February 15th, 2017: New York & Hong Kong: FinaCom PLC, operator of the Financial Commission (FinancialCommission.org) – an independent self-regulatory organization and external dispute resolution (EDR) body for the online trading industry including FX and CFD market participants, retail financial consumers, brokerages, and technology providers, today announces the results of its 2016 Annual Report.
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Financial Commission’s 2016 annual report recaps another year of continued growth. As the number of approved membership applications increased during the year, so did the number of complaints that were filed with Financial Commission during 2016. |
There was further expansion from new appointments to the Dispute Resolution Committee (DRC) and significant cross-border synergies with other regulatory and non-governmental organization (NGOs), as well as meetings with foreign regulators and industry event participation in Europe and Asia where key Industry themes were observed and collected from market participants’ feedback.
On the backdrop of challenging market conditions, Financial Commission was well positioned to handle a significant increase in the number of complaints together with the addition of new members, as factors such as trading volumes and volatility ranged from low to high surrounding major events throughout 2016 and which led to considerable changes in asset values for active and passive market participants.
Whether due to volatile market conditions or from the normal course of day-to-day operations, disputes may arise between customers and their broker from time-to-time. When such grievances cannot be amicably resolved, a formal complaint is filed with Financial Commission – where it is then examined using a systematic approach and is fully investigated before being reviewed by the DRC to render a non-bias decision. Using a proven dispute resolution process, Financial Commission achieved another record year across the board during 2016 including the following key highlights:
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Financial Commission operates as an independent EDR using a membership-based structure and is not a governmental organization or sanctioned by any jurisdiction, and is domiciled in Hong Kong under FinaCom PLC. The ethos of our mission statement is transparency, swiftness, and education, which are the paramount drivers that uphold our operations. |
Supporting self-regulatory efforts is just one of the benefits provided by the Financial Commission to its members who join voluntarily – yet must adhere to strict guidelines in order to maintain membership and demonstrate transparency, compliance, and integrity to their customers.
The Financial Commission helps intermediate fair dealings by providing an unparalleled dispute resolution process between online brokerages and their end-customers, in the rare but inevitable cases of trade disputes that cannot be resolved.
The subject of each complaint can be as diverse as the underlying broker, product, or customer, yet all disputes share one thing in common which is to seek fair dealings regardless of the financial services products, providers, trading technologies, or pricing issues related to market participants’ transactions, from the complaints that are filed.
Financial Commission guarantees protection of the interests of both brokers and traders, thus is providing a fair and neutral platform to effectively resolve complaints. Financial Commission ensures that traders and brokers are getting their disputes resolved in an efficient, unbiased, authentic, and a quick manner and walk away with a well-founded answer.
Below the Commission presents further details of its Annual Report for 2016, which also provides statistics on the number of complaints handled and key metrics regarding processing and mediation results. The statistics information is insightful to our Members and their clients, the public, and for brokerages that are considering the benefits of obtaining membership with the Financial Commission and/or are interested in learning about the organization’s structure.
The need for transparency continues to grow. Building trust is crucial and using fair and neutral 3rd party dispute resolution – that Financial Commission provides – is an effective solution in cases where clients or brokers cannot resolve matters together and seek an independent channel and wish to avoid often complex legal or costly arbitration alternatives. The Financial Commission continues to achieve this objective by providing brokerages and technology firms with the benefits that accompany membership status, as seen in the statistics results for 2016.
A significant increase of 77% was achieved in the total number of complaints received in 2016 (165 complaints filed), compared Year-over-Year from 2015 (93 complaints filed). This nearly 80% increase was driven from the addition of new members reflecting the increasing credibility and positive reputation Financial Commission has been earning since its foundation, and coupled with market volatility from major geopolitical events during the year.
The monetary amounts for complaints filed during 2016 ranged from as low as $10 to as much as $57,199.00, and the total amount of compensation that was paid out was $157,326.00 from a total of 165 complaints filed.
Total Complaints filed 165 (100%)
Total amount of compensations $157,326.00
Total amount of resolutions (against Members)
Trading complaints are directly related to the process of trading on the market and the affect of execution of orders, payment of margins, calculation of commissions, forced liquidation of positions and other parts of the trade cycle. These complaints are considered by the Dispute Resolution Committee and included in the statistics.
Total amount of trading complaints 57:
Financial complaints are related to transactions on the account, and in majority of cases involve delays in withdrawals. Such complaints do not fall under dispute resolution process; however, the Financial Commission never rejects such complaints and helps advocate the payment process with clients till the end. We do not record cases of non-payment of funds to the clients by Member-companies. Nevertheless, in cases when such complaints are received against non-member companies providing of a refund to the client from the broker is often very problematic.
Total amount of financial complaints 56:
Non-trading complaints are often clients’ complaints about the facts of losses incurred as a result of cooperation with the administering traders and sales consultants. To a lesser extent these are complaints for automatic copying transactions systems and signaling services. Such complaints do not fall under the dispute resolution process; however, we always analyze the contract, risks warning, correspondence and negotiations with the client and also give our assessment of the situation and recommendations for a possible settlement of the dispute.
