Agustus, 2016

Baru-baru ini anggota Financial Commission banyak yang bertanya tentang ketentuan dan regulasi di Belarus. Tingginya keingintahuan tentang aturan di Belarus dapat kami pahami dan bisa dijelaskan sebagai berikut:

Dalam artikel ini kami ingin menjelaskan secara detail mengenai regulasi valas di Belarus agar anda mendapatkan kejelasan dan memberi jawaban bagi semua pelaku industri ini.

Sesuai dengan maklumat № 231, regulasi valas Belarus berkekuatan hukum pada Maret 2016, sejak itu enam perusahaan dan salah satu bank nasional sudah masuk dalam daftar perusahaan valas oleh Bank Nasional Republik Belarus atau National Bank of the Republic of Belarus.

Untuk dapat menyediakan layanan ritel valas dipasar Belarus, pertama sekali perusahaan wajib mendapatkan izin yang dikeluarkan oleh Bank Nasional Republik Belarus dimana perusahaan tersebut akan didaftarkan sebagai perusahan valas (pengajuan izin yang mudah dan “ramah”), kedua, mengikuti uji perangkat lunak yang digunakan, di Pusat Valas Nasional atau National Forex Center dan mendeposit jaminan pembayaran ke dana kompensasi sejumlah USD 55.000 (catatan: biaya pembayaran akan dikembalikan ketika perusahaan mengundurkan diri dari pasar dan dipastikan sudah tidak memiliki kewajiban apa-apa kepada nasabahnya (tidak memiliki permasalahan pembayaran dll) dan ketiga menjadi anggota Asosiasi Pengembangan Pasar Keuangan lokal atau Association of Financial Market Development – “ARFIN”.

Untuk mendapatkan izin dari Bank Nasional Republik Belarus, pihak pengaju wajib mendirikan badan hukum (perusahaan) diwilayah Belarus termasuk menyiapkan semua dokumen yang diperlukan dalam melaksanakan proses legal.

Sebagai contoh, sekilas syarat alokasi 50% dana nasabah di Belarus memberatkan, karena menghilangkan kemampuan dealer dalam menggunakan semua dana nasabah untuk melakukan hedging (lindung nilai) atas posisi nasabah pada mitra pengimbang eksternal. Syarat ini sepertinya menyakitkan bagi dealer yang secara eksklusif menggunakan model STP. Bandingkan dengan, sebagai contoh Rusia, yang mewajibkan memisahkan dana nasabah (segregation), dana nasabah sama sekali tidak bisa digunakan. Akibatnya dealer terpaksa menggunakan dana sendiri atau mendapatkan pinjaman dari mitra pengimbang, dimana hal ini mustahil dilakukan jika izin operasi valas tidak diakui oleh negara, tempat mitra pengimbang dealer terdaftar.

Dari kasus tersebut, regulasi Belarus menawarkan kompromi, disatu sisi, memberi kesempatan kepada dealer untuk menggunakan sebagian dana nasabah untuk transaksi hedging (lindung nilai) dan disaat yang bersamaan mensyaratkan alokasi (penempatan) setengah dari dana klien di “Belarus”, langkah ini secara signifikan mengurangi resiko bagi mitra pengimbang asing yang diawasi oleh otoritas dari berbagai Negara.

22 Agustus, 2016 – Hong Kong & New York: Financial Commission, sebuah lembaga layanan penyelesai sengketa eksternal mandiri bidang keuangan, hari ini mengumumkan perampungan sertifikasi produk-produk teknologi yang dipasok oleh XCritical – Platform Trading, Xcritical CRM dan XCritical Analytics.

Setelah melalui proses tinjauan teliti dalam mengevaluasi ketentuan informasi teknis didalam Platform Trading, Financial Commission menetapkan poin-poin penting dalam menguji, termasuk keamanan sistem, kapasitas, pemulihan bencana usaha/bisnis dan rencana berkelanjutan, termasuk pelaporan dan penyimpanan berkas (pencatatan), diantara bidang-bidang lainnya yang juga dianggap penting untuk diseetifikasi.

