The Financial
Rusya’da henüz Forex hakkında bir kanun yok. Ancak, borsa dışı para piyasasında uyuşmazlık çözüm hizmetlerini sunan öz denetim kurumları ile özel kuruluşların faaliyetlerine ilişkin başarılı örnekler bilinmektedir. Bu tür kurumlardan biri de Finansal Komisyon’dur. Eylül 2013’te kurulan komisyon, uluslararası arenada uyuşmazlık çözümü alanındaki başarılı uygulamaları sayesinde kendini iyi taraftan kanıtlamayı bildi. Şirket günümüzde 7 broker kuruluşunu birleştirmekte ve 7 dilde hizmet sunmaktadır. Tahkim komitesi, sektörün 9 profesyonel uzmanından oluşmaktadır.
Finansal Komisyon Tahkim Komitesi Başkanı Anatoliy Bulanov, iLearney portalına demecinde, Forex piyasasında küresel düzenleme uygulamalarını anlattı ve örgütünün faaliyet sonuçlarını paylaştı.
iLearney: Finansal Komisyon, yaklaşık bir yıldır finansal piyasada faaliyet gösteriyor ve Forex alanında uyuşmazlıkların çözümü hizmetini sunuyor. Peki, dünyadaki diğer benzer kuruluşlardan temel farkı nedir?
Anatoly Bulanov (AB): Finansal Komisyon, her şeyden önce, uluslararası düzeyde coğrafi veya dilsel kimlik ötesinde uyuşmazlıkların çözümü hizmetini sunan tek kurumdur. Benzer türden ancak yerel olan kuruluşlar vardır, faaliyetleri bulundukları piyasayla sınırlıdır, bu yüzden uluslararası bilirkişi incelemesine erişim konusunda bazı kısıtlamaları vardır.
Dünyadaki çoğu regülatör, öncelikle forex-şirketlerinin finansal güvenliğinin sağlanması ve yasadışı yollardan elde edilen fonların aklanmasını ile terörizme yardımı önlemeye yönelik prosedürlere uyulması konularına odaklanmıştır. Ancak ticaret sürecinin kendisi ve temel hizmet olan müşteri ile anlaşmaların hayata geçirilmesi, yeterince kontrol edilmiyor. Bazen, finansal kaldıracı kısıtlamak ve zorunlu risk bildirimi ile yetiniyorlar.
Bu tür kuruluşlar için kilit görev, sadece kontrol ve iş ortamının düzenlenmesinden oluşuyor. Bu yüzden alım-satın süreci mekanizmasının incelenmesi, onlar için ikinci ve hatta üçüncü plandadır. Bunun sonucunda, şikayetlerin incelenmesi aylar alabilir, bu da hem brokerin hem de müşterinin giderlerini artırıyor. Komisyon’da ise şikayetler birkaç gün içerisinde gözden geçirilmektedir. Tüm kararlar, komisyon üyeleri için bağlayıcıdır.
Uyuşmazlık çözümleri dışında Finansal Komisyon, şirketlerin hem müşterileri hem de ortakları ile etkileşimden kaynaklanan maliyetlerini optimize etmeyi amaçlıyor. Halihazırda Komisyon’da, broker ve müşterileri için hem finansal hem de itibar risklerini azaltacak birkaç yeni servisi uygulamaya sokuyoruz.
Maliyet verimliliği (cost efficiency), endüstri için genel olarak gelişiminin temel taşıdır.
iLearney: Uyuşmazlık Çözüm Komitesi, hangi fonksiyonları yerine getirir ve hangi ilkeye göre çalışır?
AB: Uyuşmazlık Çözüm Komitesi, şikayetlerin analizi ve karara bağlanması konusunda tam sorumluluk taşıyan tamamen bağımsız bir organdır.
Finansal Komisyon’un bağımsızlığını sağlamak ve çıkar çatışmasını önlemek için Komisyon’un Yönetim Kurulu’nda broker şirketlerin yer alması yasak.
Finansal Komisyon ve Uyuşmazlık Çözüm Komitesi’nin, herhangi bir broker şirketiyle hiçbir ilişkisi yok ve herhangi bir düzenleyici kuruluşla da bir bağlantısı yok.
Komite’nin temel üstünlüğü, uzun yıllara dayalı piyasa tecrübesi ve yüksek teknik BT-inceleme seviyesidir. Bu nedenle, temel faaliyeti internet-trading için teknolojiler üretmek olan şirketlerin Komite’de yer alması bizim için önemli. Yakın gelecekte, kurumumuza ek bağımsız yerel OTC uzmanlarını katmayı planlıyoruz. Bu konuda müzakereler yürütülüyor.
iLearney: Traderler en çok hangi şikayetlerle Finansal Komisyon’a başvuruyor?
AB: Haber/duyuru yapıldığı zaman, bekleyen emirlerin icrası sırasında kaymalara yol açan ticaret. Teminat açığına ve açık pozisyonların broker tarafından zorunlu tasfiyesine yol açan teminat hesaplama ilkelerinin traderler tarafından yanlış anlaşılması.
Ayrıca traderlerin, açıkçası brokeri mali zarara uğratmak için tasarlanmış hileli taktikler kullanan otomatik alım-satım sistemlerine (forex robotları) başvurduğu olaylara da rastlanıyor. Ardından dürüst olmayan yollardan kazanılan paranın iade edilmesi talepleriyle karşılaşıyoruz.