Total amount of non-trading complaints 52:
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Financial Commission was one of the exhibitors at the 2016 iFX Expo in Hong Kong which took place at the end of January, followed by the 2016 iFX Expo in Cyprus in May. The main focus of these events were recent developments within the online trading industry including challenges, opportunities and ongoing trends discussed among market participants. Financial Commission’s stand was in a very prominent location during the Cyprus event and benefitted from the increased exposure to the event’s industry delegates. The collective feedback that Financial Commission received during these events from industry media resources, attendees, and fund managers was highly supportive. Chairman Peter Tatarnikov had an opportunity to give a few interviews during the Cyprus event including to local TV channels as well as to Internet media resources for the financial industry. |
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After participating at the Cyprus conference, on July 22nd, 2016, in Minsk, Belarus, Financial Commission signed a Memorandum of Understanding (MoU) with the Association of Financial Market Development (ARFIN). The MoU provides a basis to develop favourable conditions to support the Foreign Exchange market for ARFIN members and was signed during a meeting between Financial Commission Chairman, Peter Tatarnikov, ARFIN Chairman, Alexey Sidorov and representatives of the National Bank of the Republic of Belarus. The MoU will enable cooperation to improve the dispute resolution process in Belarus, and the exchange of information between both organizations. |
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On October 12th, 2016 Peter Tatarnikov, Chairman of the Financial Commission (FinaCom PLC) took part in the press lunch dated for discussion of the bill on forex market regulation in Kiev, Ukraine. During the event such topics as lack of the legislation regulating forex market in Ukraine, vulnerability of private investors, the most effective approaches to forex market regulation and the liability of Ukraine towards investors were discussed. |
Participants of the event announced their visions of the forex market and regulatory challenges on the territory of Ukraine, while sharing their international experience, answering journalists’ questions and providing several examples of forex regulation in Western countries.
Mr. Tatarnikov expressed his opinion – during the press lunch – concerning the need of creating a compensational fund, which would enable clients of financial services providers to be compensated in case of bankruptcy of their financial services provider. The event was also attended by Roberto d’Ambrosio – CEO of Alpari Research, Vitaly Shapran, member of the Executive Committee of Ukrainian society of financial analysts (USFA) and Natalia Evseeva – Director of Alpari official partner in Kiev. The gathering had also been widely reported in many Ukrainian media, including: Finance.ua, Business capital, Hubs, Business channel and other media outlets.
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Vadim Sviderski, Editor, Finance Magnates |
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Peg Reed, COO, Forex Development Corporation |
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Nir Porat, Co-Managing Partner, Ben Basat, Porat & Co |
There is a clear shift towards a further reduction in leverage that is gaining momentum in various jurisdictions. Furthermore, the marketing of Forex and CFD trading is becoming increasingly regulated to help counter the significant degree of misleading advertising that is still prevalent in the online brokerage industry – albeit mostly from unregulated firms including binary options providers or in regulated environments that lack marketing guidelines.
Moreover, the recent expulsion from the National Futures Association (NFA) – a membership-based self-regulatory organization (SRO) in the United States, of online FX and CFD broker FXCM, a Nasdaq-listed company, highlights another major challenge that is prevalent in the industry – brokers claiming to offer agency execution who are routing orders to a 3rd party dealer where the agency broker has common ownership in that dealer.
While draconian measures may be taken by various regulators to eradicate these challenges, it will also likely add a notable compliance burden to firms in terms of increased time and effort (manpower) that will be needed to adhere to stringent compliance requirements with regard to order routing, execution, risk-management, disclosure requirements, and other such costs that will lead to an increase in regulatory compliance expenses.
For brokerages operating in less stringent regulatory environments and jurisdictions where no such formal rules have been outlined, there will be even more difficult challenges ahead in distinguishing a genuine offering from firms purporting to be legitimate brokerages – yet who are not, increasing the need for acquiring regulatory licenses from a bona-fide regulatory hub, and becoming members of independent SROs, as a means to demonstrate a firm commitment to compliance and best practices to win and maintain clients’ trust.
While there remains uncertainty in how the Trump administration would go about repealing parts of the Dodd-Frank Act in terms of the Wall Street Reform and Consumer Protection Act, a repeal would directly affect the global online brokerage industry. One school of thought holds that this could benefit brokerages that will be able to provide clients a greater degree of trading freedom while having less compliance burden.
Another school of thought is that loosening regulations in the US could increase chances of unfair dealing where greater risk falls on the client and away from the broker. A repeal of Dodd-Frank could possibly spark a global race where regulators in Europe and Asia roll-back restrictions to avoid regulatory arbitrage where consumers and brokerages may seek more favorably conditions in the U.S.
As reiterated in Financial Commission’s 2015 report and here again for 2016, online brokerages who put their clients’ interests first, whether agency brokers, market-makers or those who operate a hybrid-model, as well as technology providers that develop trading platform, by joining the Financial Commission demonstrate a firm commitment to clients and help support customer education efforts where the foundation of trust is built on understanding.
With financial product complexity on the rise, client education has never been more important when it comes to understanding the details of how an investment product works, including a broker’s procedures, processes including their internal controls – which can all affect how products are handled and what is permitted.
Financial Commission continues to strive to educate clients, and brokers, and support related initiatives while holding brokers to high standard and investigating each case thoroughly using a proven approach to the dispute resolution process and in a new era of geopolitical uncertainties and market volatility as 2017 is underway.
“We are delighted to share the results of another successful year marked by further growth in key areas of operations, as highlighted in our 2016 annual report. Thanks to the support from our members, staff, and the online forex and CFD industry at large, Financial Commission continues to deliver an essential service to market participants, and against the backdrop of challenging market conditions including a shifting regulatory landscape.
A promising new year is already underway with new members approved, additions made to our in-house staff, and strategic objectives outlined to help sustain our momentum from 2016 through the end of 2017 and forward.
As the focus on best-execution practices and price discovery came under the spotlight from the Global FX Code initiative, this is an area that we have been working with for several years already, and are well-positioned to continue to support companies and customers to help resolve trade-related disputes to help ensure fair dealing is being upheld.
We also commend other global initiatives underway such as the IOSCO survey surrounding derivatives that concluded in December 2016, regarding margin FX and OTC products, aimed to help increase awareness and enhance regulatory reforms and improve market integrity while best supporting companies and the customers they serve.