Xcritical Trading Platform – Klien dapat berdagang dimanapun menggunakan beragam perangkat, digabungkan dengan aliran data langsung yang memiliki beragam fungsi perdagangan dan tersedia dalam beberapa bahasa. Platfom ini memiliki beberapa fitur, termasuk built-in chart, pilihan deposit dana, fitur perdagangan ekstra seperti perdagangan sekali klik dan integrasi dengan Xcritical CRM.

Xcritical CRM – kelola keseluruhan proses usaha anda dalam satu sistem meliputi aktivitas pemasaran, penguatan penjualan atau sales-force pipelines, administrasi back-office, analisis usaha, manajemen resiko real time. Menggunakan Xcritical CRM data anda disimpan diserver anda sendiri dalam keadaan selamat dan aman.

Xcritical Analytics – menyediakan ikhtisar usaha secara real-time kepada eksekutif perusahaan dalam rangka meningkatkan keuntungan dan meminimalkan resiko. Xcritical Analytics membantu anda mengendalikan penjualan dan mempertahankan KPI serta meminimalkan resiko dengan cara memonitor rembetan pengaruh buruk (flow toxicity) dan potensi paparan (resiko).

Xcritical adalah perusahaan pengembang perangkat lunak yang fokus pada solusi bisnis industri Forex, memiliki berbagai produk untuk penyedia perdagangan elektronik baik kecil dan besar. Perusahaan ini didirikan berkolaborasi dengan Deltix, penyedia perangkat lunak terkemuka, pemenang banyak penghargaan diindustri keuangan.

Tentang Financial Commission

Financial Commission merupakan organisasi mandiri penyelesai sengketa eksternal atau disebut dengan external dispute resolution (EDR) yang diperuntukkan bagi nasabah /trader yang tidak bisa menyelesaikan perselisihan dengan penyedia layanan keuangan yang menjadi anggota Financial Commission. Financial Commission menawarkan pendekatan baru yang ramah bagi trader maupun broker dalam menyelesaikan ragam isu yang muncul sepanjang pelaksanaan perdagangan Forex. Financial Commission didirikan untuk menjadi komite pihak ketiga yang netral, yang secara adil meninjau dan menyelesaikan keluhan dalam usahanya memfasilitasi penyelesaian yang mudah dan cepat dibanding melalui regulator dan sistem pengadilan.

Pengembang Teknologi yang ingin menjadi anggota Financial Commission dapat mempelajari lebih lanjut tentang proses dan persyaratan yang diminta untuk proses sertifikasi sebelum mengajukan permohonan menjadi anggota atau sedang bersiap mengajukan permohonan.

Untuk informasi lebih lanjut, hubungi Financial Commission: [email protected]

18 Agustus 2016 – Hong Kong & New York: Financial Commission, organisasi penyelesai sengketa eksternal yang khusus melayani industri jasa keuangan, yang dioperasikan oleh FinaCom PLC hari ini mengumumkan bergabungnya MaxiMarkets dan Umarkets sebagai anggota terbaru.

Financial Commission menyediakan layanan mediasi netral pihak ketiga kepada semua nasabah broker yang menjadi anggotanya, dimana Komisi membantu menyelesaikan berbagai perselisihan yang tidak bisa diselesaikan kedua belah pihak (broker dan nasabah).

Maximarkets dan Umarkets adalah anggota terbaru yang bergabung bersama-sama dengan broker online dan penyedia jasa mandiri lainnya kedalam wadah Financial Commission.

Status keanggotaan Maximarkets dan Umarkets efektif berlaku sejak 20 Juni 2016 setelah mendapat persetujuan dari dewan FinaCom PLC, sejak saat itu pula, semua nasabah kedua perusahaan tersebut mendapat menfaat dari keanggotaan.

