Итальянский регулятор ценных бумаг Consob выпустил публичное предупреждение относительно потенциальных опасностей, связанных с частной торговлей (проп трейдинг) фирмы. Эти фирмы торгуют за свой счет и предлагают потребителям возможности заниматься инвестиционной деятельностью, которая может быть дорогостоящей и поощрять безрассудное поведение.
Проп-торговые фирмы позволяют потребителям торговать различными финансовыми инструментами, такими как акции, облигации, товары, криптовалюты, CFD и продукты форекс без использования собственного капитала. Однако кажущаяся безрисковая природа этих возможностей часто скрывает значительные финансовые риски.
Consob предупреждает инвесторов об акциях в Интернете и социальных сетях, которые имитируют торговую деятельность. Эти акции, часто сравниваемые с финансовой видеоигрой, требуют прохождения тестов на навыки для получения прибыли. Эта операционная схема известна под разными названиями, включая теневые инвестиционные игры, финансируемую торговлю и финансируемые торговые счета.
В нормативном уведомлении поясняется, что такие схемы обычно предполагают зачисление на платные курсы обучения. Тем, кто сдает тест, предоставляется возможность перейти от симулированной торговли к реальной торговле с капиталом, предоставленным фирмами-проп. Эти схемы часто обещают участникам возможность разделить любую полученную прибыль.
Consob получил множество отчетов от пользователей, подписавшихся на такие предложения. Жалобы включают в себя надуманную сложность тестов, призванных подтолкнуть участников продолжать попытки, и невозможность разделить обещанную прибыль. Аналогичные предупреждения были выпущены финансовыми регулирующими органами Бельгии (Fsma) и Испании (Cnmv), подчеркивающими риски, связанные с этими предложениями, которые могут привести к потере обещанных сумм.
Consob пришел к выводу, что эти организации находятся под следствием за использование финансовой неопытности потребителей и вовлечение их в высокорисковые инвестиции. Сектор работает в серой зоне регулирования, поскольку большинство предложений по проп-трейдингу в основном включают демо-счета. Эти счета, предназначенные для обучения и тестирования стратегий, не подлежат регулирующему надзору ни в одной юрисдикции, насколько позволяет текущая информация.