_ru_export

1 сентября 2017 года, FinaCom PLC, оператор сайта FinancialCommision.org, нейтральный и независимый посредник в разрешении претензий в области Forex, объединяющий широкий круг онлайн брокеров и независимых поставщиков технологий, объявляет сегодня о приостановлении членства компании G.E.B. Global Equity Brokers (Belize) Limited (GEB Invest) и ее аффилированного бренда EQTrades после их добровольного выхода из состава членов Финансовой Комиссии.

Финансовая Комиссия более не сможет обрабатывать какие-либо претензии, поданные в отношении вышеуказанных компаний после их добровольного отказа от статуса членства в Финансовой Комиссии по состоянию на 1 сентября 2017 года.

Кроме того, клиенты GEB Invest и EQTrades, начиная с 1 сентября 2017 года, не будут иметь права на возмещение из компенсационного фонда Финансовой Комиссии ввиду утраты компаниями статуса членства. Компенсационный Фонд используется для защиты клиентов членов в исключительных случаях и финансируется за счет отчисления части членских взносов.

Обновленный список активных и исключенных членов можно найти на FinancialCommission.org, включая членов, которые были либо исключены в связи с нарушением членского договора, либо их членство было приостановлено добровольно.

Финансовая Комиссия является ведущей независимой саморегулируемой организацией, членами которой являются брокерские и биржевые компании, осуществляющие онлайн-операции на рынке форекс, CFD, производных и криптовалютных рынках, а также сертифицированные поставщики и разработчики торговых технологий, которые используются членами и их конечными клиентами – ритейл трейдерами и инвесторами.

Финансовая Комиссия требует, чтобы компании-члены строго придерживались правил членства с целью поддержания положительной деловой репутации компаний. Чтобы узнать больше о наших требованиях к членству и процессе сертификации, свяжитесь с нами или посетите сайт https://xcv.financialcommission.org.

30 августа 2017, FinaCom PLC, оператор сайта FinancialCommision.org, нейтральный и независимый посредник в разрешении претензий в области Forex, объединяющий широкий круг онлайн брокеров и независимых поставщиков технологий, объявляет сегодня об успешной сертификации инвестиционной платформы от RAMMFX.

Председатель Финансовой Комиссии, Петр Татарников, комментируя сертификацию инвестиционной платформы, разработанной RAMMFX, заявил: “С целью предоставления справедливого процесса разрешения споров, мы должны полностью понимать построение системы торговых технологий и принципы их работы. Платформа RAMM, на данный момент, является последней сертифицированной платформой в списке торговых технологий, сертифицированных Финансовой Комиссией. Сегодня, мы приветствуем RAMMFX в рядах сертифицированных провайдеров технологий, и верим, что это позволит повысить доверие как к самому продукту, так и к его разработчикам. Мы будем рады видеть еще больше провайдеров технологий, сертифицирующих свои продукты в Финансовой Комиссии.”

RAMM (Risk Allocation & Money Management) – инвестиционная платформа для широкого круга пользователей. Юридически является сигнальным сервисом с высочайший скоростью и точностью исполнения клиентских ордеров за счет их агрегации. Встроенный риск-контроль дает возможность инвесторам гибко выбирать наилучшее соотношение между доходностью и сохранностью капитала. Общая база стратегий сервиса позволяет быстро наполнить рейтинг привлекательными стратегиями для новых брокеров.

Финансовая Комиссия является организацией по внешнему разрешению споров для тех потребителей / трейдеров, которые не в состоянии разрешить их с поставщиками финансовых услуг, являющихся членами Финансовой Комиссии. Предназначение Финансовой Комиссии состоит в обеспечении нового подхода в вопросе разрешения споров, которые возникают в ходе торговли на рынке FOREX между трейдерами и брокерами. Финансовая Комиссия была создана для того, чтобы выступать в качестве нейтральной третьей стороны диспута, которая занимается рассмотрением и справедливым разрешением претензий в более простой, более быстрой форме, нежели посредством регуляторов отрасли и правовой системы.

Для получения дополнительной информации вы можете связаться с Финансовой Комиссией: [email protected]

29 августа 2017 года Финансовая Комиссия, ведущая организация, занимающаяся вопросами внешнего разрешения споров (EDR) для международных онлайн-брокеров и их конечных клиентов – участников глобальных валютных (Форекс) и криптовалютных рынков, сегодня объявляет о расширении своих услуг по сертификации финансовых технологий (финтех) для компаний (эмитентов), стремящихся привлечь капитал посредством первичного размещения токенов (ICO).

Помимо предоставления услуг по разрешению споров между участниками рынка Forex, начиная с 2014 года, Финансовая Комиссия проводит сертификацию торговых технологий для брокеров и площадок, работающих на валютных рынках (Форекс), а также с производными торговыми инструментами и криптовалютами.

В рамках услуг по сертификации ICO, Финансовая комиссия рада объявить о создании Сертификационного Коммитета ICO, который будет состоять из экспертов финтех-индустрии, валютных и криптовалютных рынков. При поддержке действующего Комитета Рассмотрения Споров (КРС) Финансовой Комиссии, Сертификационный комитет поможет внедрить и осуществлять надзор за сертификационными стандартами и процессами.

Сертификация будет заключаться в оценке Сертификационным Комитетом криптовалютной платформы эмитента на соответствие минимальному набору критериев, установленных Комитетом, некоторые из которых могут быть обязательными для успешной сертификации». Финансовая Комиссия будет проводить сертификацию только в случае соблюдения всех требований, предъявляемых к финтех-компаниямсо стороны Комиссии, а стандарты сертификации будут постоянно развиваться под профессиональным управлением Сертификационного Комитета ICO.

Переход к Лучшим Практикам и Отраслевым Стандартам ICO

Финансовая Комиссия полностью поддерживает необходимость создания лучших практик для эмитентов ICO. Сертификационный Комитет поможет более эффективно справиться с данной задачей и будет поддерживаться экспертами в области финансовых технологий, блокчейна и криптовалюты, которые заложат основу передовых методов и стандартов, которым должны придерживаться все эмитенты ICO с целью успешной сертификации.