I stand behind what I voiced last year and reiterate that we welcome brokerages and technology providers, whether regulated, unregulated, or self-regulated, to submit their membership application to Financial Commission, and review our requirements to see if your firm will qualify for approval. Approved members show a firm commitment to their customer, by adding an extra level of support where Financial Commission will stand by both sides in cases where a complaint is brought, and with the aim to bring it to resolution quickly and fairly.”
Peter Tatarnikov,
Chairman,
Financial Commission
To learn more about the benefits and requirements of joining the Financial Commission, available for brokerages and technology providers, contact us and visit www.financialcommission.org
2015 会员增长、人事任命、重要事件和行业观察
2016年2月4日: 纽约和香港电：全球第一家针对外汇交易、CFDs、二元期权和加密货币等资产交易经纪商的独立仲裁机构金融委员会 (FinancialCommission.org) 运营者 FinaCom 公众公司，今日发布2015年度报告。
以下金融委员会2015年报发布出了全年亮点，进一步揭示了行业自我监管的增长趋势，诸如随着会员群体的扩大，金融委员会在不断义务维护会员关系的同时，对于其会员提供的利益要点。
关于金融委员会
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融委员会以机构会员制为基础，为在线经纪商和终端客户提供独一无二的争议解决流程，并就外汇市场参与者的产品、市场和价格相关的事宜进行多种针对性的投诉解决服务。金融委员会保证经纪商和交易者双方的利益，为市场提供高效公平的投诉解决第三方平台服务。 |
2015 年度，金融委员会的诸多关键业务都取得了里程碑式的增长，同时也包括金融委员会的重要新闻发布的增长，助推了委员会2015年间的长足发展。
2015 年新任命了三位争议解决会成员，成为具有15名成员的关键性机构。此外，金融委员会参加了全球各地的行业重要会议，与客户和会员一起在行业瞩目的会议中畅谈沟通。
以下为金融委员会发布的已受理投诉数量统计，包含有关仲裁流程和结果。
统计信息对于金融委员会会员及其客户乃至公众都是至关重要的。对于有意愿加盟金融委员会和有兴趣了解金融委员会组织结构的经纪商也不可忽视。
对于交易公开性的呼声持续增长。信用建设比以往任何时候都更加重要。利用公平独立的第三方争议解决服务来解决经纪商和客户之间不能解决问题就成为复杂的司法和高昂仲裁费用之外的选择。正如回顾所述，金融委员会不断地以公正公平为原则，为经纪商和技术服务商加盟会员提供达成公平公开交易的目标。
2015全年度同比投诉受理数量取得了高达60%的显著增长，投诉解决比例同比增长18%，推动了仲裁委员会的升级。
2015年度受理投诉93起，投诉受理金额最低27美元，最高达40482美元。
所有投诉案件中，82起为外汇交易相关案件，其余11起为二元期权交易案件。
73起投诉通过金融委员会的争议解决流程成功解决，1起至发稿时仍处于解决流程中，15起由于缺乏有效证据进入待议流程。总体而言，除去1起仍处于解决流程之中，其余所有具备证据要求的投诉全部得到成功的解决。
全部投诉统计：
2015全年度金融委员会业务开展中出现如下多个重要节点，显现出多样趋势：
流动止损单相关的投诉
2014年最为显著的投诉占比就是客户头寸被经纪商以按金不足强行平仓，占比高达约25%。
交易者通常没有对风险管理给予足够的注意，从而经常由于多种杠杆组合或是市场行情突发而使得一个很小的头寸导致巨额亏损，面临保证金补仓或者止损离场。
这种情况在大额头寸上面发生的更加迅猛，即使止损单设定，或是经过一个较长的时段后交易止损单失效。被交易者由于缺乏经验而忽略的主要风险因素有：
需要特别注意的是各经纪商的止损交易系统（例如保证金补仓通知）存在差异，保护经纪商交易资本和客户资本免于反向价格波动同样重要。
流动性止损的机理:
当按金或流动性补仓通知发生时，止损交易的流动性需求被触发，以金融安全气囊的形式来对交易双方进行一种保险，以免发生余额不足或进一步扩大亏损。
经常发生的情形是经纪商如果没有对客户的亏损头寸进行强行平仓，客户的亏损将超过可用保证金数额（账户现金存款），从而使得经纪商不得不自己出资弥补损失，或是以客户合约为依据强制向客户索要。
大多数为流动性止损补仓的头寸强行被平仓的主要原因是市场行情大幅波动期间金融交易产品的点差放大，而且交易产品价格变化迅猛。
基于以上机理，持有一单或多单敞口头寸，会增加浮动亏损额度（或叫盯市亏损）以至于成为不可预见之盈亏，或者使浮动收入额度消减。
这种现象的原因和结果主要是保证金额度缺乏，可用保证金额度被浮动亏损吞噬，从而引致止损离场的发生。
因此，当基于浮动盈亏资产/按金比率（基于浮动盈亏与敞口头寸的比例）下降到止损压力线而触发经纪商规定的流动性压力线的时候，客户亏损头寸便被止损斩仓，或者在某些情况下所有头寸都被斩仓，或是要求保证金补仓。此种情形基于经纪商的客户合约。
消息驱动的市场波动
重要的经济和政治消息的发布不断地吸引很多交易新手试图在短时段内通过剧烈的价格波动而赢取大额收入。但是必须要了解，在此类消息驱动的市场情况下，经常发生滑点和点差放大的风险。
