29 Mart 2023 Tarihli Müşteri Şikayeti

Bu şikayete ilişkin karar, aracılık şirketi XXX ve Bay XXX tarafından sağlanan bilgilere dayanmaktadır.

Müşteri ve Broker tarafından sağlanan belgesel delillerin kapsamlı bir analizi sonucunda Mali Komisyon Uyuşmazlık Çözüm Komitesi aşağıdaki sonuçlara varmıştır:

1. Öncelikle, Müşterinin işlem hesabındaki olayın, hafta sonundan sonra Asya işlem seansının başlangıcında, zayıf bir piyasa döneminde meydana geldiği gerçeğini belirtmek gerekir. Müşteri, bu dönemde piyasadaki likiditenin genellikle önemli ölçüde azaldığının farkında olmalıdır. Buna karşılık, bu durum fiyat tekliflerinin akışını kökten değiştirir, spreadlerin keskin bir şekilde genişlemesine ve fiyat boşluklarının oluşmasına yol açar. Müşteri, bu tür piyasa koşullarında işlem operasyonları yürütmenin önemli risklerle birlikte olduğunun farkında olmalıdır.

2. İkinci olarak, Buy Stop/Sell Stop tipinde bir emir de içeren Stop emirlerinin, müşteri emirlerinin tam olarak belirtilen fiyattan yürütülmesini doğası gereği garanti etmediği belirtilmelidir. Piyasa durumuna bağlı olarak, bu tür emirler tam olarak belirtilen fiyattan veya belirtilenden daha kötü bir fiyattan yürütülebilir. Bekleyen bir Stop emri, broker tarafından yayınlanan fiyat akışındaki en az bir kotasyon, müşteri tarafından belirtilen fiyat değerine ulaştığı anda etkinleşir.

Gerçek piyasada bir Stop emri yürütmenin mantığını ayrıntılı olarak açıklarsak, şöyle görünecektir: piyasa, müşterinin emrinde belirtilen fiyata ulaştığında, sistem belirli bir hacim için piyasada mevcut olan herhangi bir fiyattan (piyasa derinliğinde) bir Piyasa emri gönderir. Bu durumda, yürütme Broker'ın sunucusunda kayıtlı mevcut pozisyonların kuyruğuna göre gerçekleşecektir.

3. Üçüncüsü, Broker'ın web sitesindeki ilgili bölümde ve Broker'ın düzenleyici belgelerinde (Standart Piyasa MT2.1 hesapları için İşlem İşlemleri Yönetmeliği'nin 2.4, 4 c) maddelerine bakınız) belirtilen işlem koşullarına göre, Müşterinin işlem hesabında dalgalı spread ve %20'de Stop Out bulunmaktadır. Müşteri tarafından belirtilen türde bir işlem hesabı açılması, Müşterinin Broker tarafından sunulan işlem koşullarını kabul etmesi anlamına gelir. Bu bağlamda, Broker tarafından sağlanan bilgilere göre, olay süresince Müşterinin işlem hesabındaki marj seviyesinin kritik seviyenin (%1.56) altına düştüğü ve bu nedenle Broker'ın Müşterinin kârsız pozisyonlarını zorla tasfiye ettiği belirtilmelidir ## 50743483, 50900194, 51427174, 52024537. Bu gerçek, Broker tarafından sağlanan EURAUD finansal enstrümanı için işlem sunucusu günlük kayıtları ve tick verilerinin geçmişi tarafından doğrulanmaktadır. Broker'ın olay sırasındaki eylemleri, Yönetmelik'in 7.1-7.2 maddelerinin hükümlerine tamamen uymaktadır:

7.1 Şirket, işlem hesabındaki “Özsermaye”/“Fonlar” oranının Stop out seviyesinin altına düşmesi halinde, Müşterinin açık pozisyonlarını rızası ve önceden bildirimi olmaksızın zorla kapatma hakkına sahiptir. Stop out seviyesi, Şirketin web sitesinde “İşlem koşulları” bölümünde belirtilir.

7.2 Marj seviyesi, 7.1 koşulu karşılanırsa, işlem seansları sırasında önceden bildirimde bulunmaksızın enstrümanlardaki tüm pozisyonları zorla kapatmak için bir emir oluşturan sunucu tarafından kontrol edilir. Stop out, Müşterilerin emirleriyle genel kuyruk sırasına göre piyasa fiyatından gerçekleştirilir. Müşteri, yürütme fiyatının Stop out emrinin oluşturulduğu fiyattan farklı olabileceğini kabul eder. Bir pozisyonun zorla kapatılması, sunucu günlük dosyasında “Stop out veya benzeri” yorumuyla karşılık gelen bir girişle birlikte gelir.