Благодаря своей организационной структуре и опыту работы с международными компаниями в офшорных и развивающихся юрисдикциях, Финансовая Комиссия идеально подходит для удовлетворения растущего спроса на получение капитала через ICO, предоставляя свои услуги по сертификации технологий для эмитентов ICO.

Финансовая Комиссия будет рада приветствовать новых экспертов по финтех финансовым услугам, желающих присоединиться к Сертификационному Комитету ICO, с целью оказания помощи в совершенствовании стандартов для эмитентов ICO.

Согласно недавнему исследованию Банка международных расчетов (BIS), блокчейн и криптовалюты являются центральными механизмами финансирования финтеха. Сумма денежных средств, которая вливается в компании с венчурным блокчейн-капиталом, продолжает расти, согласно данным за 2 квартал 2017 года, собранным CB Insights:

Услуги, предоставляемые Финансовой Комиссией по сертификации ICO, будут в первую очередь нацелены на финтех-компании, которые хотят привлечь капитал посредством ICO впервые или намерены разместить новое предложение. В рамках данной услуги, с целью успешного проведения сертификации, Финансовая Комиссия будет требовать от эмитентов соблюдения обширного перечня стандартов, установленного Сертификационным Комитетом Финансовой Комиссии.

Финансовая Комиссия будет проводить окончательную сертификацию ICO только в том случае, если компания соблюдет все необходимые требования, установленные Сертификационным Комитетом. Несмотря на то, что сертификация не является прямым свидетельством или гарантией для компаний и инвесторов, что ICO пройдет успешно или потерпит неудачу, Финансовая Комиссия будет придерживаться того, что каждое ICO должно соответствовать определенному набору критериев, необходимых для окончательной сертификации, и, по мере совершенствования данных критериев, это должно способствовать повышению качества более широких отраслевых стандартов для эмитентов ICO.

Комитеты Финансовой Комиссии, включая Сертификационный Комитет ICO и Комитет Рассмотрения Споров, ее акционеры, члены Совета Директоров, Члены, советники, консультанты и другие сотрудники или агенты вправе прямо или косвенно представлять интересы венчурных инвесторов или ритейл-инвесторов, уже инвестировавших или рассматривающих возможность инвестирования в различные ICO, сертифицируемые Финансовой Комиссией.

Как было сказано выше, Сертификационный Комитет будет проводить сертификацию криптовалютной платформы эмитента с целью возможности проведения ICO и соответствия платформы задачам и характеристикам ICO, изложенным в соответствующем техническом документе. Отчет о сертификации, выданный Сертификационным Комитетом, не должен рассматриваться в качестве акта, заключения инвестиционного, финансового, юридического, налогового или какого-либо другого характера и не должен использоваться в качестве замены независимой инвестиционной, финансовой, юридической, налоговой или другой экспертизы, проводимой уполномоченными органами. Инвесторы несут личную ответственность за проведение собственного анализа информации, содержащейся в отчете о сертификации.

Основанная в 2013 году, Финансовая Комиссия является отраслевой независимой саморегулируемой организацией (СРО), основанной на добровольном членстве компаний, при условии принятия и строгого соблюдения ими правил Финансовой Комиссии.

Финансовая Комиссия обеспечивает своим членам эффективный механизм разрешения внешних споров (EDR), который служит надежным каналом по обработке претензий от клиентов компаний-членов.

Услуги по сертификации ICO будут предлагаться одним из подразделений Финансовой Комиссии – FinaCom Ltd, Сент-Винсент и Гренадины (SVG). Чтобы узнать больше об услугах Финансовой Комиссии по сертификации, в том числе о сертификации ICO для финтех-компаний, нажмите здесь или посетите страницу https : //FinancialCommission.org

Инвестирование в ICO представляет собой наиболее спекулятивную форму венчурного капитала, сопоставимую с частным размещением, которое имело место до прихода первичного публичного размещения (IPO) на бирже. На данный момент, криптофинансирование имеет множество существенных отличий от традиционных видов инвестирования.

С недавних пор инвесторы буквально наводнили ICO, так как перспективы базовых продуктов, которые предлагаются для построения на системах, работающих на технологии распределенных реестров (DLT), также известной как технология блокчейн, обещают быть революционными, что и привело к резкому росту в финансирования посредством ICO, как показано на графике ниже, приведенном CoinDesk.

Поскольку разработчики технологий все больше стремятся интегрировать токены (умные контракты) в свои продукты / услуги, интегрированные с блокчейном, криптофинансирование посредством ICO, с недавних пор, стало альтернативой традиционному финансированию. Чтобы узнать больше о блокчейне, финтех и ICO, посетите официальный сайт Financial Commission по адресу https://xcv.financialcommission.org.

Г-н Client подал претензию в Финансовую Комиссию ввиду следующего:

Клиент использовал счет # XXXX для активных торговых операций с CFD на сырьевые товары.

К моменту инцидента на указанном счете было открыто несколько позиций по двум инструментам – Lumber и Aluminium (см. statement). За день до инцидента произошла экспирация январского фьючерсного контракта Lumber (LBS F7), в связи с чем была осуществлена корректировка цен открытия позиций Клиента по указанному инструменту, в соответствии с текущими котировками мартовского фьючерсного контракта Lumber (LBS H7). Инцидент на счете Клиента произошел 11 января 2017 года, в 17:05 (время сервера). В указанное время, вследствие закрытия посредством отложенного ордера Take Profit хеджируемой позиции LONG по инструменту Lumber, уровень маржи на торговом счете Клиента снизился до критической отметки. В результате инцидента все открытые позиции Клиента были принудительно ликвидированы Брокером (Stop Out).

