Şikayet Konusu
Bay XXX, Mali Komisyona aşağıdaki gerekçelerle şikayette bulunmuştur:
Olay, 6 Kasım 2015'te ABD'de Tarım Dışı İstihdam raporunun yayınlanması sırasında meydana geldi. Olaydan önce müşterinin hesabındaki bakiye 13501 RUR idi. Müşterinin EURUSD'de birkaç açık pozisyonu vardı, müşterinin EURUSD'deki kısa pozisyonunun toplam hacmi 80000 baz para birimi birimine ulaşıyordu. Raporun yayınlanmasından hemen önce müşteri üç ek Sell Stop bekleyen emir verdi:
146331265 06.11.2015 satış 0.20 EURUSD 1.08500 (fon yetersizliğinden dolayı işlem yapılamadı)
146330490 06.11.2015 satış 1.50 EURUSD 1.08300 (emir gerçekleşti)
06.11.2015 1.50 EURUSD 1.08000 satış (emir gerçekleşmedi)
13:30 GMT'de ABD'de işsizlik verilerinin yayınlanmasıyla artan piyasa oynaklığı dönemi yaşandı. Raporun yayınlandığı anda EURUSD piyasasında 10 puandan fazla fiyat farkı oluştu.
Müşteri, aracı kurumun fiyat boşluğunda yakalanan bekleyen emirleri açma prosedürünü ihlal ettiğini ve bunun da bir marj açığına ve ardından Stop Out ile pozisyonlarının tasfiyesine yol açtığını iddia ediyor. Müşteri, bekleyen emir #146331265 yerine, bekleyen emir #146330490'in önce yürütülmesi gerektiğine inanıyor ve emirlerin doğru sırayla yürütülmesi durumunda, fon eksikliği nedeniyle emir #146330490'ın iptal edileceğini açıklıyor.
Müşteri, brokerin yaptığı işlemi suistimal olarak değerlendirir ve tazminat talep eder (en azından kaybedilen teminatın iade edilmesini ister).
| Şikayetçi | komisyoncu | |||
| XXX | YYY | |||
| Mali Komisyon Şikayeti | #ZZZ | |||
| Şikayetin iletildiği tarih | Şikayet Dosyalama Tarihi | |||
| 11/17/2015 | 12/04/2015 | |||
| Şikayet Yanıtı
Bu şikayete ilişkin karar, Sayın XXX ve Broker YYY tarafından sağlanan bilgilere dayanmaktadır. Öncelikle belirtmek gerekir ki, ABD'de önemli makroekonomik verilerin yayınlanması üzerine piyasanın yukarıda belirtilen tepkisi nadir değildir ve sıklıkla oynaklığın artmasına, kısa vadeli likiditenin azalmasına ve sonuç olarak enstrümanda fiyat boşluklarına ve spread büyüklüğünün artmasına yol açar. İkinci olarak, Buy Stop/Sell Stop tipi emirlerin, yapıları gereği, belirtilen tam fiyattan gerçekleştirilmesini garanti etmediği de belirtilmelidir. Piyasa durumuna bağlı olarak, bu tür emirler tam olarak belirtilen fiyattan veya emirde belirtilenden daha kötü bir fiyattan gerçekleştirilebilir. Buy Stop/Sell Stop tipi bekleyen emir, broker'ın fiyat akışındaki en az bir teklif, müşteri tarafından belirtilen fiyata ulaşır ulaşmaz etkinleşir. Bekleyen emrin etkinleştirilmesinden sonra, broker'ın fiyat akışındaki ilk mevcut teklifte gerçekleştirilmesi gerekir. Bu özel durumda, müşterinin #146331265 ve #146330490 numaralı emirleri bir fiyat boşluğuna girdi ve aynı anda broker'ın sunucusunda etkinleştirildi. Bu gerçek, broker tarafından sağlanan sunucunun günlük dosyası kayıtları tarafından doğrulandı. Üçüncüsü, broker fiyat aralığında emirlerin yürütülmesine ilişkin prosedürü düzenlemez. Karşılaştırmak gerekirse, yukarıda belirtilen duruma benzer gerçek Bankalararası piyasada, piyasa mantığına uygun olduğu için daha büyük hacimli emrin önce yürütülmesi daha olasıdır. Emirlerin/işlemlerin yürütülmesi teknolojisi, daha büyük hacimli emirlerin/işlemlerin önce yürütüldüğü ve ancak daha sonra daha küçük hacimli emirlerin/işlemlerin kalan fiyatlardan yürütülebileceği şekilde yapılandırılmıştır. Bekleyen emirlerin bu şekilde icra edilmesi uygulaması, Müşteri tarafından alınan Broker YYY'nin resmi cevabına aykırı değildir. Yukarıdaki bilgiler ışığında Uyuşmazlık Çözüm Komitesi, broker tarafında herhangi bir ihlal tespit etmemiş olup, dolayısıyla Müşteri'nin şikâyeti için herhangi bir gerekçe bulunmamaktadır. Bu şikâyet Mali Komisyon Uyuşmazlık Çözüm Komitesi üyeleri tarafından incelendi ve Komite Başkanı Anatoli Bulanov tarafından işleme alındı. |
||||
| Lehine Karar Verildi | Tazminat | |||
| komisyoncu | Hayır | |||
| Bu soruşturmayla ilgili herhangi bir sorunuz varsa lütfen aşağıdaki adrese gönderin [e-posta korumalı] | ||||
| Teşekkür | ||||
| Tüm bilgilerin Mali Komisyon Uyuşmazlık Çözüm Komitesi tarafından değerlendirildiğini onaylıyorum ve kararın adil, tarafsız ve müdahalesiz bir şekilde verildiğini teyit ediyorum. Belgede sunulan bilgilerin doğru olduğundan eminim. | ||||
| imza | atama | Tarih | ||
|
DRC Başkanı |
12/04/2015 | |||