这些新闻消息成为市场波动的主要原因，也成为金融委员会2015年度投诉受理主要核查项目，亦即流动性止损。
金融委员会最新受理的一件投诉案件还是引起了特别的关注，尽管此项案件属于以上所述的类型。
客户面临的情形就是在价格跳空的价位设定了交易单而出现的止损离场。在此特别案例中，几位客户的不同数额的待成交单触及了美国非农数据发布而导致的价格迅速跳空区段。结果，所有设定的未成交交易单都在经纪商服务器同时被激活。被执行的第一单是最大数额的单据，单并非订单价格区间的第一单。因此客户账户保证金不足引致止损离场。类似的案例有，银行间市场的同类止损执行情形，根据市场逻辑大数额交易单首先被执行。交易单的执行技术是以大数额交易优先而后较小数额的交易单才在当前价位被执行为基本交易结构的。
金融委员会注意到2015年度中交易者不断面临的问题是盈利的延迟支付，非诚信经纪商拖延交易资本兑付。但是需要指出的是此类投诉无一针对金融委员会的会员单位。
纪商按金奖励推广的争议 :
去除以上提及的案件之外，金融委员会收到了就经纪商引用某种奖励计划中设定的违约条款拒付奖励的投诉。需要注意的是某些案件中条款和条件是无效的。
金融委员会强烈建议经纪商应该详细描述奖励条款和条件，并且给出计算奖励的例子以便客户更为清楚地理解奖励信息。此举有助于避免数据误解并减少争议，并降低公司的名誉风险。
与此同时，金融委员会强烈建议客户应该仔细研读经纪商奖励计划中的条件和条款，并通过电子邮件或其他有文字记录的工具询问和证实疑问。如果与公司的代表沟通通过在线聊天工具，客户就可以把聊天记录保存下来，以便适时引用。这将有助于在争议时保护客户的利益，而且也能减少投诉后的麻烦。
对于奖励计划需要特别注意的是对于客户取得自有资金的限制。一般来说，促销计划承诺了高额奖励，有时甚至达按金入账的100%，，并且需要和经纪商签署单独的协议。这些奖励计划要求客户采取某种行为。金融委员会发现在大多数案例中，按照协议条款，经纪商的要求非常之高，从而导致客户不得不进行大数额交易（给经纪商带来高额佣金），或是经纪商有在获取资金前需要整体交易达到规定额度的制约。
换句话来说，客户保证支付佣金给经纪商，从而使自己处于高风险大额头寸增加的交易压力下，进而增加了交易风险。金融委员会不鼓励此类奖励计划，建议客户仔细研读预设条款来决定根据经纪商经验和技能水平要求是否有保障。需要询问经纪商其要求的费用水平和美元交易数额，同时界定奖励资金能否覆盖客户交易操作的亏损。
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6月份，金融委员会参加了纽约FXIC国际外汇行业会议。会议主题为交易技术创新、国际外汇监管和加密货币交易产品发展。 |
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10月份，金融委员会参加了纽约MICEX论坛。论坛涉及俄罗斯市场交易产品的现代化、俄罗斯公司治理问题和国内投资者基础。 |
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11月份，金融委员会参加了由1000多名在线经纪行业的专家出席的伦敦汇亨会。金融委员会的经纪商会员造访了委员会的专用展位，并与争议解决会成员等机构代表面对面交谈。这些造访者包括外汇、CFD、二元期权和加密货币市场的经纪商。 |
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8月份：茂迩·剌哈-以色列海法熊猫交易系统COO和联合创始人加盟进入金融委员会之争议解决会。 |
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10月份：金融委员会主席彼得 塔塔尼科夫加盟CRFIN专家咨询团。童年8月，金融委员会和CRFIN宣布战略合作关系。 |
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12月：美国加州帕罗奥特整分发展公司副总裁克里斯提娜 奈特加盟争议解决会。 |
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12月：NPBFX是一家国际外汇经纪商，注册于伯利兹，由国际金融服务委员会监管，加盟金融委员会成为经纪商会员。 |
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12月：无极交易有限公司运营的EQMarkets注册于圣文森特和格林纳丁斯，加盟金融委员会成为会员公司。 |
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11月：AITS FX是外汇行业的全球品牌，注册于圣文森特和格林纳丁斯， 加盟金融委员会，成为会员公司。 |
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2016年度已然上路，金融委员会在成功地参加了香港 iFX 博览会后赫然回归。
伴随着经纪行业挖掘亚洲市场需求的步伐，在诸多金融委员会达成的新合作协议签署的同时，本次会议成为金融委员会亚洲业务扩展的里程碑。在本次会议和媒体上你会发现需求增长的势头，包括来自中国和东南亚国家联盟国家的客商，拥有世界人口最大比例和人口密度的东亚也让经纪商看到了新的机遇和市场份额潜力。iFX 博览会在金融口岸香港的会展中心举行，也标志者亚洲金融的新机遇。
在参加2016年举办的重要行业会议之外，金融委员会期待着亚洲、非洲和欧洲乃至美洲的经纪商获得持续发展的机遇，技术服务商和经纪商共同打造客户信任和行为协同性，以提高信任水平和交易透明度。
品牌承诺逐步解决围绕产品报价、营销行动、客户支持和维护，亦即经纪商自身监管、约束义务托管和志愿行动，例如金融委员会会员监管事项。
全球外汇和股票市场的动荡
2015年在不断增强的市场动荡中进入2016年，风险还在不断扩大和加速，同时也为市场参与者带来更多机遇。高企的动荡驱动了巨额交易量和经纪商收入。对于新入行和交易老手而言，这种市场情况同样带来虚幻的期待或沉重的打击，特别是对于交易新手而言。市场或是难以预料或是不断侵蚀资本。
