12 Temmuz 2022 Tarihli Müşteri Şikayeti

Bu şikâyete ilişkin karar, XXX aracılık şirketi ve Müşteri tarafından sağlanan bilgilere dayanmaktadır.

Müşteri ve Broker tarafından sağlanan belgesel delillerin kapsamlı bir analizi sonucunda Mali Komisyon Uyuşmazlık Çözüm Komitesi aşağıdaki sonuçlara varmıştır:

1. Öncelikle, kaldıraç oranının kar/zararı hiçbir şekilde etkilemediği, sadece Müşterinin işlem hesabında bulunan serbest sermaye miktarını dikkate alarak açabileceği pozisyon hacmini etkilediği belirtilmelidir. Müşteri bir yandan Broker'ın kaldıraç oranını 1:500'den 1:50'ye düşürmemesi nedeniyle zarar ettiğini beyan ederken, diğer yandan Müşteri kaldıraç oranını düşürmenin kendisine daha fazla Stop Out'a neden olacağından bahsetmiyor, çünkü kaldıraç oranını 1:50'ye düşürmek marj gereksinimlerini 10 kat artıracaktır. Ayrıca, daha yüksek kaldıraç oranına sahip olan müşteri, mevduatının kullanmak istediği kısmını dikkate alarak işlem hacmini her zaman kişisel olarak sınırlayabilir: 1:500 kaldıraç oranına sahip olan müşteri, kaldıracı 1:50'ymiş gibi risklerini bağımsız olarak bu seviyede tutabilir, yani bağımsız olarak daha az fon kullanabilir ve açılan pozisyonların maksimum hacmini gerekli kaldıraca karşılık gelen seviyeyle sınırlayabilir.

2. İkinci olarak, Broker'dan alınan bilgiye göre, Müşteri kaldıraç oranını birkaç kez değiştirmiş ve birden fazla tarihte daha yüksek 1:500 kaldıracı kullanmıştı. Dahası, Müşteri sürekli olarak daha yüksek kaldıraçtan daha düşük kaldıraca ve tam tersine gidip geliyordu. Bu nedenle, Broker, Müşterinin kaldıracın nasıl çalıştığını ve daha yüksek kaldıraç ile daha düşük kaldıraç arasındaki farkı nasıl ayırt edeceğini tamamen bildiğinden emindir. Bu nedenle, Müşteri kaldıracının 1:500'den 1:50'ye en son güncellemesini 22.6.2022'de talep ettiğinde, pozisyonları için marj gereksiniminin, yeni bir pozisyon açmak için 1 kat daha fazla ödeme yapmasını gerektirecek olan amaçlanan 50:10 kaldıraca göre hala oldukça düşük olduğunu kesinlikle fark etmiş olurdu. Ne yazık ki, Müşteri aynı gün başarılı kaldıraç değişikliği hakkında bilgilendirildi ancak teknik bir sorun nedeniyle bu platformda asla güncellenmedi. Bu bağlamda, Broker, pozisyonunu desteklemek için, Şartlar ve Koşullarının 10.23 maddesine atıfta bulunmaktadır; bu maddeye göre:

10.23 Şunları kabul ediyorsunuz: 

(g) Finansal Ürünlerimizle işlem yapmak için Elektronik Ticaret Hizmetinin kullanılmasında, bilgisayar ve telekomünikasyon sistemleri tarafından işletilmesi nedeniyle önemli riskler bulunmaktadır.

3. Üçüncüsü, Müşterinin hesabı için işlem koşulları, yüzen bir spread ve %50 seviyesinde bir Stop Out önermektedir. Bu bilgi, Broker'ın web sitesinde açıkça tanımlanmıştır. Seçilen türde bir işlem hesabı açarak, Müşteri Şirket tarafından sağlanan işlem koşullarını kabul etmeyi kabul etmiştir. Bu bağlamda, itiraz edilen pozisyon # 202333806'nın, marj düzeyi izin verilen minimum %50 seviyesinin altına düştüğü için otomatik olarak kapatıldığı belirtilmelidir. Olayın yaşandığı dönemde Broker, düzenleyici belgelerinin hükümlerine ve Şirket tarafından belirlenen işlem kurallarına tam olarak uymuştur:

15.7 Marj Kapsamı gerekliliklerini izlemek ve karşılamak tamamen sizin sorumluluğunuzdadır.

15.8 Marj Kapsamını korumanız gerekir; bu, size Marj çağrısı yapıp yapmamamıza bakılmaksızın ve hatta sizinle iletişime geçilemese bile daha fazla Marj ödemeniz gerekebileceği anlamına gelebilir.

...

15.11 XXX, aşağıdaki durumlarda (size bildirimde bulunmaksızın) bazı veya tüm Açık Pozisyonları Kapatabilir, ancak o anda veya daha sonra belirleyeceğimiz bir zamanda (ister kendi takdirimize bağlı olarak ister otomatik işlem platformu yönetimi tarafından) Kapatma veya Kapatma girişiminde bulunma yükümlülüğü altında olmayacaktır:

(a) Hesap Değeriniz Tasfiye Seviyesinin altına düşerse; veya

(b) gerekli Marj Kapsamını korumayı başaramazsanız; veya

(c) XXX, herhangi bir zamanda ve zaman zaman, tüm Açık Pozisyonlarınızın değerinin (Hesabınızdaki nakit bakiyeyi hesaba katmadan) sizin için önemli bir net gerçekleşmemiş zararı temsil ettiğini belirlerse, inancımıza göre, devam eden ticaret veya Kapatmama durumunda, bir veya daha fazla Açık Pozisyonunuzun Hesap Değerinize önemli ölçüde zarar vereceği veya verme ihtimali vardır.

15.12 Ödediğiniz ve borçlu olduğunuz Marj tutarlarının ayrıntılarına Hesabınıza giriş yaparak ulaşabilirsiniz.

4. Son olarak, Müşterinin işlem hesabının durumunu (sermaye, marj, sermaye/marj oranı) izleyebildiği, işlem terminalinin hesap parametrelerinde Müşterinin kaldıraç oranını her zaman görebildiği ve dolayısıyla pozisyonlarının erken tasfiyesi riskinin tamamen farkında olduğu da belirtilmelidir. Ayrıca, Müşteri, itiraz edilen pozisyonları açtıktan sonra, olumsuz bir fiyat değişikliği durumunda olası finansal kayıpları sınırlamak için bekleyen Stop Loss emirlerini kullanmamıştır. Bu durum, Müşterinin hesap bakiyesinin tamamen kaybedileceği bir duruma hazır olduğunu göstermektedir.

Yukarıdakilerin hepsini özetleyen Uyuşmazlık Çözüm Komitesi Müşteri lehine kararını vermiştir. DRC üyelerinin genel görüşüne göre, Broker Müşterinin mali kayıpları için sınırlı sorumluluk taşımalı ve yalnızca Stop Out ile kapatılan 202333806 numaralı emirdeki kayıpları tazmin etmelidir. Müşteri daha önce kaldıracı değiştirmişse ve platformda marjı canlı görmüşse, değişiklik eksikliğini fark etmemiş olmasına inanmak zordur.

Bu şikâyet Mali Komisyon Uyuşmazlık Çözüm Komitesi üyeleri tarafından incelendi ve Komite Başkanı tarafından işleme alındı.

DRC Başkanı