Клиент не согласен с действиями Брокера и считает, что позиции по инструменту Lumber были открыты и закрыты по нерыночным ценам. Это следует из сопоставления графика инструмента Lumber в платформе Брокера с аналогичными графиками других поставщиков финансовых услуг. Клиент рассматривает действия Брокера как неправомерные и требует вернуть денежные средства, потерянные вследствие инцидента:

В свою очередь, Брокер считает, что претензия Клиента лишена оснований, поскольку открытые позиции на его счете были закрыты в соответствии с положениями регламентирующих документов, по ценам актуальным на момент инцидента. Согласно информации Брокера, в момент инцидента уровень маржи на счете Клиента упал ниже критического. В качестве документальных свидетельств Брокер предоставил записи логов сервера и историю тиковых данных по инструментам Lumber и Aluminium.

Г-н Client подал претензию в Финансовую Комиссию ввиду следующего:

Клиент использовал центовый счет # XXXX (FixCent) для работы на рынке Forex. Торговля на счете осуществлялась одним финансовым инструментом (USDJPY), посредством торгового советника. Советник, используемый Клиентом, открывает ордера на покупку/продажу, и в случае благоприятного движения цены закрывает их с прибылью в размере $10. В случае же неблагоприятного движения цены, советник открывает новый ордер большего объема (максимум 15 ордеров) и закрывает все ордера, как только цена разворачивается и проходит минимальное расстояние в благоприятном направлении. Инцидент на счете Клиента произошел 01.03.2017 в 06:55 (время сервера). В указанное время, уровень маржи на торговом счете Клиента упал ниже критического, вследствие чего убыточные позиции Клиента были принудительно ликвидированы Брокером.

Клиент считает, что Брокер произвел вмешательство в процесс работы торгового советника путем закрытия одной из открытых позиций (# XXXXXX), что привело к некорректной работе последнего и, в конечном итоге, обнулению депозита Клиента. Клиент оспаривает действия Брокера и требует восстановить баланс торгового счета по состоянию на 1.03.2017.

Со своей стороны, Брокер не видит никаких оснований для претензии Клиента и считает, что все его сделки были исполнены корректно, по актуальным на момент сделки рыночным ценам и в соответствии с положениями регулирующих документов. В подтверждение своих слов, Брокер предоставил историю тиков по финансовому инструменту USDJPY, а также записи логов торгового сервера.

15 августа 2017, FinaCom PLC, оператор сайта FinancialCommision.org, нейтральный и независимый посредник в разрешении претензий в области Forex, объединяющий широкий круг онлайн брокеров и независимых поставщиков технологий, объявляет о проведении круглого стола 29 августа в 18.00 (МСК), посвященного развитию форекс-биснеса в условиях усиления регулирования в России и мире.

Усиление регулирования рынка форекс как в России, так и в мире ставит под вопрос существование многих брокерских компаний. Как форекс-бизнесу развиваться в таких условиях, в какие регионы выходить и как продвигать свои услуги, расскажут на круглом столе 29 августа в 18.00 (МСК) ведущие эксперты индустрии: Петр Татарников, председатель совета директоров Финансовой комиссии, Николай Исаев, генеральный директор консалтинговой компании Dartek Consulting, Валентина Дрофа, генеральный директор коммуникационного агентства Drofa. Круглый стол пройдет в онлайн-формате.

Круглый стол предназначен только для владельцев и сотрудников финансовых компаний. Регистрация на мероприятие обязательна. Зарегистрироваться можно по ссылке http://toomuchmoney.ru/

Для уточнения вопросов по участию – звоните +7499 110 41 72

15 августа 2017, FinaCom PLC, оператор сайта FinancialCommision.org, нейтральный и независимый посредник в разрешении претензий в области Forex, объединяющий широкий круг онлайн брокеров и независимых поставщиков технологий, объявляет сегодня об успешной сертификации торговой платформы от Umstel.

Основываясь на строгой и комплексной экспертизе технических требований сертифицируемой технологии, Финансовая Комиссия установила детальный список характеристик, которым она должна отвечать, включая ее безопасность, производительность, непрерывность, а также план аварийного восстановления и систему отчетности и учета проведенных операций, и другие характеристики, требующие детального изучения при сертификации технологий.

Председатель Финансовой Комиссии, Петр Татарников, комментируя сертификацию торговой платформы от Umstel, заявил: “С целью предоставления справедливого процесса разрешения споров, мы должны полностью понимать построение системы торговых технологий и принципы их работы. Торговая платформа Umstel, на данный момент, является последней сертифицированной платформой в списке торговых технологий, сертифицированных Финансовой Комиссией. Сегодня мы приветствуем Umstel в рядах Финансовой Комиссии и заявляем об их успешной сертификации, и верим, что это позволит повысить доверие как к самому продукту, так и к его разработчикам. Мы будем рады видеть еще больше провайдеров технологий, сертифицирующих свои продукты в Финансовой Комиссии.”

Информация о Umstel

Торговая платформа Umstel, разработанная для финансовых институтов, предоставляет доступ к одним из самых быстрых отраслевых финансовых графиков и передовых инструментов технического анализа, включая 33 технических индикатора, 30 технических объектов и 9 стандартных 100 + пользовательских таймфреймов. Платформа также поддерживает режим с несколькими диаграммами, мгновенно меняющих схемы за один клик. Режим поддерживает до 6 диаграмм. Все диаграммы могут быть связаны с инструментом, который пользователь выбирает в рабочих пространствах терминала. Umstel поддерживает следующие типы ордеров: Market, Limit & Stop. Ордеры исполняются непосредственно на фондовых биржах в течение миллисекунд. Торговая платформа также гарантирует исполнение политики наилучшего исполнения. Umstel имеет пользовательские и системные списки для наблюдения. Пользователь может редактировать данные списки, добавляя / удаляя инструменты.

Информация о Финансовой Комиссии

Для получения дополнительной информации вы можете связаться с Финансовой Комиссией: [email protected]

Черный Список содержит перечень компаний, с которыми мы не рекомендуем сотрудничать ввиду неоднократных сообщений и жалоб трейдеров касательно мошенничества или иных правонарушений, которые включают нижеперечисленную деятельность:

10 августа 2017 года, FinaCom PLC, оператор сайта FinancialCommision.org, нейтральный и независимый посредник в разрешении претензий в области Forex, объединяющий широкий круг онлайн брокеров и независимых поставщиков технологий, объявляет сегодня о приостановлении членства компании ServiceCom LTD (MTrading) после добровольного выхода из состава членов Финансовой Комиссии.