2015年伴随着希腊退出欧元区危机，瑞郎异常的周末开市动荡行情给交易者上了一课，在新闻消息发动行情特别是周末和市场关闭时段的行情，客户头寸风险意识亟需提高。
客户培训仍然是关系和销售的驱动力
无论是零售经纪商还是做市商，把客户利益摆在首位的在线经纪商，在加盟金融委员会时都需要表达坚定的承诺，对于以最佳服务体验为目标的技术服务商来说，也是一样。
作为销售业绩增进和对话沟通工具，客户培训持续成为经纪商业务的先锋，不仅可以削减由于误解导致的投诉率，而且还是一种解决客户对产品和服务产生误解的场景工具（例如培训可以增进客户留存率和沟通效率）。
金融委员会不断努力培训客户，提高相关创新的支持，以削减与纯技术性投诉并列的此类投诉数量。欲了解经纪商和技术服务商加盟金融委员会的利益和要求，请访问 www.financialcommission.org 并联系我们。
金融委员会主席致辞
“我们荣幸地报告2015年度的业绩，正如金融委员会为在线经纪行业带来的价值已经被证明具有卓越的行业推动作用，对于经纪公司，也对于交易客户，同时也欣喜地看到会员数量的跨越增长。
过去几年来，金融委员会从一篇关于监管标准的愿景陈述中起步，业已发展成为在线交易社群的争议解决平台，成为一种行业可信赖的选择。从开始起，我们的姿态便不断增强，为针对会员的各类投诉提供高效解决流程，同时为会员申请和有效认证。我们已成为一家值得信赖的机构，推动组织进化并怀有为2016年的实现进一步愿景的信心。
我们欢迎经纪商和技术服务商，无论有没有参加监管体系，还是自我监管，都加盟金融委员会会员，以确保客户信赖你的承诺。我们将与你们一道，以公平方式快捷地解决投诉而做出应有的努力。”
彼得 ·塔塔尼科夫，
金融委员会主席
2015年1月31日/纽约和香港讯：FinaCom公众公司为独立行业自律组织和争议解决机构，称为金融委员会。金融委员会是外汇、差价合约和二元期权及加密货币的第三方行业监管组织。发布年度报告如下：
金融委员会，通过对符合条件并按照标准运营的经纪商进行机构会员认证，为会员公司的客户在不能与其经纪商达成和解时，对其所遇的诸多问题提供免费和公正的争议解决方案。
2014概况
2014年中的里程碑颇丰，已在网站中陆续公布。例如新市场的增加和新部门的成立，以及新雇员的聘用，委员会成员的委派；还与很多业内机构建立了战略合作伙伴关系，并打造了诸多的培训课，出席了多次重要的行业会议。
以下是2014年度报告，以飨公众、会员公司及其客户，也为考虑成为金融委员会会员的经纪商提供参考。
此外，我们还整理了各类投诉事件的统计数据，例如案件经过、索诉金额和其他指标，作为对2014全年图景的考量资料，公示如下：
2014年共有58起投诉进入审理流程，其中37起针对现有会员，另外21起针对金融委员会的非会员。
年中索诉案件金额从24美元到119,256美元不等，其中53起为外汇交易相关索诉，其余5起为二元期权交易相关索诉。
2014年有35件投诉通过金融委员会争议解决流程得到了成功的解决，1起投诉在此文发布前仍处于解决的流程之中。
金融委员会在外汇交易、差价合约和加密货币领域有着精湛的专业知识，并不断聚焦于帮助在线经纪商及其交易者实现公平利益；通过延展解决方案给更多的公司，并增进可为他们提供的解决方案的广度。
2014年为了实现目标，金融委员会参加了一系列的重要行业会议，委派了一名DRC高管成员，通过新的措施来涵盖更多的交易品种，为不同的细分市场提供平台技术认证，例如二元期权的技术认证
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2014年初，金融委员会参加了澳门iFX 国际展会。此会为亚洲的重要的行业会议，来自多个专业领域的经纪商和平台服务商共聚一堂 |
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2014年上半年，金融委员会参加了由汇亨组织的另一个重要的行业会议——土耳其FX会议。 |
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由俄罗斯SRO CRFIN组织的俄罗斯FX国家级会议，由争端解决会主任安纳托利 布尔兰诺夫代表金融委员会就各地区的争议解决案例在会议上发表了演讲，论述了多种案件各自的优劣势。 |
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2014年上半年刚过，金融委员会即出席了塞普路斯iFX国际展会。金融委员会主席彼得 塔塔尼科夫发表了主题演讲，其中阐述了金融委员会的职能。 |
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2014年11月，金融委员会在汇亨伦敦峰会上设置了专用展位，与金融行业的同仁交流旨在增进会员利益的信息和培训资料。 |
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6月份，Juan Jutgla成为金融委员会争议解决会的成员 |
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10月份，金融委员会宣布任命Akin Abbak加入DRC管理层 |
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11月份，金融委员会宣布任命Zack Ioannou为DRC主任 |
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7月份，金融委员会开始发布随机选择的匿名投诉案，以揭示投诉问题的机理，以及这些案件通过此种独特的仲裁方式如何得到了解决。 |
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7月份，金融委员会宣布已开始进行二元期权平台的技术认证。此认证作为确保二元期权相关投诉的基本解决方案，以公平的方式处理案件流程，并打开了二元期权经纪商成为公司会员的大门。 |