Maxi Services Ltd. adalah anggota ARB (Association of Russian Banks) dan ARBR (Association of Regional Bank of Russia). Dimasa lalu, perusahaan mengalami kesuksesan besar dipasar Eropa dan saat ini memusatkan pertumbuhan usaha kepasar Amerika Latin dan Asia. Dalam rangka perluasan ini, perusahaan menggunakan merk Umarkets yang berafiliasi dengan perusahaan Maxi Services (Belize).

Umarkets memiliki izin dan diregulasi oleh berbagai lembaga keuangan diseluruh dunia termasuk IFSC (International Financial services commission Belize) dan menyediakan pengalaman perdagangan yang aman dan transparan bagi trader-trader diseluruh dunia.

Umarkets adalah perusahaan global yang sedang berkembang yang menyediakan layanan perdagangan finansial, dilengkapi dengan informasi perdagangan terbaru serta mempekerjakan spesialis-spesialis dibidangnya demi membantu memaksimalkan pengalaman berdagang nasabah.

Umarkets didirikan pada tahun 2014 dan tumbuh dengan cepat, ditambah izin operasi yang dimiliki membuat investor ritel dan institusional termasuk perbankan, dana kelolaan swasta, trader frekwensi tinggi dan perusahaan broker dapat memperdagangkan berbagai instrumen seperti indeks, komoditas dan forex.

Financial Commission menawarkan pendekatan baru yang ramah bagi trader maupun broker dalam menyelesaikan ragam isu yang muncul sepanjang perdagangan dipasar elektronik seperti Valuta Asing kemudian meluas ke CFD, Opsi Binari dan produk derivatif, termasuk memberi sertifikasi kepada platform teknologi yang digunakan untuk berdagang.

Didirikan sebagai komite pihak ketiga yang netral yang meninjau dan menyelesaikan keluhan secara adil, Financial Commission menawarkan cara penyelesaian yang mudah dan cepat dibandingkan jika menempuh jalur arbitrase dan sistem pengadilan sesuai dengan pasar yang menjadi kekhususan kami. Untuk informasi lebih lanjut hubungi kami di [email protected]

15 Agustus 2016 – Hong Kong & New York: Financial Commission, organisasi penyelesai sengketa eksternal yang khusus melayani industri jasa keuangan, yang dioperasikan oleh FinaCom PLC, hari ini mengumumkan penunjukkan Nir Porat kedalam Dispute Resolution Committee (DRC).

Sebagai ahli terkemuka dibidang pasar modal, termasuk valas, opsi binari, kliring dan biling elektronik termasuk regulasi keuangan dan perjudian internasional, Nir membawa satu paket keahlian yang beragam kedalam tim DRC Financial Commission.

Selain mendedikasikan keahlian dibidang pasar modal bagi banyak perusahaan diberbagai belahan dunia., Nasabah Nir juga meliputi konglomerat teknologi seperti LG Electronics Group, Malam Team – salah satu perusahaan IT terbesar di Israel, dan perusahaan komunikasi Israel, Netvision Group, dimana perusahaan-perusahaan tersebut merupakan perusahaan swasta dan pemerintah yang bergerak dibidang IT dan investasi.

Nir rmewakili Israel ketika berpartisipasi di Kompetisis Hukum Internasional Jessup di Washington D.C. pada 2005, sebelum akhirnya melatih tim nasionalnya didua kompetisi Jessup berikutnya di 2006 dan 2007.

Sementara menimba ilmu dibidang Hukum Internasional Komersil, Hukum Kompetisi dan Hukum Uni Eropa, Nir lulus dari program sekolah musim panas di Oxford University dan Queen Mary’s College, University of London di inggris

Nir diterima di Israeli Bar Association di 2008 dan memegang sarjana Hukum dari College of Management dengan bidang studi hukum komersil dan internasional. Beliau lancar berbahasa Inggris dan Ibrani serta pengetahuan dasar bahasa Perancis dan Skandinavia.