Финансовая Комиссия более не сможет обрабатывать какие-либо претензии, поданные в отношении MTrading после ее добровольного отказа от статуса членства в Финансовой Комиссии по состоянию на 9 августа 2017 года.

Кроме того, клиенты MTrading, начиная с 9 августа 2017 года, не будут иметь права на возмещение из компенсационного фонда Финансовой Комиссии ввиду утраты компанией статуса членства. Компенсационный Фонд используется для защиты клиентов членов в исключительных случаях и финансируется за счет отчисления части членских взносов.

Г-жа Client подала претензию в Финансовую Комиссию ввиду следующего:

Клиент использовал счет # XXXX для совершения торговых операций на рынке Forex и CFD. Не имея достаточного опыта и знаний для работы на финансовом рынке, Клиент воспользовался услугами инвестиционного консультанта (сотрудника Брокера).

К моменту возникновения инцидента на торговом счете Клиента было открыто несколько позиций LONG и SHORT (в том числе локированных) по нескольким финансовым инструментам:

– суммарный объём коротких позиций по Aluminium составлял 1.40 контракта,

– суммарный объём длинных позиций по Aluminium составлял 1.40 контракта,

– объём совокупной позиции по Aluminium составлял 0.00 контрактов;

– суммарный объём коротких позиций по Palladium составлял 0.50 контракта,

– суммарный объём длинных позиций по Palladium составлял 1.00 контракта,

– объём совокупной длинной позиции по Palladium составлял 0.50 контрактов;

– суммарный объём коротких позиций по Platinum составлял 0.50 контракта,

– суммарный объём длинных позиций по Platinum составлял 0.50 контракта,

– объём совокупной позиции по Platinum составлял 0.00 контрактов;

– суммарный объём коротких позиций по Crude Oil составлял 0.50 контракта,

– суммарный объём длинных позиций по Crude Oil составлял 0.50 контракта,

– объём совокупной позиции по Crude Oil составлял 0.00 контрактов;

– суммарный объём коротких позиций по USDRUB составлял 340000 единиц базовой валюты,

– суммарный объём длинных позиций по USDRUB составлял 50000 единиц базовой валюты,

– объём совокупной короткой позиции по USDRUB составлял 290000 единиц базовой валюты;

– суммарный объём длинных позиций по Gold составлял 0.10 контракта;

– суммарный объём коротких позиций по USDJPY составлял 20000 единиц базовой валюты.

Инцидент на счете Клиента произошел 30 ноября 2016 года, в 16:20 (время сервера). В указанное время на счете Клиента была открыта новая позиция SHORT по инструменту USDRUB:

Ticket Open Time Type Volume Item Price S / L T / P Close Time Price Swap Profit

XXXX 30.11.2016 16:20 sell 3.00 usdrub 63.4520 0.00 0.00 30.11.2016 16:20 65.4491 0.00 -9 154.14

Открытие ордера #XXXX привело к падению маржи на счете ниже критического уровня, в связи с чем, все открытые позиции Клиента были принудительно ликвидированы Брокером (Stop Out).

Клиент утверждает, что его депозит был потерян в результате серии умышленных действий инвестиционного консультанта. В подтверждение своих слов Клиент приводит следующие аргументы: чрезмерное количество открываемых позиций, не соблюдение элементарных правил управления капиталом, торговля инструментами с большим спредом, частое использование приема локирования позиций. Клиент требует от Брокера вернуть денежные средства, внесенные им на торговый счет ($16343). В качестве документальных свидетельств Клиентом были предоставлены торговый отчет по счету # XXXX, а также аудиозаписи телефонных разговоров с представителями Брокера.

Со своей стороны, Брокер не видит никаких оснований для претензии Клиента и полностью снимает с себя ответственность за убытки Клиента, поскольку по его словам, последний был ознакомлен со всеми рисками, сопутствующими торговым операциям на финансовом рынке. Соответствующее уведомление о рисках было предъявлено Клиенту в электронном виде при открытии торгового счета.

Кроме того, по информации Брокера, все транзакции на торговом счете Клиента были осуществлены либо самим Клиентом, либо инвестиционным консультантом, после получения соответствующих голосовых подтверждений со стороны Клиента.

3 августа мая 2017, FinaCom PLC, оператор сайта FinancialCommision.org, нейтральный и независимый посредник в разрешении претензий в области Forex, объединяющий широкий круг онлайн брокеров и независимых поставщиков технологий, выражает свою солидарность с результатами сравнительного отчета по рынку Forex/CFD, опубликованного Traction Fintech.

Недавняя статья была опубликована специалистом по нормативным требованиям Traction Fintech. В данной статье были рассмотрены различия между внебиржевыми (OTC) производными финансовыми инструментами, такими как контракты на разницу (CFD), включая Forex, в четырех юрисдикциях.

Полный доклад, упомянутый в статье, был разработан Джеймсом О’Нилом – директором австралийской брокерской компании ILQ. В данном отчете проводилось сравнение требований, связанных с обработкой денежных средств клиентов, справедливым рыночным ценообразованием, кредитными плечами и требованиями к капиталу на территории Австралии, Кипра, Соединенного Королевства (Великобритания) и США

Финансовая Комиссия поддерживает необходимость совершенствования правил обработки денежных средств клиентов и методов определения справедливой цены (например, Глобальный Форекс Кодекс) во всех юрисдикциях с целью поддержания и совершенствования практики наилучшего исполнения глобальными форекс и CFD брокерами.

Таблица, приведенная в статье и с который можно ознакомиться ниже, представляет собой обзор на различные требования к поставщикам финансовых услуг для каждой из четырех стран. Данный обзор был составлен вскоре после того, как правительство Австралии внесло некоторые поправки в свое законодательство в соответствии с принятым Законом о корпорациях. Данные поправки касаются порядка обработки трастовых счетов с целью повышения уровня защиты клиентских средств.