Finansal Komisyon, bu konuda bir tavır sergiliyor. Gelir elde etmek için bu tür yöntemlere başvurulmasını, adil ve karşılıklı yararlı işbirliğine dayalı bir iş yürütme ilkelerinin ve genel kabul görmüş normların ihlali olduğunu düşünüyoruz. Bu tür yöntemlerle zenginleşmeye çalışan eli kirli müşterilerin, broker şirketlere baskı amacıyla Finansal Komisyon’u kullanmasına izin vermeyeceğimizi buradan kaydetmeyi özellikle önemli görüyoruz.
iLearney: Komisyon tarafından gözden geçirilebilir maksimum tazminat tutarı nedir?
AB: Maksimum tazminat tutarı 1 milyon dolardır. Ayrıca Komisyon’un tazminat fonuna sahip olduğunu kaydetmek gerekir. Fon, her ay tüm üyelik aidatlarından yüzde 10 katkı payının alınması yoluyla finanse ediliyor. Fonun karşılayabileceği maksimum tazminat miktarı, müşteri başına 10 bin dolardır. Bu miktarı aşan durumlar için ayrı bir prosedür uygulanıyor.
iLearney: Finansal Komisyon üyesi olmayan broker şirketlerinin müşterilerinden gelen şikayetlere bakıyor musunuz?
AB: Komisyon, bağımsız danışman olarak hareket edebilir ve önerilerde bulunabilir. Ancak, eğer şirket komisyon üyesi değilse, tazminat kararının çıkması durumunda, müşterinin bu sorunu brokerle kendi başına çözmesi gerekir.
iLearney: Finansal Komisyon’un raporundaki istatistiğe göre uyuşmazlıkların yüzde 74’ü brokerler lehine sonuçlanıyor. Brokerlere tavsiyeniz nedir? Müşterilerinin şikayetlerini minimuma indirmek için performanslarını nasıl artırabilirler?
AB: Şirketler, piyasadaki en iyi ve en şeffaf hizmetler sunabilir. Ancak bu, kötü niyetli müşterilere veya yeni başlayan traderlerin internet-ticaretindeki karmaşık teknolojik süreçleri anlamıyor olmasına karşı bir çare değil. Yakında traderler için bir dizi online eğitim kurslarını başlatmak niyetindeyiz. Müşterilere, brokerlerle çalışmada en yaygın hatalardan kaçınma yollarını anlatacağız.
iLearney: Finansal Komisyon günümüzde Rusya, Doğu Avrupa, Güneydoğu Asya ve Arap ülkelerinde çalışıyor. Bilindiği gibi ülkemizde henüz Forex düzenlemeye ilişkin bir kanun yok. Peki, düzenleme konusunda diğer ülkelerde, örneğin Yeni Zelanda’daki durum nedir?
AB: Yeni Zelanda’da ticari operasyonlarda uyuşmazlık çözümü süreci yerel ombudsmanlara devredildi. Ancak maalesef bu, uyuşmazlık çözümünün verimliliği sorununu çözmüyor. Zira söz konusu faaliyet onlar için tamamen yeni.
Sonuç olarak hem müşteriler hem de şirketler, uyuşmazlık çözümü sürecinin uzaması ve maliyet artışıyla karşı karşıyalar. Tazminat talebine bakılmaksızın, broker için uyuşmazlık çözümünün maliyeti, 1400-4500 dolar civarında. Müşteriye gelince, onun için hizmet ücretsizdir, ancak müşteri başvuruyu İngilizce yapmalı. Araştırmamıza göre Yeni Zelanda’daki resmi uyuşmazlık çözümü sistemi, tazminat için maksimum 175 bin dolarlık ödeme öngörüyor.
Benzer süreçler birçok diğer ülkede de yaşanıyor. Bürokrasi, uzayan süreler, finansal ve diğer maliyetler, traderlerin birçok yerel piyasada karşılaştığı sorunların başında geliyor. Bunu düzenli olarak konferanslarda duyuyor, yerel piyasa araştırmalarından görüyoruz.
iLearney: Rusya Merkez Bankası’nın açıkladığı, off-shore’ların forex şirketlerine katılması yasağı hakkında kanun değişikliğiyle ilgili ne düşünüyorsunuz?
AB: Merkez Bankası’nın Rus forex piyasasını geliştirmeye yönelik inisiyatiflerini memnuniyetle karşılıyor ve destekliyoruz. Umarız Rusya’da, gereken tüm düzenleme konularının tam detaylandırılması ile birlikte, Rus piyasasının mevcut gerçeklerini dikkate alan en uygun model kabul edilecektir. Bu konuda tam destek sağlamaya hazırız.
iLearney: Gelişme perspektifleri açısından, gelecekte hangi bölgelere yayılmayı düşünüyorsunuz ve bu seçim neye dayanıyor?
AB: Çin piyasasında aktif çalışmalar başlatmış durumdayız, bunun birkaç nedeni var. Bu ülkede, Forex piyasasının kademeli olarak liberalleştirilmesi politikası başlatıldı, ulusal para tam konvertibiliteye doğru ilerliyor ve broker şirketlerinin temel müşterisi olan orta sınıfın refahı halen büyüme aşamasındadır.