Nir adalah anggota terbaru yang bergabung dengan DRC Financial Commission – yang terdiri dari bermacam-macam ahli dari industri ini yang membantu memberikan pandangan independen terhadap proses dan penyelesaian keluhan nasabah para anggotanya.

Ketua Financial Commission, Peter Tatarnikov, memberikan pendapatnya, “Nir memiliki rekam jejak teruji ketika berurusan dengan permasalahan hukum dibidang teknologi yang rumit dan pasar modal dan membawanya kedalam Dispute Resolution Committee, Financial Commission.

Mr. Tatarnikov menambahkan: “Pengalaman Nir yang sangat luas, berkaitan dengan nasabah korporat termasuk hukum internasional melengkapi kemampuan kolektif yang dimiliki tim DRC, Financial Commission. Kami bangga menyambut Nir sebagai anggota DRC terbaru.”

Syarat Finansial
Modal minimal	~$103,000	Dana ditempatkan direkening perusahaan, disalah satu bank lokal
Pembayaran Dana Kompensasi	$55,000 – biaya jaminan + biaya kalender sejumlah 5% dari total kewajiban perusahaan kepada nasabah. Penting! Ketika jumlah total dana nasabah perusahaan berkurang, biaya kalender dikembalikan kepada perusahaan.	Dana ditransfer ke Pusat Valas Nasional dan disimpan dalam deposit dibank lokal.
Manajemen Resiko dan Modal Resiko	Ya	Regulasi mensyaratkan manajemen resiko yang ketat dimana jumlah maksimal yang dimiliki, tidak tumpang tindih (bertumpuk) dengan total posisi yang disyaratan untuk setiap instrumen, yang tidak boleh melebihi jumlah modal sertaan dealer. Faktanya, jika dealer tidak memiliki modal sertaan yang besar, maka, semua posisi nasabah harus di”hedged” (lindung nilai) oleh mitra pengimbang (counterparty) eksternal. Disaat yang sama, peraturan cukup lentur dalam memilih mitra pengimbang dan membolehkan transaksi dengan perusahaan asing.
Ketentuan Perdagangan
Leverage maksimal	Nasabah 1:100 Nasabah bersyarat 1:200 Nasabah Profesional 1:500	Nasabah profesional Perusahaan valas lokal dan (atau) yang memiliki izin melaksanakan kegiatan asuransi, perbankan dan pertukaran yang ada kaitannya dengan sekuritas; Entitas resmi bukan penduduk yang memiliki izin beroperasi dipasar valas OTC dan melakukan kegiatan perbankan atau keuangan lainnya; Pendapatan entitas legal (perusahaan) dikurangi pajak dan biaya tahun fiskal terakhir sejumlah paling kurang 4 juta unit dasar; Total jumlah saldo perusahaan diakhir tahun fiskal terakhir berjumlah setidaknya 2 juta unit dasar; Modal sertaan perusahaan diakhir tahun fiskal terakhir berjumlah setidaknya 200 ribu unit dasar; Nasabah bersyarat – Entitas legal (perusahaan) atau individu yang: Melaksanakan setidaknya 10 transaksi dengan total lebih dari 10 ribu unit dasar dalam setiap empat kuartal terakhir.; Jumlah klien dengan investasi jangka panjang dan jangka pendek, termasuk tunai, pada tanggal pertama dibulan saat itu lebih dari 10 ribu unit dasar; Nasabah/klien – nasabah biasa minim pengalaman perdagangan atau tidak memiliki pengalaman sama sekali. Unit dasar berjumlah 21 ruble Belarusia atau 10.83 USD
Instrumen	FX dan CFD
Akun perdagangan dinegara yang berbeda	Ya
Akun PAMM	Tidak	Tidak ada syarat khusus dalam regulasi bagi pengelola aset, akan tetapi dealer valas (forex) tidak boleh mewakili pengelola mandiri diwebsite mereka dan tidak boleh terlibat dalam perundingan antara investor dengan manajer (pengelola).