Справедливое ценообразование и исполнение

Автор доклада обращает внимание на то, что Кипр и Австралия не полностью справляются с поставленными задачами по обеспечению справедливого и прозрачного ценообразования своими брокерами, по сравнению с Соединенными Штатами и Соединенным Королевством, и предположил, что в Австралии необходимо рассмотреть конкретные правила для передачи своего мандата в соответствии с правилом 912 (1) (а). Например, нынешнее определение маркет-мейкинга в Австралии является слишком обобщенным и затрудняет оценку асимметричного проскальзывания с точки зрения нарушения мандата.

Автор добавил, что обязательства в законодательстве Кипра, а именно статья 36 Закона об инвестиционных услугах и деятельности и регулируемых рынках от 2007 года, выходят за рамки австралийского эквивалента, когда речь идет об асимметричном проскальзывании цен при исполнении ордеров клиента (хотя оба были приняты вслед за аналогичными актами в США И Великобритании).

С точки зрения сопоставления различий в порядке обработки клиентских денежных средств в каждой юрисдикции уполномоченными брокерскими компаниями, автор перечислил некоторые из преимуществ и недостатков, позволяющих брокерам наращивать капитал с целью буферизации счета клиента и избежания дефицита средств.

Говоря о трастовых счетах в США, где разрешена буферизация, брокер вправе вкладывать собственные денежные средства на счета клиента, с целью поддержания избыточного капитала для избежания дефицита необходимой маржи (т. е. в периоды высокой волатильности).

Автор утверждает, что объединение собственных денег брокера в трастовых счетах клиентов может размыть границу между фондами, принадлежащими трасту, и денежными средствами брокера в случае банкротства.

Между тем, брокеры, которые могут использовать клиентские денежные средства для хеджирования и маржирования, поддерживают идею о том, что не все брокеры, являющиеся контрагентом клиентов, выступают в роли маркет-мейкеров.

Кроме того, разрешение использования клиентских денежных средств для хеджирования и маржирования может размыть грань между частной торговлей и хеджированием, что характерно для согласованного принципала. Автор также указал на системный риск, который существует с сегрегированными счетами клиента, когда средства объединены вместе в одном и том же счете и как это можно было бы исправить, если потребуется, чтобы средства каждого клиента держались на отдельном банковском счете.

Комиссар Австралийской Комиссии по Ценным Бумагам и Инвестициям (ASIC) Кэти Броуэр прокомментировала изменения в правилах: «Поправки к режиму денежных средств клиента, внесенные в законопроект, повысили защиту клиентских средств, которые предоставляются розничным клиентам, торгующим производными финансовыми инструментами. Данное нововведение поможет повысить доверие инвесторов к финансовой системе Австралии».

Софи Гербер, директор Traction Fintech, дала свой комментарий в статье: «Это была очень спорная проблема в отрасли. Возможно, более выгодный подход к этому вопросу заключался бы в том, чтобы запретить применение положений Закона о корпорациях для использования клиентских денежных средств в целях маржирования / хеджирования и т.д. заинтересованным сторонам. Время покажет, принесут ли данные реформы пользу отрасли, я думаю, к сожалению, в данном случае, розничный клиент не увидит никаких преимуществ и в течение ближайших нескольких лет результаты будут снижать конкуренцию и увеличивать затраты».

Автор отметил, что, несмотря на изменения в правилах, деньги клиента все еще остаются на одном и том же банковском счете и не защищены от риска контрагента в случае банкротства брокера. Он добавил, что требование ASIC на запрет использования буфера сильно отличает ее от других юрисдикций, например США, где поддержание избыточного капитала требуется в соответствии с местным регулированием.

Поскольку заемные операции с форекс и CFD осуществляются с маржинального счета, минимальные требования к марже часто варьируются от брокера к брокеру и претерпевают новую волну ограничений в последние годы, уменьшая максимальный, размер плеча, который может предлагаться в разных странах.

Автор объяснил, что кредитное плечо часто считают причиной потери клиентов, и, хотя такие ограничения были введены во многих крупных юрисдикциях, Великобритании еще только предстоит ввести ограничение. И хотя высокое кредитное плечо привлекательно для многих трейдеров, в таких юрисдикциях, как Япония, сокращение кредитного плеча, похоже, не мешало ее розничной индустрии форекс, поскольку более низкое плечо, возможно, наоборот, помогло ей стать более приемлемым классом активов для домашних инвесторов.

В статье приводится обширный список отраслевых новостных статей, в том числе объявления регуляторов. Для просмотра полной статьи нажмите здесь.

2 августа мая 2017, FinaCom PLC, оператор сайта FinancialCommision.org, нейтральный и независимый посредник в разрешении претензий в области Forex, объединяющий широкий круг онлайн брокеров и независимых поставщиков технологий, объявляет о начале сотрудничества с коммуникационным агентством Drofa.

Финансовая Комиссия создала раздел партнеров, в который будут входить проверенные компании, предлагающие свои услуги для Членов Финансовой Комиссии. Таким образом, услуги, предоставляемые компанией Drofa теперь доступны для всех Членов Финансовой Комиссии. Данные услуги включают в себя корпоративный PR, личный PR, специальные проекты со СМИ, организация мероприятий, издание литературы, а также аналитика и исследования.

В задачи агентства в Финансовой Комиссии будут входить консультации членов по вопросам продвижения, пиара, формирование коммуникационной стратегии, а также информационное сопровождение деятельности самой Финансовой Комиссии.

Кроме того, мы хотим, чтобы и о деятельности Финкома знала широкая общественность, понимая наше предназначение и задачи. Мы считаем, что сотрудничество с Drofa позволит увеличить осведомленность потребителей финансовых услуг о доступном им бесплатном инструменте защиты своих прав».

Агентство как отдельный проект начало работать с 2013 года. До этого момента каждый из партнеров работал в сфере финансов, продвигая как отдельные компании, так и собственные проекты. За годы работы агентству удалось вывести на рынок несколько новых финансовых компаний, повысить продажи ряда брокеров, провести различные конференции и форумы.

