美国监管外汇市场

 RFED – 零售外汇交易商

美国商品期货交易委员会(CFTC )

美国国会于 1974 年设立了商品期货交易委员会(CFTC)，暨联邦司法期货交易监管机构。

同时期货立法设立“注册期货协会”，因此打开了以行业自律组织在国家层面上进行监管的局面。此后成立于 1982 年的全国期货协会（NFA) 与“期货业协会（FIA）展开了竞争，赢得了监管委托许可的资质。

2000 年国会通过了针对以下类别公司的法案，要求运营商向CFTC申请入会成为NFA会员。

• 在外汇市场中作为第二方身份的交易商公司

• 外汇市场的基金管理商

• 外汇市场交易咨询商

• 外汇市场代理经纪人

2010 年国会通过多德弗兰克法案，其中涵盖了华尔街改革和客户保护的条款，同时赋予 CFTC 以对掉期交易市场和掉期交易员以及公司法人调控和制定规则的权力。

全国期货协会(NFA)

全国期货协会是美国衍生品交易的行业自律组织，包括期货交易所商品、OTC 外国外汇交易市场和掉期交易。

NFA 制定和执行政策以确保市场交易和投资保护的公平公正。

NFA 强制要求所有会员公司遵守市场政策。目前，NFA拥有4100名公司会员，57000位注册专家。

NFA 为独立的非盈利行业自律监管机构，完全以会员费维持运营。

1.零售外汇交易商的基本要求

2.会员主要义务:

• 年度向NFA在线申报调查

• 年度更新公司注册信息

• 支付NFA会费

• 维护对美国爱国者法案314（a）的监管要求负有沟通义务的雇员的最新联系方式

• 监控保荐经纪商及其分支机构的工作，包括全部办公机构的年度审计报告。

• 检查销售部门的工作并进行内部审计

• 给每个客户传达隐私条款

• 按照NFA规则2-30（c）的要求，每年一次进行私人客户相关信息的核查（地址、联系人、财务状况和履历等）。确保客户收到并熟知风险警示和其他重要文件。

• 进行灾难恢复计划审核并做出调整。强制性档案记录。

• 进行交易系统的年度审查，包括安全、运行能量、风险管理和信息存储）。交易系统必须符合NFA注解要求2-36（e）。审查结果必须由具有S3资质的公司作为协助人进行认证，并与CPA年度审计报告一起提交。

• 外汇交易商须指定一个以上的督察作为公司管理和监控部门的经理，即CCO——首席合规官。这些督察经理应负责开发和执行NFA规则2-36要求的公司内部流程。这些督察同时也应在NFA介入前负责公司所有的法律合规问题

• 为客户提供NFA网站链接，还包括公司相关信息、督察、历史纠纷等。这些信息应同时传达给所有开立账户的新客户。

3.零售外汇交易商披露要求