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在早先的7月份，金融委员会宣布成功认证技术服务商美国Binaryware有限责任公司运营的Binarystation二元期权平台。 |
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8月份，金融委员会宣布培训公开课上线。此公开课包括由彼得 塔塔尼科夫主持的一系列的网络课程。 |
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早在9月份，金融委员会宣布加密货币部开业，以适应不断增长的经纪商和交易者有关数字货币交易潜能的需求，并为会员和比特币等加密货币交易商提供惠利。 |
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9月底，金融委员会宣布与Ibinex（www.ibinex.com)签署合约，为其即将运营的加密货币ECN提供监管服务和投诉监察。Ibinex项目由Gallant Partners (GP)开发，其解决方案使得经纪商可以通过Ibinex的受监管ECN系统提供加密货币相关交易的服务。
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10月初，金融委员会宣布了成功地对技术服务商Act Forex进行了认证。此公司的平台包括即时外汇交易、外汇期权、远期外汇交易、差价合约、开放式指数交易、期货以及加密货币。根据公司所述，ActTrader遵守美国全国期货协会、英国金融行为监管局、日本金融行为监管局以及欧盟金融工具市场法规的法规监管。 |
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12月份，金融委员会对iBinex新成立的加密货币ECN交易系统进行了认证，旨在为交易者对流动性需求不断增长的比特币市场和其他加密货币市场的从事交易服务的经纪商提供流动性。 |
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1月份，金融委员会宣布新会员：RoboForex |
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9月份，金融委员会宣布新成员：Mtrading |
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10月份，金融委员会宣布新成员：TraderGlobal |
金融委员会以通过培训帮助客户为机构使命，为经纪商提供可选择的争议解决之高效率中介；并计划持续地增进能力以满足市场上的交易者不同的需求，为其提供诸如即时外汇交易、差价合约、二元期权和加密货币等多种交易品种的投诉仲裁。
在一个遍布在线经纪商的世界，网站的营销信息往往并不准确，或者没有通过合规监管，交易对方的信息筛选和验证变得尤为重要，而且难度空前增高。对于没有交易经验的人们这种威胁更加明显，比如初学者，甚至有时对于较高级的交易者或操盘多个经纪账户的人也是一样
例如最近发生的事件显示出系统的某种脆弱。最近的瑞士法朗（CHF）的波动引起了相关汇率的价格跳空。此次事件导致了瑞士法朗空头交易者的巨大损失，甚至导致了一些人的账户出现负资产，揭示了研读和理解客户合约的重要性以及如何界定客户与经纪商的关系，并为争议解决提供了法律方面的案例参考。
由于大量的客户和经纪商在SNB的EUR/CHF汇率放开限制后出现了负资产的状况，并出现上述的汇率跳空情况。经纪行的巨幅亏损和在某些案件中经纪商的客户不得不承受的损失令人震惊，亏损从几百万美元到高达10亿美元，并且亏损还在不停地计算之中。汇亨在事件之后进行了如上的报道。
这起瑞朗的跳空成为未来外汇交易发展与外汇交易的变革需要探讨的课题，同时事件也引起了显著的变革行动。尽管此次并非首次出现外汇市场汇率跳空，但仍然十分引人瞩目。
以上所述的瑞士法朗事件也揭示了通过金融委员会这样的机构帮助来消减在经纪商和客户的合约中以及交易平台交易流程汇率处理中不时深藏的风险的重要性，以及灾难事件应急预案的必要性。这有别于你的经纪商在市场异常情况下的破产或自我保护以及保护交易客户。金融委员会采取的措施包括对会员要求增加额外的尽职调查程序，以帮助消除或最小化风险。
2015年，除以上所述原因之外，我们继续为广大在线经纪商提供会员服务，同时也为经纪商的客户提供服务。金融委员会致力于增进会员数量的提高，为更多的交易平台提供认证。我们很荣幸地报告2014年取得了巨大的成功。展望2015年我们将更上一层楼，并随时恭候有机会为您提供帮助。欲了解更多详情，请联系我们，或浏览网站：financialcommission.org。
金融委员会由总部位于香港的FinaCom公众公司运营。金融委员会荣幸地发布近期进展和大事件，包括最近正在进行的事业活动，简述如下：
委员会以行业发展为导向，为在线金融交易行业的交易者和经纪商提供仲裁和争议解决服务。有关详情请访问：financialcommission.org。
全新解决方案和里程碑：
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金融委员会早在9月初就宣布成立加密货币部门，从而为来自加密货币行业的会员提供增益服务。同时也提振了具有数字货币交易能力的经纪商和交易者对Bitcoin等加密货币的交易需求。 |
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金融委员会9月末宣布与Ibinex（www.ibinex.com)签署合约，为其即将开通的加密货币ECN交易服务提供合规监察和投诉审理。Ibinex项目由Gallant Partners公司开发和管理。此解决方案将使得经纪商能够通过Ibinex的合规ECN交易程序进行加密货币相关的交易服务。Ibinex加密货币ECN交易即将于2015年元旦开通运营。 |
新会员有：
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金融委员会10月份宣布TraderGlobal成为新的公司会员。TraderGlobal运营商为TraderGlobal有限公司，网址：www.traderglobal.com， |