Если вы торгуете на рынке форекс, то, скорее всего, вы задавались вопросом – как узнать, насколько хорошо мой брокер исполняет мои ордеры?”, а если нет, то, возможно, сейчас самое время.

К сожалению, брокеры не предоставляют своим клиентам инструменты, которые хоть как-то подтверждали бы клиенту качество исполнения. Это вовсе не означает, что трейдерам предоставляют плохое исполнение, однако и не подтверждает обратного.

На децентрализованном рынке, коим является форекс, не существует единой цены, доступной для всех, а котировки разных маркет мейкеров могут отличаться друг от друга в один момент времени. В этой связи, у рядового трейдера нет возможности оценить качество исполнения кроме как самостоятельно анализировать цены разных брокеров в каждый момент времени. Очевидно, что без современных технических средств – это трудно реализуемая задача.

Теперь у трейдеров есть такой инструмент! Представляем Verify My Trade – независимый репозиторий данных, обеспечивающий пост-торговый анализ исполнения ордеров по отдельным форекс сделкам.

Вполне ожидаемо, что после запуска сервиса разработчики получили массу отзывов, причем, как позитивных, так и негативных. В частности, многие поставщики финансовых услуг сошлись во мнении, что данный инструмент создает почву для разногласий, поскольку позволяет клиенту делать выводы о качестве исполнения его ордеров, которые не всегда могут быть точными. Справедливости ради, нужно сказать, что данный сервис не может гарантировать 100% точность оценки исполнения, но, как минимум, стремится к этому показателю. В тоже время, практически все отозвавшиеся поддержали инициативу, так как она действительно стремится пролить свет на процесс ценообразования на рынке форекс. Я абсолютно согласен со всеми доводами и хочу обьяснить на примере – почему. Давайте представим двух пользователей мобильной связи в одном городе. Первый платит $100 в месяц, а второй только $80. Многие могут подумать, что первый совершенно точно переплачивает. Однако, можно ли без детальной оценки количества и продолжительности звонков, а также других доступных опций в контракте, произвести сравнительную оценку? Нет, невозможно. Форекс в этом плане ничем не отличается. Без понимая того в какие моменты трейдер заключает сделки и какого обьема, невозможно точно оценить качество исполнения. Однако, мы все понимаем, что на любом рынке всегда существует какой-то реальный диапазон цен, приобретение товара или услуг в котором не должен вызывать удивления у потребителя.

Таким образом, в данном примере я предлагаю посмотреть на сервис Verify My Trade именно с этой стороны. Во-первых, основная задача данного сервиса – определить, не выходит ли цена предоставленная вашим дилером за пределы диапазона цен других дилеров, а, во-вторых, показать насколько она была выгодна в сравнении с ценами других участников рынка. Второе, как мы уже поняли из примера выше, может зависеть от множества факторов.

Теперь давайте посмотрим на реальную проблему с которой сталкиваются дилеры и трейдеры каждый день. В подавляющем большинстве случаев клиенты перепроверяют цену исполнения только ордеров закрытых с убытком. При получении убытка человеческая психология диктует – иди и проверь, наверняка какая-то ошибка! Неужели я мог ошибиться?

Решение проблемы на этапе ее возникновения

Имя Заявителя		Компания
Client		Broker
Претензия зарегистрирована под номером		#ZZZ
Дата подачи претензии		Дата вынесения решения
11/01/2017		13/01/2017
Ответ по претензии: Решение по данной претензии было вынесено на основании информации, предоставленной компанией Broker и г-ном Client. В целях расследования инцидента Резолюционный Комитет Финансовой Комиссии внимательно изучил документальные свидетельства, предоставленные сторонами диспута. Проанализировав материалы претензии, Комитет пришел к следующим заключениям: Прежде всего, необходимо отметить, что во время открытия Клиентом позиций по инструменту Lumber (как Long, так и Short), в платформе Брокера базовым активом CFD на инструмент Lumber являлся фьючерсный контракт LBS F7 (месяц поставки – январь 2017). Сопоставление ценовых данных по инструменту Lumber в платформе Брокера с данными информационно-аналитической системы ESignal показало, что позиции Клиента по инструменту Lumber были открыты по рыночным ценам. В связи с экспирацией фьючерсного контракта LBS F7, имевшей место 10.01.2017 в 23:59 (время сервера), начиная с 11.01.2017, базовым активом CFD на инструмент Lumber стал фьючерсный контракт LBS H7 (месяц поставки – март 2017). В момент экспирации фьючерсного контракта LBS F7 произошла автоматическая корректировка цен открытия локированных позиций Клиента: корректировка позиции Long составила -168,221 пунктов, в то время как корректировка позиции Short составила +167,779 пунктов. Экспирация фьючерсного контракта, также как и корректировка позиций Клиента произошли в момент времени и в соответствии с условиями, указанными на сайте Брокера (раздел «Календарь экспираций», уведомление о корректировке позиций в разделе новостей на главной странице сайта). Клиенту следовало учитывать эту информацию при планировании и совершении своих торговых операций. В результате корректировки цен открытия локированных позиций Клиента по инструменту Lumber, вызванных экспирацией фьючерсного контракта LBS F7, позиция Клиента Long по инструменту Lumber была закрыта в начале торговой сессии 11.01.2017 в 17:34 (время сервера), посредством отложенного ордера Take Profit, по цене, указанной Клиентом. Этот факт подтверждается записями лога сервера, предоставленного Брокером. Закрытие локированной позиции Клиента Long по инструменту Lumber привело к увеличению маржи, требуемой для поддержания оставшейся в открытом состоянии убыточной позиции Short по инструменту Lumber. Это обстоятельство, в свою очередь, привело к тому, что уровень маржи на торговом счете Клиента снизился до критического уровня. Необходимо отметить, что условия торговли на счете Клиента предполагают Stop Out на уровне 30%. Эта информация четко обозначена на сайте Брокера в разделе “Типы счетов и торговые условия”. Открытие данного типа счета Клиентом означает его согласие принять торговые условия, предоставленные Компанией. Согласно Регламентирующим документам Брокера, последний имеет право закрыть текущую позицию (позиции) Клиента без оповещения и согласования в том случае, если уровень маржи на торговом счете Клиента опустится ниже критического (Stop Out). В момент инцидента уровень маржи опустился ниже 30%, поэтому все открытые позиции Клиента были принудительно ликвидированы Брокером по ценам, актуальным на момент инцидента. Это подтверждается записями лога сервера, а также историей тиковых данных по инструментам Lumber и Aluminium предоставленными Брокером. В заключение следует также отметить, что в момент поступления в торговую систему Брокера котировок по инструменту Lumber, соответствующих новому фьючерсному контракту LBS H7, на стороне Брокера возник технический сбой. В результате сбоя, имевшего место 11.01.2017 в 14:38 (время сервера), на торговом счете Клиента ещё до открытия торговой сессии по инструменту Lumber произошло срабатывание отложенного ордера Take Profit, упомянутого выше и, как следствие, закрытие всех позиций Клиента по Stop Out. Брокер своевременно обнаружил ошибку в своей торговой системе и ликвидировал последствия инцидента. Все позиции Клиента были восстановлены в 16:48 (время сервера), о чем свидетельствуют соответствующие записи логов сервера Брокера. Основываясь на вышеизложенном, по мнению членов Резолюционного Комитета, у Клиента нет никаких оснований утверждать, что оспариваемые им сделки были исполнены Брокером некорректно. Таким образом, Резолюционный Комитет не усматривает никаких нарушений со стороны Брокера и не видит никаких оснований для претензии Клиента. Данная претензия была рассмотрена членами Резолюционного Комитета Финансовой Комиссии и оформлена главой комитета Анатолием Булановым.
Решение в пользу			Компенсация
Broker
Если у Вас остались вопросы относительно данного рассмотрения, пожалуйста, направляйте их на адрес: [email protected]
Подтверждение
Я подтверждаю, что вся информация была рассмотрена Резолюционным Комитетом Финансовой Комиссии, и подтверждаю, что решение было принято честно, непредвзято и без чьего-либо вмешательства. Я уверен, что информация, предоставленная в документе, является правдой.
Подпись	Должность			Дата
Anatoly Bulanov	глава КРС			03/02/2017

