в течение следующих 4 дней;

д) Таким образом, даже если предположить, что Клиент потенциально мог бы закрыть с прибылью позиции ## 74105041, 74105055, 74105166, 74105180 до момента сбоя системы и, как следствие, не было бы оснований для реализации сценария со Stop Out 15.04.2022, то Клиент все равно получил бы Stop Out по своим позициям ## 74105515, 74105641 в течение торговой сессии 19.04.2022, даже с учетом компенсации Брокера и пополнения счета на 1000000 JPY, произведенного Клиентом 15.04.2022.

5. Наконец, что касается размера спреда по финансовому инструменту GBPJPY, на который Клиент также ссылается в тексте своей жалобы, следует отметить, что в целях обеспечения объективного расследования дела DRC запросила исторические данные о ценах по указанному финансовому инструменту у других независимых поставщиков финансовых услуг. Финансовая комиссия использует несколько различных источников, таких как Tradeproofer, Tradefora, Verify My Trade, TrueFX, FX Benchmark и некоторые другие, для целей проверки качества исполнения сделок. Сравнение котировок Брокера, предоставленных Клиенту, с котировками, полученными из независимых источников, подтвердило тот факт, что на момент Stop Out (15.04.2022, в 06:19:27, GMT) опубликованные Брокером котировки отражали реальную ситуацию на рынке. Таким образом, эксперты DRC признали проведение спорных сделок №№ 74105515, 74105641, 74105041, 74105055, 74105166, 74105180 правильным и законным, поскольку опубликованные Брокером котировки по финансовому инструменту GBPJPY соответствовали приемлемым рыночным ценам.

Подводя итог всему вышесказанному, следует отметить, что при принятии решения по данному делу голоса экспертов разделились поровну:

а) Члены DRC признали, что из-за системного сбоя на стороне Брокера торговые планы Клиента были нарушены и данное событие имело негативные последствия для психологического состояния Клиента. С другой стороны, по общему мнению экспертов DRC, после первого события Клиент должен был приступить к торговым операциям, имея в виду только имеющиеся на тот момент на его счете средства, а не рассчитывать на какие-либо суммы обещанных компенсаций, поскольку ситуация с ним еще не была урегулирована.

б) Негативным моментом всей ситуации является тот факт, что у Брокера отсутствуют четко прописанные положения Клиентского соглашения, регламентирующие меры и сроки реагирования на последствия технических инцидентов с его стороны.

c) В этой связи следует отметить, что Финансовая комиссия привержена передовой деловой практике, принятой в отрасли, которая предполагает, что если возникнет какая-либо проблема по вине брокера, то ее влияние на клиента будет минимальным, а некоторые решения будут предоставлены оперативно для смягчения негативных последствий для позиций клиента.

г) Брокер компенсировал Клиенту убытки и нереализованную прибыль, которые могли быть получены до сбоя системы, по всем открытым позициям. По общему мнению экспертов DRC, Брокер действовал правильно, однако скорость реакции (3 рабочих дня) и размер компенсации, предложенной Клиенту, были сочтены некоторыми членами DRC неприемлемыми.

Таким образом, принимая во внимание разделение голосов экспертов по данному делу, DRC приняла компромиссное решение, согласно которому Брокер должен предложить Клиенту дополнительную компенсацию нереализованной прибыли по позициям №№ 74105041, 74105055, 74105166, 74105180, рассчитанную по наилучшей возможной цене (164.839), доступной на рынке в период инцидента (112000 JPY).

Данная жалоба была рассмотрена членами Комитета по разрешению споров Финансовой комиссии и обработана Председателем Комитета.

Глава ДРК