ABD Forex Piyasası Düzenlemesi

 RFED – Perakende Döviz Bayisi

CFTC

1974 yılında ABD Kongresi, vadeli işlemler ticareti üzerinde yargı yetkisine sahip federal düzenleyici kurum olan Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu'nu (CFTC) kurdu.

Aynı yasa, "kayıtlı vadeli işlemler birliği"nin kurulmasını yetkilendirdi ve böylece ulusal düzeyde kendi kendini düzenleyen örgütlerin kurulması olasılığını açtı. NFA, seçilmeyen Futures Industry Association (FIA) adlı başka bir ticaret birliğiyle rekabet ederken pozisyonu kazandıktan sonra 1982'de böyle kuruldu.

Kongre, 2000 ve 2008 yıllarında belirli şirket türlerinin CFTC'ye kayıt yaptırmalarını ve NFA üyesi olmalarını gerektiren bir yasa çıkardı.

• Forex piyasasında işlemlerde ikinci taraf işlevlerini yerine getiren şirketler (aracılar)
• Forex piyasalarındaki fon yöneticileri
• Forex piyasalarında ticaret danışmanları
• Forex piyasalarında temsilci brokerlar
• forex havuz operatörleri

2010 yılında Kongre, CFTC'ye takaslar, takas satıcıları ve büyük takas katılımcıları üzerinde kural koyma yetkisi ve denetimi veren Dodd-Frank Wall Street Reformu ve Tüketici Koruma Yasası'nı geçirdi. Daha sonra CFTC, takas satıcılarının ve büyük takas katılımcılarının CFTC'ye kayıt yaptırmalarını ve NFA Üyesi olmalarını gerektiren yönetmelikleri geçirdi.

NFA

Ulusal Vadeli İşlemler Birliği, borsada işlem gören vadeli işlemler, tezgah üstü döviz piyasası (forex) ve takaslar dahil olmak üzere ABD türev endüstrisi için kendi kendini düzenleyen bir kuruluştur.

NFA, piyasanın güvenliğini ve bütünlüğünü ve yatırımcıların korunmasını sağlamak amacıyla politikalar ve hizmetler geliştirir ve uygular.

Bu pazarda faaliyet gösteren tüm şirketler için NFA'ya üyelik zorunludur. Şu anda NFA'nın yaklaşık 4,100 üye şirketi ve 57,000 kayıtlı uzmanı bulunmaktadır.

NFA, üyelik aidatlarıyla finanse edilen, ticari olmayan, bağımsız ve kendi kendini düzenleyen bir kuruluştur.

1.RFED için temel gereksinimler

2. Üyenin temel sorumlulukları:

• NFA ile yıllık anketi çevrimiçi olarak tamamlayın;
• Elektronik Yıllık Kayıt Güncellemesini tamamlayın;
• Şirketin tescil yıldönümünde NFA aidatını ödeyin;
• Düzenleyici ile ABD PATRIOT Yasası 314(a) talepleri konusunda iletişimden sorumlu çalışanın güncel iletişim bilgilerinin tutulması;
• Her GIB ve/veya Şube Ofisinin yıllık yerinde denetimini gerçekleştirmek de dahil olmak üzere, tüm GIB ve Şube Ofislerinin operasyonlarını denetlemek;
• Satış departmanının çalışmalarını inceleyin ve iç denetim raporunu hazırlayın;
• Firmanın Gizlilik Politikasını her mevcut müşterimize gönderin;
• NFA Uyumluluk Kuralı 2-30(c) uyarınca söz konusu müşteriden alınan bilgilerin önemli ölçüde doğru olduğunu doğrulamak ve müşteriye bilgileri düzeltme ve tamamlama fırsatı sağlamak için, en az yılda bir kez, aktif olan bireylerle iletişime geçin. Müşterilerin risk uyarılarını ve diğer temel belgeleri aldıklarından ve bunlara aşina olduklarından emin olmak;
• Felaket kurtarma planının yıllık incelemesini yapmak ve ayarlamalar yapmak. Zorunlu kayıt tutma.
• Elektronik ticaret sistemleri tarafından sağlanan güvenlik, kapasite, kredi ve risk yönetimi kontrollerini ve kayıtları inceleyin ve NFA Yorumlayıcı Bildirimi 2-36(e)'de belirtilen gerekliliklerin karşılandığını onaylayın. Aynı zamanda kayıtlı bir AP olan bir müdür tarafından imzalanan bir onay hazırlayın ve yıllık denetlenmiş mali tablonun sunulmasıyla birlikte NFA'ya basılı bir kopyasını verin.
• Forex Bayi Üyeleri (FDM'ler) için, Baş Uyumluluk Görevlisi (CCO) olarak görev yapacak bir veya daha fazla müdür atayın. Uyumluluk Kuralı 2-36'da belirtildiği gibi her CCO, FDM'nin CEA, CFTC Yönetmelikleri ve bunlara ilişkin emirler ve NFA Gereksinimleri ile uyumluluğu sağlamak için makul bir şekilde tasarlanmış politikaları ve prosedürleri oluşturmak, sürdürmek, incelemek, değiştirmek ve test etmek için bir sürece sahip olduğunu yıllık olarak NFA'ya onaylamalıdır. Her CCO ayrıca FDM'nin uyumluluk süreçlerine sahip olduğunu ve CCO'nun FDM'nin CEO'sunu (veya eşdeğer yönetim personelini) bugüne kadar FDM'nin uyumluluk çabaları hakkında bilgilendirdiğini ve önemli uyumluluk sorunlarını ve CCO'nun bu sorunları ele alma planını belirlediğini onaylamalıdır. Her FDM, yıllık onaylı mali raporunu sunduğu sırada bu yıllık onayı NFA'ya sunmalıdır.
• Müşterilere şirket, yöneticileri, ihlal geçmişi vb. ile ilgili bilgileri içeren NFA web sitesi bağlantısını sağlayın. Bu bilgiler ayrıca hesap açarken tüm yeni müşterilere gönderilmelidir.

3. Perakende Döviz Bayisi raporu gereklilikleri