Имя Заявителя		Компания
Client		Broker
Претензия зарегистрирована под номером		#ZZZ
Дата подачи претензии		Дата вынесения решения
1/03/2017		24/03/2017
Ответ по претензии: Решение по данной претензии было вынесено на основании информации, предоставленной компанией Broker и г-ном Client. В целях расследования инцидента Резолюционный Комитет Финансовой Комиссии внимательно изучил документальные свидетельства, предоставленные сторонами диспута. Проанализировав материалы претензии, Резолюционный Комитет пришел к следующим заключениям: Прежде всего, необходимо отметить, что согласно пункту 7.8 Клиентского Соглашения: «Клиентское распоряжение на открытие позиции считается обработанным, а позиция открытой после появления соответствующей записи в лог-файле сервера», в то время как согласно пункту 7.9 Клиентского Соглашения: «Клиентское распоряжение на закрытие позиции считается обработанным, а позиция закрытой после появления соответствующей записи в лог-файле сервера.» Судя по записям логов торгового сервера, предоставленных Брокером, на торговый сервер компании не поступали приказы на закрытие оспариваемых Клиентом позиций. В целях выяснения причин некорректной работы советника, в ответ на претензию Клиента Брокер запросил у последнего лог-файл торгового терминала, в котором могла бы содержаться информация обо всех сгенерированных торговым советником приказах. В предоставленном Клиентом лог-файле торгового терминала была обнаружена следующая ошибка: 18:13:44.401 Profit+ USDJPY,H1: Order 66541787 Failed to close! Error:129 Здесь необходимо пояснить, что ошибка 129 – это ошибка вида ERR_INVALID_PRICE. Такая ошибка возникает в случае, если советник, торгующий на счете с режим исполнения Instant Execution (к которому, относится счет Клиента), пытается отправить запрос на открытие или закрытие ордера, при этом, в запросе советник указывает цену, значительно отличающуюся от текущей цены в памяти торгового терминала. Согласно пункту 12.1 Клиентского Соглашения: “В случае, если уровень маржи на торговом счёте Клиента будет меньше или равен значению Stop Out, Компания вправе принудительно закрыть любые имеющиеся на данном торговом счёте Клиента открытые позиции по текущим рыночным ценам без предварительного уведомления и согласия Клиента. Значения Stop Out для каждого типа торгового счёта определены в сравнительной таблице типов счетов на сайте Компании.” Условия торговли на счете Клиента предполагают Stop Out на уровне 20%. Эта информация четко обозначена на сайте Брокера в разделе “Типы счетов и торговые условия”. Открытие данного типа счета Клиентом означает его согласие принять торговые условия, предоставленные Компанией. Таким образом, в отсутствие распоряжений торгового советника на закрытие убыточных позиций Клиента, последние были принудительно ликвидированы Брокером в связи с падением маржи ниже критического уровня. Этот факт подтвержден записями логов торгового сервера. По мнению экспертов Резолюционного Комитета, Клиенту следует проверить частоту обновления котировок советника, посредством вызова функции RefreshRates. Если внутри кода советника используется доступ к значениям Bid/Ask напрямую, то без вызова RefreshRates они вполне могут не соответствовать текущей рыночной ситуации, и при попытке отправить запрос можно получать такую ошибку. Такое обновление лучше делать перед вызовом любого торгового запроса, перед считыванием цен. Дело в том, что в целях оптимизации и уменьшения нагрузки на торговый сервер терминал клиента проводит соответствующую проверку до отправки запроса и в случае возникновения ошибки 129 даже не будет пытаться отправить запрос на сервер МТ4. Если же Клиент уверен в корректности данных на момент вызова, то ему следует проверить свои алгоритмы в советнике. Код ошибки 129 со 100% вероятностью указывает на передачу в запросе значения цены, значительно отличающейся от той, что есть в памяти торгового терминала. Причем даже если вычислений мало, очень резкое движение цены на рынке может спровоцировать подобную ошибку. Основываясь на приведенной выше информации, по мнению членов Резолюционного Комитета, в момент инцидента Брокер вел себя корректно и в полном соответствии с положениями регламента. В свою очередь, Клиент всегда и во всех случаях несет полную ответственность за работу своего советника и отдачу приказов. Таким образом, Резолюционный Комитет не усматривает никаких нарушений со стороны Брокера и не видит никаких оснований для претензии Клиента. Данная претензия была рассмотрена членами Резолюционного Комитета Финансовой Комиссии и оформлена главой комитета Анатолием Булановым.
Решение в пользу			Компенсация
Broker
Если у Вас остались вопросы относительно данного рассмотрения, пожалуйста, направляйте их на адрес: [email protected]
Подтверждение
Я подтверждаю, что вся информация была рассмотрена Резолюционным Комитетом Финансовой Комиссии, и подтверждаю, что решение было принято честно, непредвзято и без чьего-либо вмешательства. Я уверен, что информация, предоставленная в документе, является правдой.
Подпись	Должность			Дата
Anatoly Bulanov	глава КРС			14/04/2017