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九月初，金融委员会宣布MTrading (www.mtranding.com)通过审核， |
技术认证：
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金融委员会10月初宣布技术服务商Act Forex成功获得认证。Act Trader公司运营的交易平台由模块化程序组成，允许客户定制交易模式和交易品种，包括外汇现货、外汇期权、远期外汇、差价合约、交易型开放式指数基金、期货和加密货币。根据公司说明，ActTrader遵守美国全国期货协会、英国金融服务监管局、日本金融服务监管局和欧盟金融工具市场法规的监管。 |
2014第三季度后最新进展和计划:
行业活动有：
随着第四季度已经开始近一个月，金融委员会宣布将参加即将在11月召开的汇亨伦敦峰会
争议解决会（DRC）的新成员：
金融委员会指定伊斯坦布尔Abbak律师所管理合伙人Akin Abbak先生为争议解决会（DRC）新成员，以增强争议解决会（DRC）的监管力量。有关任命的细节将在短期内对外发布。
进展：
委员会在2014年下半年间正在新增更多的会员，同时认证更多的交易平台，包括经纪商开发的自有交易平台和第三方技术服务商平台，涵盖外汇、二元期权和加密货币。以下是截至到2014年11月5日的经纪商会员和争端解决会成员名单：
2014年第三季度末会员公司有：
西蒙·格兰菲得——石道解决方案 合伙人
金融委员会9月初发布了iLearney对金融委员会主席彼得·塔塔尼科夫就二元期权行业发展的专访。近1400单词的文字稿记录下金融委员会的核心优势，例如以七种语言提供服务以及对二元期权业发展的积极贡献，其中包括来自现今各类司法监管的挑战及委员会如何弥补行业空白等内容。
外汇场景上出现一种新的参与者——经过六个月继续正常运行，前面很有发展前途
在外汇行业中，有一个明显的进行交互不同实体的集合；经纪商（以及IB）、客户及监管机构。就像在每一个领域或行业中，它们之间会出现冲突和纠纷，而到现在为了达成决议和解决争议往往需要一个漫长而僵死的进程。此外，一直存在着一层神秘的面纱围绕这些纠纷，在那里经常没有被发现的决议或甚至没有人试图找到决议。这正是金融委员会映入眼帘的区域。
什么是金融委员会
金融委员会是一个中性的，在外汇交易领域的第三方解决纠纷的实体；它解决交易员和经纪人之间的纠纷。在该领域中的确是一个新的参与者，金融委员会已装满一大真空行业的需要。为了构建自己的哲学金融委员会使用下列原则：
1. 教育. 知识就是力量。通常情况下，纠纷源于知识缺乏或交易员关于外汇行业工作的误解。滑点、点差、非市报价或一些其它东西能让交易者偏离轨道，使他们相信有不端行为。无论纠纷产生的原因是知识缺乏或什么别的，心怀不满的交易者会在这两种情况下急性缺乏公平的感觉。金融委员会选举重要任务，其目的是要教育投资者。这样做的话他们成为自己成功的合作伙伴，而不仅仅是旁观者，对本行业如何工作是漆黑一片。在同一枚硬币的另一面金融委员会教育其成员如何更好地与他们交易员沟通，为了使关系变成健康的双向对话。对于金融委员会来说，由于它的使命在于处理问题的根源而不是只提供对现场的解决方案所以教育是最重要的。这是很有哲理，因为对于有关各方，将我们的行业改造为一个更清晰和更公平的世界。
2. 透明度。当这个充满动荡的外汇世界中有一个中立的，专业的和非附属的组织您可以信任时可以改变一切。无兴趣金融委员会和由经验丰富的和在行业中被尊敬的人物构成的争端解决委员会只有着一个目标：一起分析每一个单独的案例以公平的方式解决争议。使这一行业更清晰并给予交易者更多知识作为更大的画面一直在背景，金融委员会深入研究任何投诉以确保当事人走开时，它们拿走了关于自己投诉所需要的知识以及友好和公平的决议。存在于世界上最正确的争端解决是那种当中立的机构是预先定义的并且有需要时为了客观地解决争端开始动手。在外汇交易的世界中金融委员会完成这个任务。
3. 速度和效率。金融委员会及其操作中心的争端解决委员会就像一个和谐的工作机制努力工作解决每一个新的投诉。在组织得完美工序中争端解决委员会将于几周内通过相关决议，在这个过程中它会与争端双方进行积极的沟通。致力于教育和可靠性的同时金融委员会相信，为了继续其令人印象深刻的记录需要在每一次努力中具有最高级别专业性及细致的行为。
只有六个月，令人印象深刻的结果
仅在六个月的运行期间内金融委员会已经解决了大约20个交易员的投诉，大多数都是在过去的2个月得到解决。除了这一点，我们很高兴地指出，交易者社区关于独立的仲裁机构的意识已明显增加，该机构可以解决他们在金融市场对服务提供商的纠纷。一个显着的事实是，大部分索赔是外汇交易最基本原则直接相关，这仍然是由交易者了解甚少的问题。这是跟金融委员会的总体思路是一致的，给教育在解决纠纷的主要作用。其中有问题涉及到交易的一些方面，如重要经济新闻公布过程中订单执行的特点、交易平台中如何计算持仓所需保证金及强行平仓或保证金追缴操作意义和原则是什么。关于这些东西有些交易员获得更好的理解太晚了，这通常他们持有的头寸因为缺乏保证金的原因由经纪商强行平仓的情况下发生。在这方面，金融委员会建议经纪公司更多注重客户的教育。所有经纪人必须这样做是为了帮助他们的客户，避免一些不愉快的交易情况。
除了提供一个争端解决框架和加强投资者教育以从长远来看减少纠纷的数量，这一机制的最重要的方面是帮助经纪商保留大部分自己的客户。那是由于这样的事实，许多小交易者从来没有提交投诉，而在交易员论坛上保留负反馈并在他们的社区中进行宣传（往往源于知识的缺乏），这样一来经纪商会慢慢地失去大量的交易者，在这些情况下他们会在别处徘徊。
金融委员会基于它收到的索赔上也有助于揭示那些新的出现在本行业中的趋势和现象。需要注意的一类争端特别有趣，其中包括一种情况，经纪商的客户无论是有意或无意地使用特殊的软件（智能交易系统），其目的在于使用交易技术欺骗经纪商。金融委员会在这一问题上采取了强硬的立场并认为使用这种方法来产生利润是违反普遍接受的规范和原则 基于公平，互利的伙伴关系做生意。我们觉得非常重要在这里提到如下一点，金融委员会永远不会为利用这种方法的交易者被用作讨价还价的工具。金融委员会的创始人曾多次亲眼目睹那种当使用这种技术的人被发现并从受影响的公司的客户行列开除的情况。不过在某些情况下，这样的客户成功地撤出自己的账户了一些不诚实的利润。金融委员会在这个问题上的官方立场是，在受监管市场这种行动应列为欺诈行为。