4. Dördüncüsü, Broker'ın, Müşteri'nin işlem hesabındaki marj seviyesindeki düşüş nedeniyle işlem hesabının bakiyesini yenileme ihtiyacı konusunda Müşteri'yi uyarma yükümlülüğü hakkında, Müşteri'nin şikayetinin metninde de belirttiği gibi. Bu bağlamda, Broker'ın düzenleyici belgelerinin hükümlerine göre, şunlara dikkat edilmelidir:

2.34 Müşteri, işlem hesabındaki gerekli teminat düzeyini bağımsız olarak izlemeyi taahhüt eder.

5. Beşincisi, nesnel bir soruşturma sağlamak için Çözüm Komitesi, olay anında Müşterinin ihtilaflı pozisyonlarındaki finansal araç için diğer bağımsız finansal hizmet sağlayıcılarından gelen tekliflerin geçmişini talep etti. Finansal Komisyon, işlem yürütme kalitesini kontrol etmek için Verify My Trade, Tradeproofer, Tradefora, TrueFX, FX Benchmark ve diğerleri gibi çeşitli kaynakları kullanır. Komite üyelerinin genel görüşüne göre, Müşteri tarafından ihtilaflı işlemlerde elde edilen finansal sonuç (-171745.44 RUR) Broker tarafından iptal edilmelidir. Komite üyeleri, Broker'ın Müşteriye sunduğu teklifleri diğer güvenilir kaynaklardan alınan tekliflerle karşılaştırdıktan sonra bu sonuca vardılar. Olayın yaşandığı süre boyunca, Broker'ın teklif akışındaki EURAUD finansal aracı için teklifler, diğer bağımsız finansal hizmet sağlayıcılarından alınan tekliflerden önemli ölçüde farklıydı ve bu nedenle piyasadaki gerçek durumu yansıtmıyordu.

6. Son olarak, Komite üyelerinin bu iddiaya ilişkin karar verirken aşağıdaki durumları da dikkate aldıklarının belirtilmesi gerekir:

a) Müşteri, ihtilaflı pozisyonlar ## 50743483, 50900194, 51427174, 52024537 üzerindeki potansiyel mali kayıpları sınırlamak için bekleyen Zarar Durdurma emirlerini kullanmadı ve bu nedenle belirli koşullar altında tüm mevduatını kaybetmeye hazırdı.

b) olaydan birkaç saat sonra EURAUD finansal enstrümanının fiyatı, Müşterinin işlem hesabında Stop Out emrinin tetiklenmesi gereken seviyeye ulaştı.

c) Müşterinin bekleyen Kar Al emirleri, EURAUD finansal enstrümanının fiyatı uygun seviyelere ulaşmadığından şimdiye kadar gerçekleştirilemedi ve gerçekleştirilemedi.

Yukarıdakileri ve Broker tarafından sağlanan belgesel kanıtları dikkate alarak, Komite uzmanları Broker'ın Müşterinin ## 50743483, 50900194, 51427174, 52024537 numaralı kârsız pozisyonlarını tasfiye etmesinin yanlış olduğu konusunda fikir birliğine vardılar. Bu durumla bağlantılı olarak, Komite üyeleri uyuşmazlığın taraflarına bir uzlaşma çözümü önerdiler: ## 50743483, 50900194, 51427174, 52024537 numaralı pozisyonların, Müşterinin bu pozisyonları sürdürmek için gerekli ek fonları işlem hesabı # XXX'e yatırmaya hazır olması koşuluyla (Stop Out seviyesi %20 ve olaydan sonra gerçekleşen EURAUD finansal enstrümanının fiyat dinamikleri dikkate alınarak) geri yüklenmesi.

Müşteri, ihtilaf konusu pozisyonları yeniden aktifleştirmeye hazır ise ve bu kararın alındığı tarihten itibaren üç gün içinde Komite tarafından belirlenen şartları yerine getirirse, ihtilaf konusu pozisyonlar Aracı Kurum tarafından yeniden aktifleştirilmelidir.

Bu şikâyet Mali Komisyon Uyuşmazlık Çözüm Komitesi üyeleri tarafından incelendi ve Komite Başkanı tarafından işleme alındı.

DRC Başkanı