Имя клиента		Компания
XXX		YYY
Претензия зарегистрирована под номером		#ZZZ
Дата подачи претензии		Дата вынесения решения
30/11/2016		11/01/2017
Ответ по претензии: Решение по данной претензии было вынесено на основании информации, предоставленной компанией Broker и г-жой Client. В целях расследования инцидента Резолюционный Комитет Финансовой Комиссии внимательно изучил документальные свидетельства, предоставленные сторонами диспута. Проанализировав материалы претензии, Резолюционный Комитет пришел к следующим заключениям: Что касается финансовых потерь, понесенных Клиентом в серии сделок, осуществленных под руководством инвестиционного консультанта, то здесь необходимо отметить, что Клиент действительно должен был осознавать последствия и полностью принимать на себя все риски, связанные с использованием каких-либо торговых стратегий, предлагаемых консультантом: Согласно п. 7 Клиентского Соглашения: 7.1 Компания не консультирует Клиента о преимуществах конкретного ордера и не предоставляет ему какие-либо другие консультации касательно инвестирования, и Клиент соглашается, что услуги не включают в себя предоставление инвестиционных консультаций по финансовым инструментам, базовому рынку или активам. Исключительно Клиент решает, как поступать со своим счетом, размещать ордера и принимает соответствующие решения на основании своего собственного суждения. 7.2 В обязанность Компании не входит предоставлять Клиенту какие-либо юридические, налоговые или другие советы, относящиеся к какой-либо сделке. По желанию Клиент может обратиться за независимой консультацией перед заключением сделки. Клиент заполнил Клиентский опросник, в процессе заполнения которого Клиент должен был оценить свои финансовые возможности, а также по заполнении которого, он поставил отметку, что ознакомился и принимает Условия сотрудничества с Компанией, в которых указано, что: «Клиент самостоятельно будет решать, как поступать со своим счётом, размещать ордера и принимать соответствующие решения на основе своего собственного суждения.» Компания должным образом предупреждает своих клиентов о рисках, сопряжённых с работой на внебиржевых рынках, в том числе в предупреждении о рисках на веб-сайте компании и в электронных сообщениях, направляемых клиентам компании: Risk Warning: Trading leveraged products such as CFD’s involves substantial risk of loss and may not be suitable for all investors. Trading such products is risky and you may lose all of your invested capital. Please click here to read full Risk Disclosure. Safekeeping and Brokerage services are provided by Company with license number XXX/YYY, address ZZZ. Broker does not establish accounts to residents or passport holders of certain jurisdictions including Canada and USA. 2.Необходимо также отметить тот факт, что Клиент действительно не отрицает наличия голосовых приказов, которые он отдавал инвестиционному консультанту на совершение торговых операций на своём счёте, об этом свидетельствуют аудиозаписи телефонных разговоров, предоставленные Клиентом. 3.Тем не менее, есть обстоятельство, которое указывает на ответственность Брокера за частичные потери Клиента. В частности, Брокер в ответ на запрос Резолюционного Комитета, не предоставил никаких комментариев по поводу сделки #XXXX, которая, согласно торговому отчету предоставленному Брокером, была закрыта по нерыночной цене. Этот факт ставит под сомнение корректность исполнения сделки #YYYY и всех последующих сделок, имевших место на счете Клиента (в том числе сделки #ZZZZ), которые привели к окончательной потере депозита Клиента. В ответ на запрос Резолюционного Комитета Брокер также не счел необходимым в установленные сроки предоставить расследованию документальные свидетельства, имеющие непосредственное отношение к упомянутым выше спорным сделкам (лог торгового сервера и историю тиковых данных по инструменту USDRUB) на момент инцидента. Таким образом, основываясь на приведенной выше информации, члены Резолюционного Комитета Финансовой Комиссии пришли к единодушному мнению, что финансовые результаты сделок #XXXX и #YYYY, должны быть признаны некорректными, а сами сделки отменены. Брокер должен компенсировать потери Клиента по сделкам #XXXX и #YYYY в полном объеме ($9233.90). Данная претензия была рассмотрена членами Резолюционного Комитета Финансовой Комиссии и оформлена главой комитета Анатолием Булановым.
Решение в пользу			Компенсация
Client			$ 9233.90
Если у Вас остались вопросы относительно данного рассмотрения, пожалуйста, направляйте их на адрес: [email protected]
Подтверждение
Я подтверждаю, что вся информация была рассмотрена Резолюционным Комитетом Финансовой Комиссии, и подтверждаю, что решение было принято честно, непредвзято и без чьего-либо вмешательства. Я уверен, что информация, предоставленная в документе, является правдой.
Подпись	Должность			Дата
Anatoly Bulanov	глава КРС			6/03/2017