Copy trading	Ya	Tidak ada syarat tambahan bagi dealer
Market making	Ya	Resiko yang diterima harus sesuai dengan modal sertaan perusahaan, jika ketentuan normal sudah berlebihan, menarik posisi dipihak mitra pengembang wajib dilakukan (lihat ketentuan manajemen resiko)
STP	Ya	Penarikan dibroker asing dimungkinkan
Nasabah dan dana sendiri. Pilihan mitra pengimbang
Pemisahan dana nasabah	Tidak
Penempatan dana nasabah direkening perbankan asing dan perusahaan-perusahaan keuangan	Ya	50% dana nasabah harus ditempatkan direkening bank lokal
Penggunaan dana nasabah untuk transaksi hedging (lindung nilai) diluar negeri	Ya	Tidak lebih dari 50% dana nasabah dapat dilokasikan kerekening mitra pengimbang asing untuk kegiatan hedging (lindung nilai) dan penarikan langsung order
Alokasi dana sendiri diluar negeri	Ya	Semua dana perusahaan untuk transaksi hedging (lindung nilai) diluar negeri
Ketentuan untuk mitra pengimbang asing	Ya	Mitra pengimbang asing haruslah perusahaan Amerika, Jepang atau Rusia yang memiliki izin, termasuk perusahaan dengan izin yang didapatkan dari Negara Eropa yang menerapkan ketentuan MIFID. Tambahan, mitra pengimbang bisa saja sebuah perusahaan yang berasal dari wilayah hukum berbeda, yang bukan perusahaan offshore (cangkang), sepanjang kinerja kewajibannya terhadap perusahaan valas dijamin oleh bank atau entitas lainnya dimana kelangsungan keuangannya disahkan oleh laporan auditor. Perusahaan valas mungkin melakukan transaksi hedge (lindung nilai), tidak lebih dari 5 persen dari jumlah dana nasabah, sementara diperusahaan asing manapun dimana modal sertaan berjumlah setidaknya 5 juta euro, termasuk diperusahaan induk dalam jumlah berapapun, juga dilakukan hal yang sama tapi menggunakan dana sendiri.
Penjualan dan pemasaran
Syarat mengiklankan layanan Valas	Ya	Larangan memberi jaminan penghasilan, wajib memberi peringatan resiko, larangan menggunakan informasi yang tidak terdokumentasi dll.
Kendali etika penjualan	Tidak	Secara tidak langsung (lihat syarat beriklan)
Pembukaan kantor sendiri	Ya	Tidak ada syarat khusus untuk kegiatan operasi kantor
Introducing brokers	Ya	Tidak ada syarat khusus untuk introducing brokers
Syarat untuk Personil Profesional
Direktur	Ya	Pendidikan tinggi ilmu hukum atau ekonomi, tidak ada catatan criminal (belum terlayani), tidak ada tuntutan atas sangkaan melakukan tindak kriminal (tidak dalam proses pidana), termasuk pernah diberhentikan karena mosi tidak percaya
Pejabat Kendali Internal	Ya	Pendidikan tinggi ilmu hukum atau ekonomi, tidak ada catatan criminal (belum terlayani), tidak ada tuntutan atas sangkaan melakukan tindak kriminal (tidak dalam proses pidana), termasuk pernah diberhentikan karena mosi tidak percaya
Dealer	Tidak
Sales	Tidak
Pajak dan biaya lainnya
Biaya tahunan	Tidak
Pelaporan ke penyimpan (National forex center)	Ya	~$ 1,230 perbulan.
Pajak pendapatan perusahaan	Ya	Rate diturunkan, berjumlah 9% sampai 2019, setelahnya menjadi 18%.
Fungsi agen pajak	Tidak	Perusahaan tidak memungut pajak dari nasabah
Pajak pendapatan nasabah	Tidak	Tidak ada pajak pendapatan dari perdagangan valas sampai 2019. Setelahnya13%.