ABD Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu'ndan (CFTC) rekor para cezası dün duyurdu mülkiyetli ticaret firması Tower Research Capital LLC'ye karşı açılan dava, ülkenin önde gelen finansal piyasalar ticaret düzenleyicilerinden birinin titizliği ve yaptırımının çarpıcı bir örneğidir. Dava, şirketlerin ve aracılıkların önceki yıllarda piyasa suistimali ile ilgili olarak herhangi bir zamanaşımı kanunundan muaf olmadığını göstermektedir.
Tower'a verilen 67.4 milyon dolarlık para cezası, 32,593,849 doları tazminat, 10,500,000 doları haksız kazanç ve 24,400,000 dolarlık bir idari para cezasından oluşuyordu. Bu, bir dolandırıcılık davasında şimdiye kadar verilen en büyük toplam parasal tazminattı.
Tüccarlar, piyasanın bir tarafına doldurulmasını istedikleri bir veya daha fazla emir (gerçek emirler) yerleştirerek (genellikle miktarları diğer piyasa katılımcıları tarafından yalnızca kısmen görülebilen pasif emirlerden oluşan) ve piyasanın karşı tarafına, tüccarların yürütmeden önce iptal etmeyi amaçladıkları bir veya daha fazla emir (sahte emirler) yerleştirerek, genellikle daha büyük bir toplam miktar için tamamen görünür pasif emirlerden oluşan manipülatif ve aldatıcı planlarını uyguladılar. Genellikle, gerçek emirlerde tam veya kısmi bir doldurma aldıktan sonra, tüccarlar daha sonra sahte emirleri iptal ettiler. Sahte emirleri yerleştirirken, tüccarlar genellikle şemalarını diğer piyasa katılımcılarından gizlemek için birkaç küçük, rastgele boyutlu emir girmek için bir emir bölücü kullandılar.