最后，我们选择了一个特定的与经纪公司的技术故障相关的索赔。通常，这种争端不造成任何问题并有利于交易者得到解决。
关于其存在期间内被金融委员会接受的索赔最终统计数据而言，大约26％的索赔有利于交易者得到了解决。
除了上述索赔以外，金融委员会已收到12宗投诉来自那些还不是我们组织的成员经纪商的客户。这些客户的地域跨度非常广泛；来自俄罗斯、东欧和独联体其他国家、中国和东南亚、阿拉伯国家和更多地区的客户。这再次强化了这一事实，缺乏一个公平的争端解决机制的问题，确实存在。我们正在与来自这些地区的经纪公司建立合作关系并强烈建议他们加入金融委员会以更有效的方式进一步共同努力解决这些问题。终于有了一个专用机制，这将有利于所有人。
金融委员会成员
在过去的短短半年的时间段内金融委员会已经感觉到迎来本行业当中七个最大的名字作为自己成员的乐趣，同时金融委员会的活动正在加速因为这个新的和令人兴奋的机制是在地图上获得了当之无愧的地方。
AForex, Alpari, FXOpen FXFair, Lionstone Investment, MFX Broker 和 RoboForex公司是最近加入委员会的成员之间，其中大部分成员已经经历过成功和满意的争议解决经验。该公司是来自世界各地不同地区，有些公司已是当地外部争议解决机构的成员，尽管如此他们仍认为有必要加入委员会。这清楚地证明这一事实，金融委员会填补了本行业中的重大需求，其地理掌握和普及正在蔓延。
争议解决委员会
争端解决委员会是金融委员会驱动机构，简称 DRC。顶部和业界尊敬的人物；不小于主导外汇教育机构的及技术提供商的首席执行官和总裁一起构成了DRC，负责解决每一个到达它的争端。
这个令人印象深刻的大师级人物团队研究并通过联合努力解决各种争端。我们目标在于创建那种丰富经验和知识是关键的框架以及建立每个争端的多维表示，只能依靠这些顶尖人物经过多年在各自的领域累计的专业知识和经验多样化做到这一点。当某客户争端由金融委员会而在本质上由DRC得到解决时，每一个外汇交易者都会知道，他的纠纷将由绝对一流水平高手以最高和最完善的专业知识水平进行监督，当然充分的中立性和客观性是这过程必不可少的部分。
目前 DCR 成员如下:
Anatoly Bulanov – DRC 会长
Ilan Azbel – CEO, AutoChartist
Francesc Riverola – CEO, FX Street
Carl Elsammak – CEO, Kammas
Ilya Sorokin – CEO, ACT Forex
Simon Grunfeld – 伙伴, Stone Street Solutions
Andrew Ralich – 创始人, oneZero Financial
Lior Nabat – CEO, Tradency
Aleksey Kutsenko – CEO, Tools4Brokers.com
Kevin Millien – 总裁, Millien Consulting Group
金融委员会不断追求充实自己的争端解决会，欢迎不低于行业的顶尖人物。这些在该领域领先的个人走到一起并形成那种最终的一个交易者或经纪商不能要求更多的争端解决设置。积累多年的经验和渊博的知识并坐在一个房间里以处理每一个纠纷——这就是为什么金融委员会在外汇行业中作出这样隆重出场。争端解决会正在扩大并充实其成员集合，这主要表现在最新的任命当中；阿纳托利·布拉诺夫被任命为DRC会长。布拉诺夫先生是本行业中的知名人物，具有十几年的智慧，重点是交易者教育、实战交易、基本面分析、技术分析以及交易平台。
金融委员会在新闻中
随着独特金融委员会出现在场景上，媒体和记者注意到这是一个转折点在该领域中并已涵盖其发展密切。如下面例子中列出的传媒业响当当的名字，一直在寻求告诉世界外汇有关金融委员会及其任务；
FXStreet; “如果委员会应该成功，毫无疑问，这是一个很好的和正确的走向使外汇变成世界各地的交易者的一种真正的资产种类”。
iLearney 提到了金融委员会在俄罗斯的重要作用；“保护交易者和投资者的权利是至关重要的，因为据专家介绍，俄罗斯有大约400万人在外汇行业，而这样的增长与它带来了更高数量针对经纪商的索赔”。
Interfax，在俄罗斯一家领先的通讯社一直关注金融委员会，并计入其自己的权威的年度外汇市场发展研究进展报告中，并且指出一点，金融委员会是在外汇领域的一个重要而有效的工具，桥接交易者和经纪商和发挥至关重要的作用。
除了这种嗡嗡声在媒体之外，金融委员会被邀请到许多全球外汇活动及会议；2013年伦敦和东京外汇巨头峰会以及2014年澳门IFX博览会只是几个例子，证明金融委员会已经在业界中获得认可。金融委员会已经在区域和国际水平上收到了来自行业的巨大支持，这强调一个观点，这种独特类型的操作是在外汇领域急需的，而且该操作说明的很清楚外汇行业从这里的走向。
2014年初; 展望未来
六个月后 可以肯定地说金融委员会已经铺平了自己在外汇行业中的道路并且受到热烈欢迎。很明显的是该行业中已经有一段时间对一个独立的和方便的解决纠纷机制的需要，现在是时候来满足这一需求。在展望未来几年时金融委员会将欢迎新成员并将扩大其在更多地理位置的活动。正如那句名言说; “需要是发明之母”- 在首次创造那种可以解决纠纷以及变换整个行业和外汇交易员的不满解决和处理方式的中立和专业的解决纠纷的机构——这的确如此。期待接下来的几年里，金融委员会将欢迎新成员并将扩大其活动越来越多的地理位置。
最重要的是，作为金融委员会活动的实质，该委员会将负责新的思维方式。终于，对交易员来说，有了一个专门用来解决纠纷的身体。对经纪商来说，有了一种方法可以显示的他们的可靠性并且提高现有和潜在客户的信心。除了不断扩张和全球性推广，金融委员会还将加强其在专业技术水平能力。也就是说，金融委员会正在扩展其运作，以涵盖更多的金融工具和交易机制，以及扩展到外汇行业当中越来越多的可能会出现争议的领域。
The Financial
